Замовлення на AI-чипи викликали бум акцій технологічного сектору, які ще є цікаві моменти на Уолл-стріт цього тижня

Огляд ринку

У понеділок американські акції змішано зросли: S&P 500 зріс на 0,10%, Nasdaq 100 піднявся на 0,37%, а Dow Jones навпаки знизився на 0,52%. Ф'ючерси незначно зросли, ф'ючерси на S&P 500 +0,09%, ф'ючерси на Nasdaq +0,35%.

AI замовлення стають центром уваги

Найбільша новина: OpenAI закупила у Amazon 38 мільярдів доларів США обчислювальної потужності для штучного інтелекту, що безпосередньо сприяло зростанню акцій AMZN на 4%. Ця угода свідчить про жорстку конкуренцію постачальників хмарних послуг за ринок генеративного ШІ — Microsoft також не відстає, підписавши контракт на близько 10 мільярдів доларів США з компанією IREN, яка в результаті зросла на 11%.

Супутні акції: NVIDIA(NVDA) зросла на 2,2%, Loop Capital підвищила свою цільову ринкову капіталізацію до 8,5 трильйонів доларів (є помітний потенціал для зростання з поточної ринкової капіталізації в 5 трильйонів доларів).

Хвиля злиттів та поглинань

• Кімберлі-Кларк(KMB) оголосила про придбання виробника Тайленол(Tylenol) компанії Kenvue, обсяг угоди складає майже 50 мільярдів доларів. Kenvue зріс на 12%, але KMB впав на 14% — ринок має різні оцінки цієї угоди.
• Ітон(ETN) придбав бізнес Boyd Thermal за 9,5 мільярда доларів, що є стратегічним придбанням, пов'язаним з дата-центрами.

Зміна позиції Федеральної резервної системи має сигнали

Два чиновники Федеральної резервної системи в понеділок подали голубині сигнали, натякаючи на можливість подальшого зниження відсоткових ставок:

• Офіційний представник Федеральної резервної системи Міран: “Поточна політика занадто жорстка, нейтральний рівень ще далеко”
• Офіційний представник ФРС Кук: турбує, що ризик подальшого погіршення ринку праці перевищує ризик інфляції

Ринкова ціна ймовірності зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC 9-10 грудня становить 66%. Проте заяви голови Чиказького федерального резерву Гулсбі виглядають дещо ястребино, натякаючи на необхідність обережного підходу до зниження ставок.

Економічні дані викликають змішані почуття

Негативні новини: Індекс ISM виробничого сектора у жовтні знизився на 0,4 пункту до 48,7, що нижче очікувань. Це вже восьмий місяць поспіль, коли цей індекс залишається нижче рівня 50,0.

Позитив: Індекс цін виробників ISM знизився на 3,9 пункту до 58,0, що значно нижче очікувань, що вказує на зменшення інфляційного тиску; PMI в промисловості S&P був підвищений до 52,5, що трохи краще за очікування.

Що дивитися цього тижня

1. Слухання Верховного Суду (середа): усна дискусія щодо законності тарифної політики Трампа, результати якої можуть вплинути на те, чи потрібно повернути понад 80 мільярдів доларів стягнутого мита.
2. Сезон фінансових звітів: 136 компаній із S&P 500 цього тижня оприлюднили фінансові звіти. До цього моменту 80% звітують компаній перевершили очікування, що є найкращим показником з 2021 року, але приріст прибутку в Q3 склав лише +7,2% (дво-річний мінімум).
3. Урядова зупинка: триває 6-й тиждень, продовжує гальмувати економіку.

Рух акцій

Технологічні акції змішані: Meta знизилася на 1,6%, Alphabet трохи зросла на 0,9%.

Акції, пов'язані з криптовалютою, під тиском: біткоїн впав на 2.6%, Coinbase знизився на 3.9%, Marathon Holdings впав на 2.5%, Microstrategy знизився на 1.8%. Лише Riot Platforms виросла на 4.8%.

Слабкість традиційних блакитних фішок: серед акцій індексу Доу-Джонса, Merck впав на 4,1%, Nike на 3,0%, 3M, Chevron та UnitedHealth Group впали більш ніж на 2%.

Покращення вигоди: Cisco отримала підвищення рейтингу до “Купити” від UBS, ціна акцій зросла на 1,8%.