Розуміння APR: Ключова різниця між APR та APY у криптовалютах

Якщо ви досліджуєте світ децентралізованих фінансів (DeFi), ви, напевно, неодноразово натрапляли на ці два терміни: APR та APY. Хоча вони звучать подібно, вони представляють дуже різні концепції, які можуть значно вплинути на ваші прибутки. Розуміння того, що таке APR і як воно відрізняється від APY, є важливим перед тим, як депозитувати свої кошти в будь-який криптовалютний продукт.

Що таке насправді Річна Ефективна Ставка (APR)?

Річна ефективна ставка, або APR за його англійською абревіатурою, є найбільш безпосереднім поняттям з двох. Це просто відсоток прибутку, який ви отримаєте на свою інвестицію протягом року, без будь-якої додаткової капіталізації.

Уявімо практичний сценарій: ви інвестуєте 10,000 USD на платформі заощаджень з APR 20%. Через рік ви отримаєте 2,000 USD процентів, досягнувши загальної суми 12,000 USD. Це лінійна математика: початковий капітал, помножений на фіксовану ставку.

Якщо ти продовжиш ще два роки з тією ж динамікою, ти накопичиш 14,000 USD через два роки і 16,000 USD через три. Прибуток є передбачуваним і постійним, без сюрпризів.

Трансформаційний фактор: складні відсотки

Ось де речі стають цікавими. Складні відсотки означають, що ваші прибутки генерують додаткові прибутки. Замість того, щоб отримати всю винагороду наприкінці року, уявіть, що платформа нараховує вам відсотки щомісяця. Кожного місяця ці відсотки додаються до вашого капіталу, і наступного місяця ви отримуєте відсотки на більшу суму.

Цей зростаючий ефект є тим, що перетворює Річний Відсоток Прибутковості (APR) у вищу метрику.

APY: Коли відсотки працюють на тебе

APY враховує силу складних відсотків у своєму розрахунку. Візьмемо той же приклад: 10,000 USD з APR 20%, але тепер з місячною капіталізацією.

Замість 12,000 USD, які ви отримали б з простим APR, ви отримали б приблизно 12,429 USD. Це на 429 USD більше, нічого не роблячи, крім як дозволити відсоткам реінвестуватися.

Що станеться, якщо капіталізація буде відбуватися щоденно, а не щомісяця? Сума зросте до 12,452 USD, генеруючи ще 23 USD прибутку лише через зміну частоти.

Справжній вплив спостерігається в довгостроковій перспективі. З тією ж APR 20%, але з щоденною капіталізацією, через три роки у вас буде не 16,000 USD, а 19,309 USD. Це різниця в 3,309 USD, приблизно на 20% більше, ніж те, що ви б заробили без складних відсотків.

Конвертувати APR в APY: Ключова формула

Тобі не потрібно запам'ятовувати складні рівняння. Важливо знати, що:

• APR 20% з щомісячною капіталізацією дорівнює APY 21.94%
• Та ж APR на рівні 20% з щоденною капіталізацією досягає APY 22.13%

Ця конверсія відображає реальні річні доходи, які ви отримуєте після врахування ефекту складних відсотків.

Порівняння продуктів DeFi: Уникайте непорозумінь

Ось найважливіша практична порада: коли ви порівнюєте два криптовалютні продукти, завжди переконайтеся, що ви використовуєте однакову метрику.

Продукт з APY 22% не можна безпосередньо порівнювати з іншим, що показує APR 20%. Ви повинні конвертувати один в інший, щоб зробити справедливе порівняння. Якщо обидва вказують APY, перевірте, щоб у них була однакова частота капіталізації (щоденно, щомісячно, щотижнево).

Якщо продукт пропонує щоденну капіталізацію з APR 22% і інший пропонує місячну капіталізацію з APR 21%, перший принесе більше реальних прибутків з часом.

Що потрібно знати про APY у криптопродуктах

Ось критичний нюанс: коли DeFi платформа рекламує APY на криптовалюти, вона висловлює винагороди в одиницях цього цифрового активу, а не в фіатній валюті.

Це критично, оскільки ціни на криптовалюти є волатильними. Ви можете отримати APY 50% на Bitcoin, але якщо ціна Bitcoin знизиться на 60%, ваша початкова інвестиція в доларах зменшиться, незважаючи на прибуток у BTC.

Тому важливо детально переглянути умови продукту, зрозуміти, що саме означає цей APY у твоєму конкретному контексті, і оцінити пов'язані ризики.

Виконавче резюме

В остаточному підсумку, різниця між APR і APY проста, але трансформуюча:

• APR є фіксованою і простою ставкою, без капіталізації
• APY включає ефект складних відсотків, завжди будучи більшим, коли капіталізація відбувається більше одного разу на рік

Оцінюючи продукти крипто-ощадження, стейкінг або платформи DeFi, завжди перевіряйте, що ви аналізуєте. Виберіть APY як вашу основну метрику, підтверджуйте частоту капіталізації і пам'ятайте, що волатильність криптовалют впливає на ваші доходи в термінах фіатної валюти.

З цим розумінням ви будете краще підготовлені для прийняття обґрунтованих рішень про те, куди інвестувати свої цифрові кошти.