Чому гроші, отримані сьогодні, коштують більше, ніж гроші, отримані завтра?

Вступ: Повсякденне рішення

Уявіть, що ваш начальник пропонує вам підвищення на 1,000 USD зараз або почекати шість місяців, щоб отримати 1,100 USD. Що б ви вибрали? Хоча це може здатися простим, за цим рішенням стоїть основний економічний принцип: вартість грошей у часі (TVM). Це поняття не є новим або складним, просто вимагає розуміння того, як час впливає на купівельну спроможність та інвестиційні можливості.

Основний принцип TVM

Цінність грошей у часі визначає, що сума грошей сьогодні має більшу вартість, ніж така ж сума в майбутньому. Чому? Тому що з грошима в руках зараз у вас є миттєві можливості: ви можете їх інвестувати, покласти на ощадний рахунок з відсотками або використати у будь-якій можливості, що з'явиться. Чекаючи, ви втрачаєте всі ці можливості, що називається вартістю можливості.

Повернімося до прикладу твого друга, який винен тобі 1,000 USD. Він пропонує заплатити тобі сьогодні, якщо ти підеш за ним, але через 12 місяців він віддасть тобі, не потрібно буде йти. Якщо ти почекаєш рік, ти не лише втратиш можливість використати ці гроші негайно, але й інфляція зменшить їх купівельну спроможність. З грошима сьогодні ти міг би інвестувати їх у депозит на строк або в інші активи, які принесуть тобі прибуток протягом цих 12 місяців.

Обчислюючи майбутнє: Скільки коштуватиме твої гроші завтра?

Щоб приймати розумні фінансові рішення, нам потрібно виходити за межі інтуїції. Майбутня вартість (FV) дозволяє нам точно розрахувати, наскільки може зрости сума грошей, якщо ми інвестуємо її сьогодні.

Припустимо, ви інвестуєте 1,000 USD з річною процентною ставкою 2%. Після року у вас буде:

FV = 1 000 USD × 1,02 = 1 020 USD

Якщо ти чекаєш два роки з тією ж ставкою:

FV = 1 000 доларів США × 1,02² = 1 040,40 доларів США

Загальна формула така:

FV = I × (1 + r)ⁿ

Де: I - це ваша початкова інвестиція, r - це річна процентна ставка, а n - це кількість років. За цим розрахунком ви точно знаєте, скільки повинен заплатити вам ваш друг, щоб варто було чекати. Якщо він пропонує лише 1,020 USD через рік, ви ледве покриваєте упущену можливість. Якщо він пропонує 1,040 USD або більше, тоді варто чекати.

Розуміння теперішньої вартості: Скільки сьогодні коштує майбутнє зобов'язання?

Протилежне поняття також є однаково важливим. Теперішня вартість (PV) допомагає вам визначити, скільки насправді коштує сьогодні сума, яку ви отримаєте в майбутньому. Це особливо корисно при оцінці інвестицій або фінансових угод.

Твій друг змінює свою пропозицію: замість 1,000 USD, він дасть тобі 1,030 USD через рік. Це хороша угода? Використай формулу теперішньої вартості, щоб дізнатися:

PV = 1 030 доларів США ÷ 1,02 = 1 009,80 доларів США

Розрахунок показує, що ця майбутня обіцянка сьогодні дорівнює 1,009.80 USD, тобто майже на 10 USD більше, ніж ви отримали б, якби отримали гроші зараз. У цьому випадку чекати має сенс.

Загальна формула теперішньої вартості така:

PV = PV ÷ (1 + r)ⁿ

Тут ви можете побачити, як теперішня вартість та майбутня вартість є двома сторонами однієї монети, що дозволяє вам перетворювати майбутні гроші на їх еквівалент у сьогоденні.

Магія складних відсотків

Там, де речі стають цікавими, це з складними відсотками. У той час як прості відсотки розраховуються один раз, складні розраховуються на початковий капітал плюс накопичені відсотки. Це як снігова куля, яка зростає експоненційно з часом.

Якщо ваші гроші капіталізуються чотири рази на рік, а не один, результат змінюється:

FV = 1 000 USD × (1 + 0,02÷4)⁴ = 1 020,15 USD

Здається, це незначне підвищення на 15 центів, але при великих інвестиціях протягом тривалих періодів ця різниця драматично множиться. Ось справжня магія того, щоб дозволити твоїм грошам працювати з часом.

Фактор, який ніхто не враховує: інфляція

Є тихою проблемою, яка розмиває вартість ваших грошей: інфляція. Якщо річна ставка інфляції становить 3%, а ваша інвестиція приносить лише 2%, насправді ви втрачаєте купівельну спроможність. Те, що ви могли купити сьогодні за 1,000 USD, коштуватиме більше в майбутньому.

Ось чому в часи високої інфляції розрахунки TVM коригуються, включаючи інфляційну ставку. Хоча інфляцію важко точно передбачити, її включення в ваші аналізи дає більш реалістичне уявлення про ваші реальні прибутки. Інфляція також варіюється в залежності від країни та індексу, який використовується, що ще більше ускладнює розрахунки.

Застосування TVM у криптосвіті

Рішення TVM не є лише теоретичними; вони дуже практичні у всесвіті криптовалют. Коли ти розглядаєш заблоковану ставку Ethereum (ETH), ти стикаєшся з саме цим питанням: чи зберігати мої ETH сьогодні чи заблокувати їх на шість місяців в обмін на процентну ставку 2%?

Ви можете порівняти різні можливості стейкінгу, використовуючи ті ж принципи. Якщо одна платформа пропонує 2%, а інша 3.5%, розрахунки теперішньої вартості допоможуть вам визначити, яка насправді є кращою, враховуючи час блокування та супутній ризик.

З біткойном (BTC) ситуація є більш складною. Хоча його вважають дефляційним теоретично, його постачання насправді поступово зростає, поки не досягне ліміту в 21 мільйон. Це створює інфляцію в короткостроковій перспективі. Отже, чи слід купити 50 USD BTC сьогодні чи почекати до наступної зарплати? TVM рекомендує купити сьогодні, але волатильність ціни BTC додає змінну, яку базові формули не враховують.

Розумніші фінансові рішення

Напевно, ви вже інтуїтивно використовували TVM, навіть не усвідомлюючи цього. Щоразу, коли ви порівнюєте, чи варто чекати на більший приріст, чи взяти його зараз, ви думаєте в термінах вартості грошей у часі. Щоразу, коли ви вирішуєте інвестувати замість того, щоб зберігати гроші під матрацом, ви визнаєте силу складних відсотків.

Великі корпорації та професійні інвестори живуть цими розрахунками. Для них навіть частки відсотка представляють мільйони прибутку. Як криптоінвестор, формальне розуміння цих концепцій дає тобі перевагу при прийнятті рішення, куди і коли інвестувати свої гроші для максимізації прибутків.

Наступного разу, коли зіткнетеся з рішенням між грошима зараз або грошима потім, пам'ятайте, що справа не лише в кількості, а також у часі, відсоткових ставках, інфляції та всіх можливостях, які ви втрачаєте або отримуєте на цьому шляху.