Протягом п’яти років коливань на ринку криптовалют, я бачив занадто багато випадків, коли за одну ніч рахунок з 30 000 був повністю очищений. Усі ці моменти мали спільну ознаку — занадто високий рівень кредитного плеча.

Як аналітик торгівлі, я сам не уникнув цієї пастки. Ясно передбачав тренд, але через використання 15-кратного кредитного плеча, у момент протилежних коливань ринку я був зломлений. Коли о 2 годині ночі з’явилося повідомлення про нульовий баланс, я думав не про повернення коштів, а про те, наскільки смішною є ця пихатість за п’ять років.

Після того досвіду я почав серйозно вивчати справжні механізми ризику в торгівлі з кредитним плечем. Дані були дуже болючими: понад 80% позицій, що луснули, мали кредитне плече понад 2x. Тобто, коли ви відкриваєте позицію з високим плечем, ви вже ставите себе на край прірви. При 10-кратному плечі, навіть 2% протилежних коливань ринку призведуть до зломлення вашого рахунку.

Зі мною колись поділився один трейдер з Чжецзяна: «Кредитне плече — це як вибір акцій, але насправді торгівля з плечем — це тест на ваше розуміння себе». Я, очевидно, провалив цей тест.

Ф’ючерсний ринок за своєю природою — це гра з нульовою сумою. Правила, які встановлюють біржі та маркетмейкери, створені для того, щоб у коливаннях ринку зібрати тих, хто нестабільний у позиціях, неправильно встановив стоп-лоси або втратив контроль над емоціями. Противники, яких ви не бачите, часто є маніпуляторами ринку.

Тому я зараз наголошую всім новачкам: жити довше — у тисячу разів важливіше, ніж швидко заробити. Історії про швидке збагачення дуже привабливі, але ті, хто дійсно виживає на цьому ринку, — це ті, хто ставить ризик-менеджмент на перше місце. Кредитне плече — це не чарівна паличка, а інструмент, що одночасно збільшує ваші прибутки і ризики. Якщо ним неправильно користуватися, воно навпаки виведе вас з гри.