Чому криптоінвестори повинні розбиратися в вартості грошей у часі

Коли ви вирішуєте інвестувати в крипто, перед вами постає вибір: продавати монети зараз чи утримувати їх для отримання доходів через півроку? Ця дилема безпосередньо пов'язана з концепцією, яка визначає фінансові рішення в усіх сферах економіки — вартістю грошей у часі.

Від теорії до практики крипто

Вартість грошей у часі (СДВ) — це принцип, відповідно до якого одна й та ж грошова сума сьогодні цінніша, ніж у майбутньому. Причина проста: нинішні гроші можна негайно інвестувати та отримати дохід. Відклавши отримання коштів, ви втрачаєте цю можливість.

Уявіть сценарій з реального життя криптоентузіаста. Ви позичаєте другу 1000 доларів, і він пропонує повернути цю суму або сьогодні, або через рік після завершення подорожі. Звучить однаково? Насправді ні. За цей рік ви могли б покласти кошти на депозит під 2% річних або залучити їх до інших інвестицій. При цьому слід пам'ятати про інфляцію — через рік ваші гроші втратять купівельну спроможність, і в реальному вираженні ви отримаєте менше.

Як працюють формули розрахунку майбутньої вартості

Коли йдеться про те, наскільки виросте ваш капітал, в розрахунок вступає FV формула (Future Value — майбутня вартість). Це математичний інструмент, що дозволяє оцінити, скільки коштуватиме інвестована сьогодні сума через певний період.

Візьмемо конкретний приклад. Ви вкладаєте 1000 доларів під 2% річних:

FV = 1000 × 1,02 = 1020 доларів через рік

Якщо інвестиційний горизонт розшириться до двох років:

FV = 1000 × 1,02² = 1040,40 доларів

Повна формула виглядає так:

FV = І × (1 + r)^n

де I — початковий капітал, r — процентна ставка, n — кількість часових періодів.

Застосовуючи цю схему, ви завжди зможете зрозуміти, вигідна чи інша інвестиція або пропозиція відкласти отримання коштів.

Зворотний розрахунок: теперішня вартість майбутніх грошей

Іноді потрібно вирішити протилежне завдання — оцінити, скільки сьогодні коштує деньга, яку ви отримаєте в майбутньому. Це теперішня вартість (Present Value, PV).

Друг пропонує повернути вам не 1000 доларів, а 1030 доларів через рік. Чи є це вигідною угодою? Використовуємо розрахунок:

PV = 1030 ÷ 1,02 = 1009,80 доларів

Текуща вартість запропонованої суми становить 1009,80 доларів — на 9,80 більше, ніж якби ви отримали гроші зараз. Чекати один рік має сенс.

Формула розрахунку PV:

PV = FV ÷ (1 + r)^n

Складні відсотки та їх чарівний ефект

Винагорода нараховується не один раз на рік, а частіше. Припустимо, відсотки нараховуються щоквартально (чотири рази на рік):

FV = 1000 × (1 + 0,02/4)^(1×4) = 1020,15 доларів

Здавалося б, різниця в 15 центів незначна. Однак при роботі з великими сумами і більш тривалими часовими горизонтами ефект складних відсотків стає суттєвим. Це явище часто називають “восьмим дивом світу” у фінансах — капітал росте все швидше і швидше, створюючи снігову кулю прибутку.

Загальна формула з урахуванням частоти нарахування:

FV = PV × (1 + r/t)^(n×t)

де t — кількість періодів нарахування в рік.

Коли інфляція з'їдає ваш заробіток

Припустимо, ви отримали 2% доходності, але інфляція склала 3%. Реально ви втратили гроші. Це критичний момент, який часто упускають з виду.

Інфляція неймовірно складна для прогнозування в довгостроковій перспективі. Різні економічні індекси дають різні цифри. Тим не менш, при прийнятті фінансових рішень, особливо стосовно зарплати або довгострокових вкладень, необхідно враховувати інфляційний фактор. Потрібно вбудовувати дефляційну ставку в модель розрахунків, хоча це ускладнює прогнозування.

Стейкінг, покупка біткоїна та інші крипто-рішення

В екосистемі криптовалют концепція вартості грошей застосовується постійно.

Стейкінг монет: уявіть, що перед вами стоїть вибір — продати Ethereum (ETH) прямо зараз або заблокувати його в стейкінг на шість місяців з доходністю 2%. Використовуючи розрахунки СДВ, ви зможете порівняти поточну ринкову вартість ETH з потенційним доходом від блокування, враховуючи при цьому ризик волатильності ціни за період стейкінгу.

Купівля біткоїна: чи варто придбати Bitcoin (BTC) за поточною ціною в 50 доларів, чи краще почекати наступної зарплати і купити через місяць? Згідно з принципами СДВ, раніше — завжди краще (математично). Але насправді рішення ускладнюється тим, що ціна BTC коливається. За місяць монета може подорожчати або впасти на 20%. Тут необхідно комбінувати розрахунки вартості грошей з аналізом волатильності активів.

Вибір платформи для стейкінгу: на ринку існує десятки альтернатив стейкінгу з різними умовами доходності. Застосування FV формули допоможе вам визначити, який варіант дійсно вигідніший з точки зору реальної доходності, скоригованої на інфляцію та ризики.

Чому це важливо для серйозного інвестора

Для великих корпорацій, інституційних інвесторів та кредиторів навіть 0,1% різниці в процентній ставці означає колосальні суми. Застосування правильних розрахунків визначає рентабельність проектів.

Криптоінвестори знаходяться в аналогічній ситуації. Криптовалюти волатильні, дохідність висока, але й ризики великі. Розуміння тимчасової вартості грошей допомагає відокремити дійсно вигідні пропозиції від збиткових. Це особливо актуально при виборі між негайним отриманням коштів і відкладеним, але потенційно вищим доходом.

Використовуйте формули, рахунки, порівнюйте. Математика фінансів — ваш вірний помічник у світі інвестицій.