Ключові метрики для оцінки фінансової стабільності: Розрахунки ліквідності

Здатність компанії виконувати свої фінансові зобов'язання короткостроковий є основоположною для розуміння її економічного стану. Коефіцієнти ліквідності - це інструменти, які вимірюють коефіцієнт ліквідності і дозволяють інвесторам та фінансовим установам оцінювати кількісно, чи може організація впоратися з її негайними боргами. Завдяки цим показникам можливо виявити потенційні проблеми з грошовими потоками та передбачити фінансові труднощі до того, як вони перетворяться на кризу.

Три основні показники: як працюють коефіцієнти ліквідності

Щоб отримати повну картину платоспроможності компанії, існує три основні метрики. Важливо підкреслити, що жоден з цих коефіцієнтів сам по собі не дає остаточного діагнозу, а має трактуватися в сукупності з іншими фінансовими та історичними факторами організації.

Коефіцієнт ліквідності: найконсервативніший показник

Коефіцієнт ліквідності є найбільш обмежувальним показником з трьох, оскільки враховує лише гроші, доступні в касі. Він розраховується наступним чином:

Коефіцієнт ліквідності = Готівка доступна ÷ Поточні зобов'язання

Ця метрика відповідає на основне питання: скільки готівки має компанія у співвідношенні до своїх короткострокових зобов'язань? За своєю природою консервативна, вона зазвичай показує нижчі значення, ніж інші коефіцієнти.

Швидке співвідношення або тест на кислотність: збалансований підхід

Цей індикатор пропонує проміжну перспективу, враховуючи не лише готівку, а й активи, які легко конвертуються. Формула така:

Короткостроковий коефіцієнт ліквідності = (Готівка + Торгові цінності + Дебіторська заборгованість) ÷ Поточні зобов'язання

Виключаючи запаси — які вважаються менш ліквідними — цей коефіцієнт, що вимірює коефіцієнт ліквідності, надає більш реалістичну оцінку оперативної спроможності компанії.

Короткостроковий коефіцієнт ліквідності: широке бачення ліквідності

Найбільш ліберальний з трьох, коефіцієнт ліквідності включає всі доступні поточні активи:

Короткостроковий коефіцієнт = Поточні активи ÷ Поточні зобов'язання

Вища величина цього коефіцієнта ліквідності вказує на більш стійку позицію в плані здатності справлятися з короткостроковими зобов'язаннями.

Практична інтерпретація результатів

Коли коефіцієнт ліквідності дорівнює одиниці, це вказує на те, що організація має активи, які точно відповідають її поточним зобов'язанням. Якщо число менше одиниці, існує негативний розрив: активи не покривають зобов'язання. Ідеальна ситуація виникає, коли число перевищує одиницю, демонструючи, що компанія має резерви для виконання своїх зобов'язань.

Однак, важливо доповнити ці розрахунки порівняльним аналізом галузі, історичними тенденціями та іншими фінансовими показниками, щоб зробити обґрунтовані висновки щодо справжньої стійкості організації.