Як отримати прибуток від майнінгу криптовалют: за межами технічних основ

Справжні виклики майнінгу криптовалюти у 2024 році

Багато хто вважає, що майнінг криптовалюти – це легкий доступ до золота. Реальність набагато складніша. Перш ніж забезпечити себе висококласною машиною, необхідно зрозуміти, що прибутковість майнінгу залежить від сузір'я взаємопов'язаних факторів: вартості обладнання, споживання електроенергії, волатильності курсів і технічних змін у мережі.

Візьмемо крок назад, щоб зрозуміти саму суть процесу.

Основи майнінгу криптовалюти: чому це існує?

Майнінг криптовалюти виконує дві критично важливі функції одночасно. По-перше, він валідовує та реєструє транзакції в децентралізованому реєстрі, яким є блокчейн. По-друге, він генерує нові одиниці цифрової валюти, але відповідно до правил, закодованих незмінно в протоколі.

На перший погляд, це може виглядати як створення грошей на вимогу. Це не так. На відміну від центрального банку, блокчейн-протокол суворо регулює це створення відповідно до фіксованих математичних параметрів. Ніхто не може обійти ці правила, не зруйнувавши довіру мережі.

Учасники, які виконують цю роботу з валідації – майнери – використовують свою обчислювальну потужність для розв'язання складних математичних задач. Той, хто першим знаходить рішення, отримує право додати наступний блок транзакцій до ланцюга і в отримує нові криптовалюти, а також комісійні.

Детальна механіка видобутку

Основні етапи успішної екстракції

Коли ви надсилаєте або отримуєте криптовалюту, ваша транзакція спочатку потрапляє в чергу, звану пулом пам'яті (mempool). Саме там шахтарі її шукають.

Процес розгортається відповідно до чотирьох окремих фаз:

Перша фаза: складання та хешування

Майнер збирає непідтверджені транзакції з мемпулу та групує їх в кандидатний блок. Перед тим, як підтвердити його, кожна транзакція проходить через криптографічну хеш-функцію, яка генерує унікальний відбиток – складний рядок цифр та букв, що слугує незворотнім ідентифікатором. Майнер також включає спеціальну транзакцію, звану транзакцією coinbase, за допомогою якої він отримує винагороду за блок – так виникають нові криптовалюти.

Другий етап: побудова дерева Меркла

Хеш-відбитки потім організовуються ієрархічно в тому, що називається деревом Меркла ( або хеш-деревом ). Ця структура працює за принципом поступового вкладення: хеші паруються, а потім хешуються разом, виробляючи нові хеші, які знову паруються та хешуються, поки не буде отримано єдиний кореневий хеш. Цей кореневий хеш в основному представляє всі транзакції блоку в одному стиснутому відбитку.

Третя фаза: пошук дійсного блочного хешу

Тут справді починається робота з “майнінгу”. Заголовок блоку комбінує три елементи: кореневий хеш, який ми щойно створили, хеш попереднього блоку (, створюючи незмінний зв'язок у ланцюгу ), і довільне число, яке називається нонсом.

Майнер подає ці три елементи в функцію хешування. Мета: отримати результат (хеш блоку), який менший за цільове значення, визначене протоколом. Для Bitcoin, наприклад, цей дійсний хеш має починатися з певної кількості нулів.

Оскільки перші два елементи не можуть бути змінені, майнер повинен змінювати нонс тисячі, мільйони або мільярди разів, поки не знайде комбінацію, яка produces a valid hash. Це, по суті, масштабна робота методом спроб і помилок – звідси й вимоги до обчислювальної потужності.

Четверта фаза: поширення та перевірка

Щойно знайдено дійсний хеш, майнер поширює свій повний блок у мережі. Інші вузли валідації перевіряють цей блок, щоб підтвердити його автентичність. Якщо досягається консенсус, блок стає постійним у блокчейні, всі майнери відмовляються від свого поточного кандидатного блоку, і гонка починається знову за наступним блоком.

Коли двоє майнерів знаходять рішення одночасно

У рідкісних випадках, коли два майнери одночасно підтверджують блок, мережа тимчасово розділяється. Кожна група вузлів починає обробляти наступний блок на основі блоку, який вона отримала першою. Ця ситуація створює дві паралельні конкуруючі ланцюги, поки не буде видобуто новий блок.

