Обов'язково до прочитання для новачків у криптосфері: спотова торгівля, маржинальна торгівля чи ф'ючерси — що обрати?

Хочеш увійти на ринок криптоторгівлі, але заплутався в різних способах торгівлі? Не поспішай, логіка цих трьох варіантів насправді дуже проста — основна різниця в тому, чи використовуєш ти позикові кошти, і чим саме ти торгуєш: реальним активом чи контрактом.

Спотова торгівля: найпримітивніший спосіб купівлі-продажу

Це найпростіший варіант — у тебе є гроші, ти купуєш монети, і вони одразу надходять на твій гаманець. Це як у супермаркеті: заплатив — і одразу отримав товар. Купуєш біткоїн на 100 USDT — витрачаєш рівно 100 USDT, ні центом менше.

Переваги: просто й зрозуміло, немає ризику ліквідації, монети твої.

Недоліки: низька ефективність використання капіталу, повільний заробіток.

Маржинальна торгівля: торгівля з позикою

Тут ключове слово — кредитне плече. Ти вносиш лише 10 USDT як заставу, а біржа дозволяє купити монет на 100 USDT. Решта 90 USDT — позика, за яку треба платити відсотки.

Перевага очевидна — менше власних коштів, більше активів під контролем. Але ціна за це — підвищений ризик. Якщо ціна монети падає і твій рівень маржі опускається нижче ліміту ліквідації, система примусово продає твої монети для погашення боргу. Це й називається ліквідація.

Для кого підходить: для трейдерів з досвідом, готових ризикувати та швидко збільшувати прибуток.

Рівень ризику: ⚠️ Середній

Ф’ючерсна торгівля: ставка на майбутню ціну

Це найскладніший, але й найгнучкіший спосіб. Ти не купуєш монети напряму, а підписуєш з біржею контракт —

Звичайні ф’ючерси: контракт має дату закінчення. Наприклад, контракт на березень — у березні ти маєш закрити позицію і провести розрахунок. Прибуток з кожного контракту = різниця між ціною входу та ціною на дату закінчення.

Безстроковий ф’ючерс: не має дати закінчення, можна тримати позицію скільки завгодно (якщо підтримуєш достатню маржу). Це унікальна для крипторинку інновація, яка дозволяє інвесторам хеджувати довгострокові коливання.

Ф’ючерси — найбільш екстремальний варіант: кредитне плече від 25 до 125 разів. Через це ризик ліквідації тут найвищий. Крім того, доведеться регулярно сплачувати фінансування позиції (простими словами — комісію за баланс між лонгами й шортами).

Для кого підходить: професійні трейдери, інституційні інвестори для хеджування ризиків.

Рівень ризику: 🔴 Найвищий

Порівняння витрат для трьох способів

• Спот: лише торгові комісії, без додаткових витрат
• Маржа: торгові комісії + відсотки за позику + комісія за ліквідацію
• Ф’ючерси/безстрокові: торгові комісії + розрахункові витрати, для безстрокових — ще й фінансування позиції

Висновок: на перший погляд, спот найдешевший, але якщо ціна монети зростає, маржа та ф’ючерси дають значно більший прибуток. Але й збитки тут настають набагато швидше.

Основне порівняння трьох способів

Що обрати саме тобі?

Початківцям: починай зі спотової торгівлі. Навчися читати графіки, знаходити точки входу й виходу, набирайся досвіду. На цьому етапі твій головний ворог — власні рішення.

Тим, хто вже має досвід: спробуй маржинальну торгівлю, але починай із плеча 2-3 рази, не ризикуй одразу по максимуму. Так навчишся керувати ризиком, але наслідки будуть підконтрольні.

Хочеш більше прибутку чи хеджувати ризики: ф’ючерси та безстрокові контракти — твої інструменти, але потрібна дисципліна та обов’язковий стоп-лосс. Запам’ятай: ф’ючерси можуть швидко збагатити, але ще швидше збанкрутувати.

Інвестиційна порада: у будь-якому варіанті завжди став стоп-лосс. Захист капіталу — твій головний пріоритет. У крипті багато хто заробляє, але найуспішніші — ті, хто залишаються на ринку найдовше.