Посібник з практичного застосування трендових ліній

Що таке трендова лінія

У фінансовому ринку трендова лінія — це діагональна лінія, проведена на ціновому графіку, яка з'єднує певні дані, допомагаючи трейдерам та аналітикам графіків чіткіше спостерігати за коливаннями цін та захоплювати ринкові тенденції. Як один з основних інструментів технічного аналізу (TA), трендові лінії широко використовуються на ринках акцій, фіатних валют, деривативів та криптовалют.

На відміну від горизонтальних рівнів підтримки та опору, трендові лінії мають діагональну форму, тому вони можуть нахилятися як вгору, так і вниз. Зазвичай, чим більший кут нахилу, тим сильніший відповідний тренд.

Два основні типи трендових ліній

Трендові лінії поділяються на дві чіткі категорії. Висхідна трендова лінія малюється від низької точки до високої, з'єднуючи дві або більше низькі точки, які демонструють поступове підвищення рівня. У свою чергу, нисхідна трендова лінія малюється від високої точки до низької, з'єднуючи дві або більше високі точки, формуючи поступово знижуючі вершини. Основна різниця між ними полягає в виборі контрольних точок - висхідна лінія використовує низькі точки в свічковій діаграмі, тоді як нисхідна лінія використовує високі точки.

Практична цінність трендових ліній

Трейдери використовують трендові лінії для визначення точок тестування ціни у короткостроковій перспективі відносно основного тренду. Коли ціна кілька разів торкається трендової лінії, але не прориває її, ця трендова лінія вважається дійсною. Таке повторне тестування свідчить про те, що коливання цін не є суто випадковими, а відображають реальну структуру попиту на ринку.

Трендові лінії також вказують на динаміку попиту та пропозиції на ринку. Висхідна трендова лінія вказує на поступове посилення покупців (попит перевищує пропозицію), тоді як низхідна трендова лінія відображає тривале зниження цін, що свідчить про перевагу пропозиції. Проте під час аналізу слід також звертати увагу на обсяг торгів (handelsvolumen). Наприклад, якщо ціна зростає, але обсяг торгів зменшується або залишається відносно низьким, це може створити ілюзію зростання попиту.

Роль підтримки та опору

Лінія висхідного тренду позначає рівень підтримки, ціна, як очікується, не впаде нижче цієї лінії. Лінія низхідного тренду визначає зону опору, ціна зазвичай важко долає цей рівень. Коли ці ключові рівні порушуються — незалежно від того, чи є це проривом вниз висхідної лінії або проривом вгору низхідної лінії — ринковий тренд часто передбачає зміну напрямку. У багатьох випадках, як тільки підтримка або опір втрачають свою силу, ринок запускає новий напрямок руху.

Слід звернути увагу на те, що технічний аналіз за своєю суттю є суб'єктивним. Різні аналітики можуть використовувати різні методи при малюванніTrendline. Тому поєднання різних технічних аналітичних прийомів з фундаментальним аналізом може ефективно знизити торгові ризики.

Як малювати ефективні трендові лінії

Технічно, будь-які дві точки можуть утворювати трендову лінію. Однак більшість аналітиків графіків визнають, що для того, щоб лінія вважалася ефективною, потрібно використовувати три або більше точок. У деяких випадках перші дві точки використовуються для визначення потенціалу тренду, а третя точка (яка простягається в майбутнє) використовується для перевірки її ефективності. Коли ціна принаймні тричі торкається трендової лінії і не прориває її, надійність цієї трендової лінії може бути підтверджена.

Важливість налаштування шкали графіка

Окрім вибору достатньої кількості опорних точок, правильне налаштування графічних параметрів також є ключовим, особливо налаштування шкали. У фінансових графіках шкала визначає спосіб відображення зміни цін. Найбільш поширеними є арифметична шкала та напівлогарифмічна шкала.

На арифметичному графіку зміни цін рівномірно розподілені при русі вгору і вниз вздовж осі Y. На відміну від цього, напівлогарифмічний графік виражає зміни у відсотках. Наприклад, зміна ціни з 5 доларів до 10 доларів займає таку ж відстань на арифметичному графіку, як і зміна з 120 доларів до 125 доларів. Але на напівлогарифмічному графіку 100% зростання (з 5 до 10 доларів) займе набагато більшу площу графіка, тоді як 4% зростання (з 120 до 125 доларів) буде відносно меншим.

Вибір правильних налаштувань масштабу безпосередньо впливає на місце розташування лінії тренду; кожен тип графіка може створювати різні високі та низькі рівні, а також конфігурацію ліній тренду.

Останні роздуми

Хоча трендові лінії є корисним інструментом технічного аналізу, вони далеко не є універсальними. Вибір точок для малювання трендових ліній вплине на їхню точність у представленні ринкових циклів, що робить трендові лінії досить суб'єктивними. Наприклад, деякі аналітики малюють трендові лінії на основі тіл свічок, ігноруючи гнізда; інші ж, навпаки, схильні малювати їх на основі високих і низьких точок гнізд. Тому слід завжди поєднувати трендові лінії з іншими графічними інструментами та технічними показниками. Поширеними додатковими показниками технічного аналізу є Ічимоку (Ichimoku Clouds), смуги Боллінджера (Bollinger Bands), MACD, стохастичний індекс RSI (Stokastisk RSI), індекс відносної сили (RSI) та ковзні середні тощо.