Коли наступний блок додається до однієї з двох версій, вона стає офіційною версією. Інший блок, який називається сирітським або застарілим, відкидається мережею. Майнер, які ставили на неправильну версію, просто повертаються до видобутку виграшної ланцюга. Жодні дані не втрачаються; це механізм самокорекції, властивий системі.

Динамічна настройка складності

Щоб підтримувати регулярний темп створення блоків незалежно від кількості активних майнерів, протокол постійно коригує рівень складності математичної задачі.

Ось як це працює :

Коли нові майнери приєднуються до мережі, загальна обчислювальна потужність зростає. Без втручання це прискорить створення блоків. Протокол виявляє це зростання і підвищує планку – ускладнює завдання, вимагаючи більше обчислень перед тим, як знайти дійсне рішення.

Навпаки, якщо майнери відключаються або припиняють свою діяльність, потужність обчислень знижується. Протокол знижує складність для компенсації, тимчасово полегшуючи видобуток. Ці коригування підтримують постійний інтервал часу між блоками (, наприклад, в середньому десять хвилин для Bitcoin), незважаючи на зміни потужності хешування мережі.

Різні підходи до видобутку криптовалюти

Видобуток на ЦП: минула ера

На початку існування Біткойна будь-який ноутбук міг видобувати. Центральні процесори (CPU) були достатніми для виконання функцій хешування, необхідних для моделі доказу роботи. Бар'єри для входу були мінімальними.

Але в міру того, як дедалі більше учасників приєднувалися до мережі, а складність зросла експоненційно, видобуток на ЦП став економічно недоцільним. Сьогодні використання простого центрального процесора для видобутку біткойнів або будь-якої іншої мережі PoW є гарантованою втратою електрики. Цей метод належить історії.

Гірничий видобуток на GPU: гнучкість за середньою ціною

Графічні процесори (GPU) стали наступними пріоритетними інструментами для майнерів. Розроблені для обробки численних операцій паралельно, вони пропонують кращий співвідношення потужності до вартості, ніж ЦП. ГПУ залишаються відносно доступними і можуть бути перенаправлені на інші використання – відеоігри, наукові обчислення – якщо майнінг стає малоприбутковим.

Однак, GPU сяють лише на деяких альткоїнах, які використовують специфічні алгоритми. Для біткоїна їхня ефективність виявилася недостатньою перед спеціалізацією наступного обладнання.

ASIC-майнінг: вершина ефективності

Спеціалізована інтегральна схема (ASIC) розроблена для виконання однієї-єдиної задачі. У сфері криптовалюти це повністю присвячені машини для видобутку Bitcoin або інших криптовалют за допомогою специфічних алгоритмів.

ASIC тепер домінують у майнінгу PoW з однієї простої причини: вони забезпечують неперевершену енергетичну ефективність. Але ця сила має свою ціну. Один висококласний ASIC коштує кілька тисяч євро. Ще гірше те, що технологічні досягнення швидко роблять старі моделі застарілими. ASIC, якому два чи три роки, може ледь покривати свої електричні витрати. Щоб залишатися конкурентоспроможними, майнери ASIC повинні значно і регулярно інвестувати, що робить цей тип видобутку доступним лише для тих, хто має значний капітал.

Майнинг-пули: об'єднуватися для виживання

Ймовірність того, що окремий майнер знайде наступний дійсний блок, надзвичайно низька – практично нульова для більшості. Одиночний майнер потенційно може чекати роками, перш ніж отримати винагороду.

Майнінгові пули вирішують цю дилему, об'єднуючи обчислювальну потужність тисяч учасників. Коли пул знаходить дійсний блок, винагорода розподіляється справедливо між усіма учасниками залежно від їхнього внеску в роботу.

Ця угода має кілька переваг: регулярні та передбачувані доходи, матеріальні витрати, розподілені між кількома учасниками. Проте, концентрація майнінгу в кількох великих пулах викликала законні занепокоєння щодо децентралізації та теоретичного ризику атаки на 51 % мережі.

Хмарний майнінг: обіцянка та пастки

Для тих, хто не хоче інвестувати в дороге обладнання, хмарний майнінг виглядає привабливо. Ви просто орендуєте обчислювальну потужність третьої сторони, яка керує інфраструктурою від свого імені. Ви отримуєте частку прибутку без витрат на установку та обслуговування.

Протилежність? Шахрайство, ненадійні постачальники та знижена прибутковість. Якщо ви обираєте хмарний майнінг, вибирайте виключно перевірених постачальників з міцною репутацією в екосистемі. Ніколи не довіряйте обіцянкам неймовірних прибутків – вони зазвичай приховують схему Понці.

