Зрозумійте коефіцієнти ліквідності: Ваш посібник для оцінки фінансового стану компанії

Чому тобі варто звернути увагу на коефіцієнти ліквідності?

Коли ви аналізуєте організацію для інвестування, вам потрібно знати, чи може вона виконати свої короткострокові зобов'язання без труднощів. Ось тут і вступають в гру коефіцієнти ліквідності. Ця основна фінансова метрика дозволяє оцінити справжній фінансовий стан компанії і, що ще важливіше, визначити, чи має вона достатньо ресурсів, щоб впоратися з економічними проблемами. Це критично важлива інформація, якою повинен володіти кожен інвестор перед прийняттям обґрунтованих інвестиційних рішень.

Три основні ключі: формули коефіцієнта ліквідності, які ви повинні знати

Існує три основні способи вимірювання ліквідності підприємства. Хоча жоден з них сам по собі не розповідає повну історію, разом вони малюють чітку картину платоспроможності компанії.

Найбільш поширений: Поточне співвідношення

Це найвикористовуваніший показник ліквідності у фінансовому аналізі. Він вимірює, наскільки добре компанія може покрити свої короткострокові зобов'язання, використовуючи свої оборотні активи.

Поточне співвідношення = поточні активи ÷ поточні зобов'язання

Чим вищий це число, тим краще організація підготовлена до сплати своїх боргів у найближчі місяці. Якщо результат більше одного, це означає, що у неї більше доступних ресурсів, ніж термінових боргів.

Найбільш Ретельний: Швидке Співвідношення (Кислотний Тест)

Коли вам потрібно бути більш вимогливими у своєму аналізі, вступає в гру швидкий коефіцієнт. На відміну від поточного коефіцієнта, він враховує лише активи, які дійсно можна швидко конвертувати в готівку, виключаючи запаси, які можуть потребувати більше часу для продажу.

Швидке співвідношення = (грошові кошти + цінні папери + дебіторська заборгованість) ÷ поточні зобов'язання

Цей коефіцієнт дає вам більш реалістичну картину реальної ліквідності, якою володіє компанія для виконання своїх зобов'язань.

Найбільш Консервативний: Грошовий Розрахунок

Для тих, хто віддає перевагу більш обережному аналізу, існує співвідношення готівки. Воно враховує лише гроші в руках організації, ігноруючи будь-які інші потенційно ліквідні активи.

Коефіцієнт готівки = готівка в наявності ÷ поточні зобов'язання

Хоча це найобмежувальніший варіант, він пропонує найнадійнішу перспективу щодо миттєвої платіжної спроможності.

Як Тлумачити Ці Числа

Ключ у розумінні того, що насправді означають ці результати. Якщо ви отримуєте значення один, компанія має саме те, що потрібно для покриття своїх поточних зобов'язань, нічого більше. Число нижче одного є тривожним сигналом: організація не має достатньо активів, щоб без проблем виконати свої короткострокові зобов'язання.

Ідеальний сценарій відбувається, коли число перевищує одиницю. Це вказує на те, що компанія має комфортну фінансову подушку і може долати економічні виклики без тиску.

Цілісний підхід: Не покладайтеся лише на одну метрику

Хоча коефіцієнти ліквідності є потужними, пам'ятайте, що вони лише частина аналізу. Ви повинні доповнити їх іншими фінансовими показниками, порівняти з галузевими стандартами та переглянути історичні дані, щоб отримати повну картину фінансової стійкості та справжньої здатності організації підтримувати свою стабільність у часі.