Usual Protocol: розв'язання проблем децентралізованих фінансів

Чому Usual Protocol змінює ринок стейблкоїнів

Стейблкоїни відіграють ключову роль у з’єднанні традиційних фінансів з децентралізованими фінансами, проте існуючі рішення мають суттєві недоліки. Великі постачальники накопичують мільярди у прибутку, який не розподіляється користувачам. Доступ до реальних активів (RWA) залишається обмеженим для більшості учасників ринку. Крім того, відсутність прозорості у管理і забезпеченні створює довіру проблеми.

Usual Protocol вирішує ці проблеми через децентралізовану фінансову архітектуру, яка демократизує доступ до RWA і справедливо розподіляє економічні вигоди між учасниками екосистеми.

Як працює Usual: три ключові токени

Екосистема Usual побудована на трьох взаємодіючих компонентах, які створюють універсальну систему для взаємодії з реальними активами.

USD0: стейблкоїн на основі реальних активів

USD0 є точкою входу до екосистеми Usual. Цей стейблкоїн вирізняється простотою запуску та прозорістю забезпечення:

• Користувачі можуть створити USD0, депонувавши затверджене забезпечення без дозволів
• Забезпечення складається з низькоризикових інвестицій, таких як казначейські векселі США
• Деталі резервів верифікуються як ончейн, так і офчейн через регулярні незалежні аудити

Карбування USD0 може здійснюватися двома шляхами: прямо (користувач депонує забезпечення) або непрямо (через допомогу DAO для тих, хто не може утримувати певні активи).

Протокол забезпечує безпеку через суворі стандарти до забезпечення. Допускаються лише повністю забезпечені, ліквідні активи без кредитного плеча. Додатково існує страховий фонд для покриття потенційних втрат.

USD0++: ліквідна форма для заблокованих токенів

USD0++ — це токен ліквідного стейкінгу, який представляє USD0, заблокований до 30 червня 2028 року. Цей механізм дозволяє користувачам:

• Заробляти USUAL токени пропорційно заблокованим USD0
• Торгувати USD0++ на вторинних ринках, навіть поки основні активи залишаються у блокування

Для гнучкості передбачено кілька варіантів дострокового розблокування: спалення певної кількості USUAL токенів у співвідношенні 1:1, викуп за мінімальною ціною через DAO, або розблокування під час екстремальних ринкових умов через механізм паритетного арбітражу.

USUAL: токен управління та винагород

USUAL служить як механізм винагороди і інструмент управління. Його дизайн гарантує:

• Карбування на основі доходу: швидкість генерування USUAL адаптується до фактичного доходу протоколу
• Винагороди за стейкінг: учасники можуть заробляти додаткові USUAL, утримуючи токени
• Голосування в управлінні: власники USUAL вирішують, які активи приймати як забезпечення, як розподіляти казначейство та коригувати структуру винагород

Динамічний механізм карбування враховує пропозицію USD0++, коливання відсоткових ставок та параметри, встановлені DAO.

Поточна ринкова позиція

За останніми даними, USUAL торгується на рівні $0.02 з добовим зростанням +0.04%. Протокол має流通市值 $38.28M з більш ніж 1.5 мільярда токенів у обігу. За 24 години обсяг торгів становить $695.07K.

Стимули та мережевий ефект

Щоб забезпечити достатню ліквідність, Usual винагороджує провайдерів ліквідності додатковими USUAL токенами за участь у пулах USD0 або USUAL.

Шлях до децентралізації

Usual Protocol розпочинається із централізованого нагляду компанії Usual Labs для гладкого запуску. З часом управління повністю перейде до Usual DAO, де рішення приймаються колективно власниками USUAL та ранніми інвесторами. Це забезпечує перехід від централізованої моделі до справжньої децентралізованої автономної організації.

Підсумок

Usual Protocol представляє комплексний підхід до вирішення давніх проблем ринку стейблкоїнів. Через систему мультитокенів (USD0, USD0++, USUAL) та інноваційні механізми, протокол подолає розрив між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами. Справедлива дистрибуція винагород, забезпечена прозорість та демократичний доступ до RWA розташовують Usual як альтернативу існуючим рішенням.