Біткойн: приклад видобутку криптовалюти

Біткоїн втілює архетип майнінгу з доказом роботи (PoW). Цей механізм консенсусу, винайдений Сатоші Накамото та описаний у білому документі 2008 року, визначає, як розподілена мережа досягає колективної згоди без центральної влади.

PoW працює на основі системи економічних стимулів: масивні інвестиції в електрику та обчислювальну потужність роблять шкідливу атаку дорогою та непрактичною. Транзакції класифікуються, об'єднуються в блоки майнерами, які змагаються за розв'язання криптографічних загадок, а потім передаються в блокчейн після валідації.

Нагорода Bitcoin за видобуток блоку спочатку становила 50 BTC. Кожні 210 000 блоків ( приблизно кожні чотири роки ) ця цифра ділиться навпіл під час події, званої халвінгом. У грудні 2024 року видобуток блоку Bitcoin приносить 3,125 BTC у вигляді нагороди, з урахуванням комісій за транзакції, включених у цей блок.

Цей механізм поступового зменшення гарантує, що новий біткойн не буде створено після 2140 року, створюючи надзвичайно фіксовану пропозицію, яка контрастує з девальвацією традиційних фіатних валют.

Прибутковість: справжня тема

Так, видобуток може приносити дохід. Ні, це не гарантується і це точно не легко.

Декілька факторів визначають рентабельність:

Еволюція цін

Коли вартість криптовалют в євро або доларах зростає, ваші винагороди за майнінг стають дорожчими. Навпаки, зниження цін може перетворити прибуткову операцію на фінансову дірку.

Ефективність обладнання

Сучасний ASIC споживає менше електрики на терахеш, ніж попереднє покоління. Але потужні ASIC коштують дорого. Майнерам потрібно ретельно зважити: чи приносить інвестиція в 5 000 євро в ефективну машину достатньо доходів, щоб виправдати витрати, враховуючи очікуваний термін служби обладнання?

Вартість електроенергії

Це часто вирішальний фактор. У регіонах, де електрика коштує 0,30 € за кВт·год, багато операцій з видобутку є нерентабельними. У зонах з дешевою електрикою (гідроелектрика в Ісландії, геотермальна енергія в Hydro-Québec), шахтарі можуть залишатися конкурентоспроможними.

Застарілість обладнання

Нові покоління ASIC з'являються регулярно. Ваш ASIC, колись продуктивний, поступово стає менш ефективним у порівнянні з новими моделями. Якщо у вас немає можливості оновити, ви ризикуєте залишитися поза ринком.

Зміни протоколу

Халвінг Біткоїна миттєво зменшує винагороди за блоки. Інші блокчейни можуть повністю відмовитися від PoW. Ethereum є відомим прикладом: у вересні 2022 року він повністю перейшов на доказ частки (PoS), зробивши видобуток GPU та ASIC на Ethereum миттєво непотрібним. Тисячі майнерів стали свідками того, як їхні інвестиції перетворилися на мертвий вантаж за одну ніч.

У резюме

Перед тим, як розпочати, проведіть серйозний аналіз витрат і вигод. Протестуйте різні онлайн-калькулятори рентабельності. Оцініть як песимістичні, так і оптимістичні сценарії. Врахуйте, що ціни можуть впасти на 50% так само легко, як і піднятися. Якщо після цього роздуму ви вирішите продовжити, проведіть власні глибокі дослідження (DYOR) та прийміть на себе ризики, пов'язані з цим інвестуванням.

Висновок

Майнінг криптовалюти залишається життєво важливим компонентом мереж блокчейн PoW, таких як Bitcoin. Він забезпечує безпеку мережі, валідовує транзакції та, відповідно до правил протоколу, поступово вводить нові грошові одиниці в обіг.

Це технічно захоплюючий процес, але значно вимогливий з фінансової точки зору. Нагороди за блоки та комісії за транзакції насправді пропонують потенційний дохід. Але ці вигоди зменшуються витратами на електрику, амортизацією обладнання та невизначеністю, властивою ринкам криптовалюти.

Тож прибутковість майнінгу криптовалюти далеко не гарантована і сильно варіюється в залежності від місцевих умов, обраного часу та типу використовуваного обладнання. Дійте з прагматизмом і ясністю.