Знаючи кілька років у торговій сфері, всі напевно стикалися з подібними скаргами: «Правильно визначив напрямок — і все зірвалося», «Ринок наче навмисно націлюється на розсічення дрібних інвесторів». Ці висловлювання звучать образливо, але чесно кажучи — 90% випадків ліквідації позицій трапляються не через ринок, а через власні помилки трейдерів.

За 8 років роботи у цій галузі я натрапив на чимало пасток. Найбільше враження справляє те, що більшість людей звинувачують у ліквідації саме кредитне плече — це глибока помилка у сприйнятті. Я бачив трейдерів, які стабільно заробляють із 100-кратним плечем, і новачків, що за тиждень втратили все, торгуючи з 3-кратним плечем. Саме плече не є проблемою, проблема — у управлінні позиціями.

Основна логіка така: фактичний ризик = коефіцієнт плеча × частка позиції. Іншими словами, 1% позиції з 100-кратним плечем фактично має ризик нижчий, ніж повна позиція у спотовому ринку. Але якщо ви використовуєте 50% капіталу з 10-кратним плечем, це все одно що танцювати на краю прірви — будь-яке коригування може безпосередньо пробити ваш стоп-лосс.

Мій власний торговий принцип дуже простий: незалежно від налаштувань плеча, частка однієї позиції не повинна перевищувати 10% від капіталу. Цей відсоток не був випадковим — він сформувався в процесі численних практичних тестів як безпечна межа. Облікові записи, що суворо дотримуються цієї правила, навіть при падінні на 20% зможуть вижити. Навпаки, ігноруючи цю межу, навіть при падінні всього на 5% можна втратити все.

Різниця у тому: один — це стійка торговельна система, інший — азартна гра. Перший потребує часу для перевірки, але має високий рівень виживання; другий здається захоплюючим, але насправді прискорює смерть рахунку. Якщо ви досі торгуєте з повним використанням плеча або високим кредитним плечем, рекомендується негайно зупинитися і переосмислити свою модель ризиків. Тривалість життя рахунку залежить не від того, наскільки хороший ринок, а від того, скільки ви можете витримати у найгірших умовах.