Розуміння кредитного плеча в торгівлі криптовалютами: можливості та ризики

Основні моменти про те, як працює кредитне плече в торгівлі

Плече в торгівлі криптовалютами дозволяє збільшити вашу купівельну спроможність, використовуючи позикові кошти. Це механізм, який значно розширює як потенційний прибуток, так і можливі збитки. Хоча багато трейдерів використовують його для максимізації доходів, він вимагає глибокого розуміння своїх механізмів перед його впровадженням.

В криптоекосистемі існують два основні способи торгівлі з використанням кредитного плеча: безстрокові контракти та маржинальна торгівля. Обидва працюють на основі схожих принципів, але відрізняються за своєю операційною структурою та тим, як розраховується відношення експозиції.

Що таке Плече Простими Словами?

Плече в трейдингу працює як множник вашого початкового капіталу. Замість того, щоб інвестувати лише ті гроші, які ви маєте, ви можете отримати доступ до позикового капіталу, щоб збільшити розмір вашої позиції.

Відношення кредитного плеча виражається як співвідношення: 5x, 10x, 20x або більше. Ця пропорція вказує, скільки разів множиться ваша початкова інвестиція. Наприклад, з кредитним плечем 10x і 100 USD у вашому гаманці, ви могли б контролювати позицію, оцінену в 1,000 USD у біткоїнах (BTC) або іншому цифровому активі.

В залежності від платформи, яку ви використовуєте, ви можете отримати доступ до кредитного плеча до 100 разів більше вашого балансу на рахунку, хоча більш консервативні платформи обмежують цю цифру до 20x або 50x для новачків-трейдерів.

Операційні механізми: Початкова та підтримуюча маржа

Щоб торгувати з кредитним плечею, ви повинні внести кошти як заставу. Ця сума відома як початковий маржин і представляє відсоток вашої позиції, який має бути покритий вашим власним капіталом.

Якщо ви хочете відкрити позицію на 1,000 USD в ефірі (ETH) з множником 10x, вам знадобиться 100 USD як початкова маржа (десята частина 1,000 USD). При важелі 20x вам знадобиться лише 50 USD.

Крім початкового депозиту, існує критичний поріг, званий маржею підтримки. Якщо ринок рухається проти твоєї операції і твій маржевий баланс падає нижче цього рівня, платформа вимагатиме від тебе внести додаткові кошти або ти зіткнешся з автоматичною ліквідацією.

Ліквідація відбувається, коли твоя гарантія виявляється недостатньою для підтримки відкритої позиції. У таких випадках система автоматично закриває твою позицію, що призводить до втрати всієї твоєї початкової гарантії.

Бичачі Операції з Плечем

Бикова позиція (long) означає, що ви очікуєте, що ціна активу зросте. З використанням кредитного плеча результати можуть бути вражаючими.

Припустимо, що ви відкриваєте довгу позицію на 10,000 USD у BTC з 10x важелем, вносячи 1,000 USD як заставу. Якщо ціна біткоїна зросте на 20%, ваш чистий прибуток становитиме 2,000 USD ( до комісій). Це контрастує з 200 USD, які ви б отримали, торгуючи лише своїм капіталом у 1,000 USD без важеля.

Проте зворотний бік є згубним: якщо ціна впаде на 20%, ви втратите 2,000 USD. Оскільки ваша гарантія становить лише 1,000 USD, падіння на 20% активувало б ліквідацію. Насправді ви можете зазнати ліквідації навіть при падінні на 10%, залежно від рівня підтримки, налаштованого платформою.

Щоб уникнути цього сценарію, ви повинні постійно контролювати свою позицію і підтримувати свій гарантійний баланс вище мінімально необхідного рівня маржі. Багато платформ надсилають сповіщення перед ліквідацією, але відповідальність за уважність лежить на трейдері.

Із застосуванням важелів короткі операції

Медведяча позиція (short) дозволяє вам отримувати вигоду від падіння цін, навіть не володіючи базовим активом. З використанням кредитного плеча ви можете позичати цифрові активи для їх продажу або просто продавати ф'ючерсні контракти.

Уявіть, що ви відкриваєте коротку позицію на 10 000 USD в BTC з 10x важелем (, 1 000 USD застави ). За поточною ціною 40 000 USD за BTC, ви позичили 0.25 BTC і продали їх за 10 000 USD. Якщо ціна знизиться на 20% до 32 000 USD, ви зможете викупити ці 0.25 BTC всього за 8 000 USD, закрити свій борг і отримати 2 000 USD прибутку ( без урахування комісій ).

Але якщо ціна зросте на 20% до 48,000 USD, вам знадобиться ще 2,000 USD, щоб викупити 0.25 BTC. Маючи лише 1,000 USD на рахунку, ви зазнаєте ліквідації. Знову ж таки, рішення полягає в додаванні коштів до вашої застави до того, як буде досягнута ціна закриття.

Переваги використання кредитного плеча в криптовалютах

Трейдери використовують кредитне плече в основному для посилення позицій та множення потенційних прибутків. Невелика позиція перетворюється на значну експозицію з невеликим початковим капіталом.

Іншою перевагою є ефективність капіталу. Замість того, щоб утримувати позицію з 2x важелем, ви могли б використовувати 4x і зменшити вашу вимогу до забезпечення. Вивільнені кошти можуть бути використані в інших стратегіях: торгівля додатковими активами, ставлення криптовалют, надання ліквідності на децентралізованих платформах або просто збереження їх у резерві.

Внутрішні ризики та рекомендоване управління

Високе кредитне плече зменшує вашу толерантність до волатильності ринку. З кредитним плечем 100x коливання на 1% може призвести до значних втрат. З цієї причини багато платформ обмежують максимальне кредитне плече для нових користувачів.

Управління ризиками є критично важливим. Ордери на зупинку втрат автоматично закривають вашу позицію за заздалегідь визначеною ціною, захищаючи ваш капітал, якщо ринок рухається проти вас. Ордери на отримання прибутку забезпечують закриття вашої позиції, коли ви досягаєте своєї мети прибутку.

Використання консервативного кредитного плеча (2x до 5x) забезпечує більш широкий запас помилки. Помірне кредитне плече особливо рекомендується під час періодів високої волатильності, що є саме тоді, коли ліквідація є найбільш ймовірною.

Ключові Висновки

Плече в трейдингу криптовалют є двосічним мечем. Воно може помножити ваші прибутки, коли ринок сприяє вам, але також може повністю ліквідувати вашу позицію, якщо ви помилитеся.

Перед використанням кредитного плеча, переконайтеся, що ви повністю розумієте, як це працює на вашій обраній платформі. Починайте з низьких співвідношень, практикуйте з капіталом, який ви можете дозволити собі втратити, і завжди застосовуйте ордери на стоп-лосс. Торгівля з кредитним плечем вимагає дисципліни, постійної пильності та ретельного управління ризиками.

Волатильність криптовалютного ринку, хоча й пропонує можливості, також посилює небезпеки важелів. Операцій з обережністю та попередньою освітою.