Тлумачення шифрувальних угод з використанням кредитного плеча: двосічний меч, що дозволяє невеликим капіталом отримувати великі прибутки

Маржинальна торгівля що таке? Одним реченням пояснити

У криптовалютній торгівлі маржа – це “позичання грошей для збільшення торгівлі”. Простими словами, ви використовуєте 100 доларів власних коштів, позичаєте гроші на платформі і, можливо, миттєво отримуєте купівельну спроможність у 1,000 доларів або навіть 2,000 доларів. Це називається маржинальною торгівлею, і вона дає можливість трейдерам з невеликими коштами брати участь у більших позиціях.

Маржинальна торгівля зазвичай виражається у відношенні — 1:5 (5 разів), 1:10 (10 разів), 1:20 (20 разів) тощо. Наприклад, якщо на вашому рахунку є 100 доларів, і ви хочете відкрити позицію на 1,000 доларів у біткоїнах (BTC), то 10-кратне маржинальне фінансування дозволить вашим 100 доларам мати купівельну спроможність у 1,000 доларів. Згідно з правилами біржі, ви можете позичити до 100 разів від залишку на рахунку.

Як працює маржинальна торгівля? Механізм застави є основним.

У сфері криптовалют маржинальна торгівля та безстрокові контракти є найпоширенішими способами використання кредитного плеча. Основна логіка обох подібна, але способи реалізації відрізняються — маржинальна торгівля передбачає безпосереднє запозичення коштів з платформи для торгівлі обраними активами, тоді як кредитне плече за контрактами базується на відповідності між довгими та короткими позиціями на ринку.

Початковий маржинальний внесок: “квиток” для відкриття позиції

Щоб використовувати Маржинальна торгівля, ви повинні спочатку внести кошти на рахунок як заставу. Ця частина коштів називається початковим маржинальним капіталом.

Приклад з реального життя: припустимо, ви хочете інвестувати 1,000 доларів США в ефірі (ETH) з 10-кратним маржинальним торгівлею. Необхідний початковий депозит становить 1,000 ÷ 10 = 100 доларів США. Якщо ви вирішите використовувати 20-кратний маржинальну торгівлю, вам знадобиться лише 50 доларів США депозиту.

Але пам'ятайте одну річ: чим вищий множник, тим вищий ризик примусового ліквідації.

Підтримка маржі: захистіть свою позицію

Крім початкового маржі, біржа також встановить поріг підтримуючої маржі. Коли ринок рухається проти вашої позиції, і маржа вашого рахунку нижча за цей поріг, система вимагатиме від вас поповнення коштів, інакше ви ризикуєте бути змушеними закрити позицію.

Коротке розрізнення: Початкова маржа = необхідна для відкриття позиції; Маржа підтримки = мінімальний рівень для утримання позиції.

Маржинальна торгівля на підвищення vs Маржинальна торгівля на зниження: два абсолютно різні світи

Бичачі позиції: механізм прибутку в умовах зростаючого ринку

Припустимо, що ціна BTC становить 40 000 доларів, ви відкриваєте довгу позицію на суму 10 000 доларів з 10-кратним кредитним плечем, вам знадобиться лише 1 000 доларів застави.

Сценарій прибутку: BTC зріс на 20%, досягнувши 48,000 доларів

• Ваша позиція отримала 2 000 доларів США чистого прибутку (після вирахування комісії)
• Доходність досягла 200%, що значно перевищує ситуацію без використання Маржинальна торгівля

Сценарій збитків: BTC впав на 20%, до 32,000 доларів

• Збиток по позиції 2,000 доларів США
• Оскільки початкова маржа складає лише 1 000 доларів, падіння на 20% достатньо для виклику ліквідації.
• Насправді, навіть якщо ви впадете лише на 10%, ви можете зіткнутися з ризиком примусового ліквідатора.

Шортова позиція: простір для прибутку на ринку падіння

Шортова позиція дозволяє вам отримувати прибуток у висхідному ринку. Наприклад, відкриття шортової позиції на 10 000 доларів з 10-кратним Маржинальна торгівля та забезпечення в 1 000 доларів.

