Що таке домінування Bitcoin? Детально розберіться з DOM, щоб зрозуміти тенденції ринку

Question

У світі криптовалют, індекс Bitcoin Dominance (скорочено BTC.D або DOM) — один із найважливіших показників для оцінки сили Bitcoin у порівнянні з альткоїнами на ринку. Але що таке DOM насправді і чому він має вирішальне значення для вашої інвестиційної стратегії?

Що таке Bitcoin Dominance?

Bitcoin Dominance — це просто визначення у вигляді відсотка ринкової капіталізації Bitcoin від загальної капіталізації всього ринку криптовалют. Формула дуже проста:

BTC Dominance = (Ринкова капіталізація Bitcoin / Загальна капіталізація ринку криптовалют) × 100%

Приклад: якщо ринкова капіталізація Bitcoin становить 9 мільярдів доларів, а всі інші альткоїни разом — 1 мільярд доларів, тоді DOM = 9 ÷ (9+1) = 90%. Це число показує рівень домінування, панування Bitcoin над іншими валютами.

Індекс DOM не є статичним. Він постійно коливається залежно від настроїв ринку та потоків капіталу. Зараз Bitcoin Dominance коливається навколо рівня 55.64%, що свідчить про те, що Bitcoin залишається “королем” ринку, але вже не займає абсолютну перевагу, як у перші роки.

Чому Bitcoin називають “первинною валютою”?

Bitcoin займає незамінне місце у криптоекосистемі. Більшість інвесторів змушені купувати Bitcoin або USDT перед тим, як брати участь у інших альткоїн-проектах. Коли альткоїни різко падають, інвестори зазвичай продають їх, щоб конвертувати у Bitcoin і зберегти капітал.

Саме тому коливання Bitcoin безпосередньо впливають на весь ринок. Коли “король” хворий, уся імперія тремтить.

Чотири сценарії ринку залежно від індексу DOM

На ринку криптовалют ви можете зіткнутися з різними ситуаціями. Вчасне розпізнавання сценарію допоможе вам скоригувати інвестиційну стратегію:

Сценарій 1: Bitcoin зростає, весь ринок зростає Це найідеальніший сценарій. Настрій ринку сильно зростає, інституційні інвестори вкладають капітал як у Bitcoin, так і в альткоїни. Усі активи стрімко зростають.

Сценарій 2: Bitcoin різко зростає, альткоїни падають Потоки капіталу з альткоїнів або зовнішніх джерел спрямовуються у Bitcoin. Щоб уникнути великих втрат, багато інвесторів продають альткоїни і переходять у USDT або Bitcoin.

Сценарій 3: Bitcoin падає, ринок слабне Це найпоширеніший сценарій. Коли Bitcoin слабне, інші активи зазнають ще більшого тиску. Настрій руйнується, і капітал витікає з усього ринку.

Сценарій 4: Bitcoin залишається стабільним, альткоїни зростають У цей період Bitcoin накопичує силу для нового зростання. Альткоїни захоплюють увагу інвесторів. Цей період може тривати 1-2 роки і є золотою можливістю для перспективних альткоїнів.

Важливі історичні етапи Bitcoin Dominance

2016: Період абсолютного панування Bitcoin займав понад 90% ринкової капіталізації. Ethereum ще не був так розвинений, ринок криптовалют був суто Bitcoin.

2017: Бум ICO У середині 2017 року почався масовий збір коштів через ICO, що спричинило падіння DOM до приблизно 35% — найнижчого рівня до того моменту. Ринкова капіталізація Ethereum стрімко зросла до 30% через високий попит на ETH для участі в ICO.

Кінець 2017: Bitcoin повертає ринок Коли Bitcoin підскочив до 20 000 доларів, DOM відновився до 65% — найвищого рівня на той час, що свідчить про повернення “короля крипти”.

Січень-березень 2018: Обвал і розподіл капіталу “Кити” почали фіксувати прибутки, переводячи капітал у альткоїни для стримування цін. DOM опустився до 33%, що стало одним із найвірогідніших періодів високої волатильності.

Квітень-липень 2018: Часткове відновлення DOM піднявся до майже 45%, коли Bitcoin відновився з 6000 до 9800 доларів, але ще не повернувся до домінуючого рівня.

Кінець 2018: Втрата довіри Bitcoin зазнав різкого обвалу, що знизило довіру дрібних інвесторів. Проте DOM залишався близько 50% через довгострокових тримачів.

2020-2021: Потужне повернення Після падіння до 3800 доларів у березні 2020 року Bitcoin почав відновлюватися. На початку 2021 року він піднявся до 41 000 доларів, а DOM зросла майже до 74% — найвищого рівня за багато років. Це показує, що коли Bitcoin сильний, він може домінувати над усім ринком.

Що робити при зростанні BTC Dominance?

Зростання DOM означає, що капітал переміщується з альткоїнів у Bitcoin. Це може бути пов’язано з різними ситуаціями:

Зростання DOM + зростання ціни Bitcoin: Сильний сигнал довіри. Трейдери продають альткоїни, купують Bitcoin, очікуючи прибутку або щоб чекати подальших інвестицій від організацій.

Зростання DOM + падіння ціни Bitcoin: Небезпечно! Тоді альткоїни падають ще сильніше. Щоб уникнути втрат, багато продають і переходять у USDT.

Зниження DOM + зростання ціни Bitcoin: Усі альткоїни зростають, і навіть швидше за Bitcoin. Це шанс для проектів “вирватися” і навіть обігнати BTC за прибутковістю (хоча дуже рідко).

Зниження DOM + падіння ціни Bitcoin: Потрібно уважно стежити за потоками капіталу. Спочатку альткоїни знижуються разом із Bitcoin, але потім можуть піднятися через купівельний попит від інвесторів, що чекають на зниження цін.

При зростанні DOM інвестиційна стратегія має зосереджуватися на:

Альткоїнах з високими оцінками, стабільних проектах
Довгостроковому купівлі та триманні, а не спекуляціях на ціні
Уникненні купівлі за високою ціною, пошуку оптимальних точок входу
Проектах, які мають потенціал “запуститися” навіть при високому DOM

Інші важливі індикатори, які не можна ігнорувати

Крім Bitcoin Dominance, слід стежити за:

TOTAL: Загальною ринковою капіталізацією всього ринку
TOTAL2: Загальною капіталізацією всіх альткоїнів (без урахування Bitcoin)
DEFI.D: Відношення капіталізації проектів DeFi
USDT.D: Відношення капіталізації USDT

Ці індикатори вимагають практичного досвіду і глибокого розуміння потоків капіталу. Саме тому багато новачків “зливаються” на початку, не розуміючи взаємодії між цими показниками.

Підсумовуючи, Bitcoin Dominance — це не просто статичне число, а жива індикатор, що відображає психологію, стратегії та потоки капіталу всього ринку. Володіння навичками читання і застосування DOM допоможе вам приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.