Безстрокові ф'ючерси та інші питання

Цього тижня знову побачив, як хтось публікує скріншоти з ліквідаціями, 30-кратне довге BTC, вночі трішки впало, і все — нуль. Я приблизно порахував, що подібні історії трапилися 7 разів за останні 7 днів. Якщо чесно, безстрокові ф'ючерси — це як двосічний меч — можуть зробити вас багатим за одну ніч, а можуть і зовсім забрати все.

П'ятирічний досвід торгівлі навчив мене, що найчастіше задають питання: "Яку кількість кредитного плеча мені слід використовувати?" Сьогодні я скажу правду: справжні трейдери, які можуть протриматися довго, ніколи не запитують, скільки плеча є найвигіднішим; вони лише запитують, скільки плеча дозволяє їм не загинути.

Порівняйте важіль з кухонним ножем. У професійного кухаря це інструмент для тонкої творчості; але в руках азартного гравця це стає небезпечною зброєю. Проблема в тому, що більшість людей переоцінює свої навички.

Про міфи щодо кратності

Позавчора один трейдер сказав мені, що він зазвичай використовує лише 30-кратний кредитне плече, оскільки вважає, що так "стабільніше". Я запитав його: "Ти дійсно розумієш суттєву різницю між 30-кратним і 100-кратним кредитним плечем?" Він замовчав.

Тут потрібно розвіяти ілюзію: 30 разів чи 100 разів, якщо ви відкрили важіль, ви вже йдете по лезу ножа. Єдина різниця між цими двома випадками полягає в тому, що ринок дає вам різний час на реакцію.

Виходячи з поточної ціни BTC у 47000U:

Для відкриття 1 контракту з 30-кратним важелем необхідно 16U застави.
50-кратне кредитне плече для відкриття 1 контракту вимагає 10U забезпечення
Для відкриття 1 контракту з 100-кратним кредитним плечем потрібно лише 5U застави.

Здається, 100-кратний важіль "найвигідніший"? Але деталі - це те, що має значення - при 100-кратному важелі, якщо BTC зворотно коливається на 1%, ваш депозит практично зникає.

Найпоширеніша помилка новачків — це взяти 500U для відкриття позиції з 100-кратним плечем, мріючи заробити 5000U. В результаті, при незначному коливанні ринку, рахунок стає історією.