BTC поточна ціна 40 000 доларів, ви можете позичити 0.25 BTC і продати за 10 000 доларів.

Сценарій прибутку: BTC впав до 32,000 доларів (зниження на 20%)

• Вам потрібно лише 8 000 доларів, щоб викупити 0,25 BTC
• Залишок 2,000 доларів США став чистим прибутком (після вирахування комісії)

Сценарій збитків: BTC піднявся до 48,000 доларів (зростання на 20%)

• Викуп 0.25 BTC потребує 12,000 доларів США
• У вас лише 1,000 доларів США застави, що не покриває дефіцит збитків у 2,000 доларів США.
• Позиція також була примусово закрита

Чому трейдери використовують маржинальну торгівлю? Три основні причини

1. Збільшення потенціалу прибутку

Це найінтуїтивніша мотивація. Використовуючи менший капітал для відкриття більшої позиції, прибуток під час виграшу множиться.

2. Підвищення ефективності капіталу

Трейдери не будуть утримувати позицію з 2-кратним маржинальним кредитом на одному майданчику, а скоріше використовуватимуть 4-кратний маржинальний кредит для підтримки такої ж величини позиції з меншими заставами. Залишок коштів може бути використаний для інших угод, стейкінгу, ліквідності DeFi тощо, щоб капітал міг ефективно обертатися.

3. Отримання прибутку на ринку, що падає

Маржинальна торгівля на продаж дозволяє трейдерам отримувати прибуток при падінні ціни без необхідності володіти фактичними активами.

Чи дійсно ризики маржинальної торгівлі такі великі?

Так. І ризик зростає експоненційно з множником маржинальної торгівлі.

Головний недолік високої маржинальної торгівлі – це низька толерантність до помилок. Використовуючи 100-кратний кредитне плече, навіть 1% коливання ціни може призвести до примусового закриття позиції. В умовах волатильності ринку криптовалют це майже “самогубна” торгівля.

У порівнянні, низький леверидж (наприклад, 2-3 рази) забезпечує більший простір для похибки. Трейдери мають час для корекції позицій під час волатильності, не змушуючи закривати позиції.

Це також пояснює, чому багато бірж обмежують максимальний маржинальний кредит для нових користувачів — щоб захистити новачків від ризикових пасток.

Як уникнути ризиків маржинальної торгівлі?

Основна стратегія: ордери на зупинку втрат і прибутку

Стоп-лосс ордер: автоматичне закриття позиції при досягненні збитків до встановленої ціни, щоб запобігти повній втраті капіталу.

Заявка на фіксацію прибутку: автоматичне закриття позиції, коли досягається цільова ціна, для фіксації прибутку.

Ці два інструменти є найкориснішими засобами управління ризиками в Маржинальна торгівля.

Золоті правила

1. Вибір розумного множника плеча: новачкам рекомендується 2-5 разів, досвідченим трейдерам можна помірно підвищити
2. Залиште достатньо підтримуючого маржі: не витрачайте всі кошти на рахунку на маржу, залиште запас.
3. Вкладайте лише ті кошти, які можете дозволити собі втратити: Маржинальна торгівля підвищує ризики, і сума збитків може перевищити початкові інвестиції.
4. Уважно стежте за ринковими коливаннями: Крипторинок швидко змінюється, потрібно завжди бути насторожі.

Маржинальна торгівля: баланс прибутку та ризику

Маржина торгівля є двосічним мечем — вона може збільшити прибуток, коли ринок йде вгору, але також швидко знищити основний капітал, коли ринок змінюється. Висока волатильність криптоактивів, таких як біткоїн і ефір, робить маржинальну торгівлю більш небезпечною і привабливою.

Багато уроків трейдерів вчать нас: маржинальна торгівля не є інструментом збагачення, а є підсилювачем ризику. Перед тим, як проводити маржинальну торгівлю, необхідно повністю зрозуміти її механізм, правила маржі та логіку ліквідації. Трейдинг без належної підготовки лише прискорить збитки.

Відповідально торгуйте, оцінюйте свою здатність до ризику, використовуйте стоп-лос для захисту своїх коштів — ці основні уроки визначають, чи зможете ви довше виживати в Маржинальна торгівля.