RateX (RTX) Проектний аналіз: нова парадигма похідних Децентралізованих фінансів в екосистемі Solana

У світі Децентралізованих фінансів розділення та торгівля майбутніми доходами стає ще одним важливим фінансовим інноваціям після Майнінгу ліквідності. Як піонер, що зосереджується на цьому в екосистемі Solana, RateX будує синтетичний ринок, який дозволяє користувачам торгувати майбутніми доходами з плечем до 10 разів.

19 грудня 2025 року RateX офіційно оголосила про свою економічну модель рідного токена RTX, загальний обсяг якого становить 100 мільйонів одиниць, та уточнила детальний план розподілу, включаючи аеродроп.

!

01 Огляд проекту: Протокол розподілу доходів на Solana

RateX позиціонує себе як провідний розподільний DeFi протокол на Solana. Його основна ідея полягає в тому, щоб дозволити користувачам “розподілити” майбутні доходи від активів, що приносять дохід (як-от застава SOL або JTO).

Завдяки протоколу ці активи стандартизуються в токени з процентним доходом, які користувачі можуть розділити на дві незалежні частини: токен основної суми та токен доходу.

Цей дизайн надає безпрецедентну гнучкість. Користувачі, які прагнуть стабільного доходу, можуть утримувати основні токени, отримуючи фіксований прибуток. А трейдери, які готові взяти на себе вищі ризики для отримання більшого доходу, можуть окремо купувати та продавати токени, що представляють майбутній плаваючий дохід, навіть використовуючи важіль.

02 Економічна модель: Розподіл токенів RTX та аеродроп

З розвитком екосистеми, RateX нещодавно оприлюднила детальну економічну модель свого токена управління та корисності RTX, що заклало основу для наступного етапу розвитку проекту.

Згідно з моделлю, загальна кількість токенів RTX становить 100 мільйонів одиниць, схема розподілу враховує стимули для спільноти, внесок команди та довгостроковий розвиток проекту.

• Спільнота та екосистемне будівництво є основою: 44,18% від загальної суми було виділено на екосистему та спільноту, що відображає орієнтований на користувача підхід до розвитку проекту.
• Частка команди та інвесторів: частка команди становить 20%, частка інвесторів 15.82%, ще 20% зарезервовано для фонду, що використовується для майбутнього розвитку та експлуатації протоколу.
• Запуск стимулювання спільноти через аеродропи: Щодо аеродропів, які найбільше цікавлять спільноту, RateX чітко зазначив, що в першому кварталі буде розподілено 6.66% загальної кількості токенів. Інша частина для спільноти буде поступово випущена після події генерування токенів.

03 Основні функції: різноманітні вибори від фіксованого доходу до торгівлі з важелем

Протокол RateX пропонує багаторівневі продукти для задоволення потреб користувачів з різними ризиковими вподобаннями, створюючи повноцінний ринок похідних доходів.

Кредитне торгове прибуття є найхарактернішою функцією RateX. Користувачі можуть здійснювати операції на зростання або падіння прибуткових токенів, використовуючи максимальний кредит до 10 разів. Це надає трейдерам ефективний інструмент для хеджування ризиків або спекуляцій, дозволяючи збільшити прибуток або хеджувати ризики з невеликою заставою.

Фіксований дохід інвестицій служить для користувачів, які уникають ризику. Купуючи токени основного капіталу, користувач насправді фіксує фіксовану процентну ставку на певний період часу, подібно до покупки традиційних облігацій без відсотків.

Крім того, RateX планує підтримувати торгівлю синтетичними балами. Ця інноваційна функція має на меті токенізацію непередавальних балів з різних DeFi протоколів, перетворюючи їх на активи, що можуть вільно торгуватися, що, можливо, сприятиме виникненню нового ринку деривативів балів.

04 Історія розвитку: від чемпіона-хакера до прориву TVL

Розвиток RateX є міцним і швидким. На ранніх етапах проект отримав фінансування від фонду Solana і здобув найвищу нагороду на хакатоні Solana, що підтвердило його потенціал у технічних інноваціях.

В області фінансів RateX також отримав підтримку провідних установ. Його посівний раунд фінансування залучив відомих інвесторів, включаючи GSR, Animoca Ventures та KuCoin Ventures. Нещодавно проект також завершив новий раунд фінансування на 7 мільйонів доларів.

Справжній зріст відображається в даних. У січні 2025 року загальна заблокована вартість протоколу RateX перевищила 42 мільйони доларів та протягом тижня досягла зростання понад 105%. Його депозити за місяць зросли в три рази, що демонструє сильну прийнятність на ринку.

05 Ринкова позиція: Pendle - виклик екосистеми Solana

У більш широкому ринку, розглядаючи RateX, найчастіше згадується його конкурент — провідний протокол розподілу доходів на Ethereum Pendle.

Успіх Pendle (TVL понад 5 мільярдів доларів) підтверджує величезний попит на цю сферу торгівлі доходами. Проте Pendle ще не здійснив розширення на Solana.

Це надає RateX чіткі ринкові можливості та позиціонування: стати невід'ємною інфраструктурою похідних доходів в екосистемі Solana. Завдяки природним перевагам Solana у високій швидкості та низьких витратах, RateX має можливість надавати користувачам більш гладкі та економічно вигідні послуги з торгівлі доходами.

Майбутнє

Станом на 22 грудня 2025 року, найпопулярнішим ринком у протоколі RateX є SonicSOL дохідний токен, який пропонує річну дохідність приблизно 24% на основі блокчейну Sonic SVM.

На біржі Gate інвестори, які стежать за інноваціями в Децентралізованих фінансах, вже почали шукати наступний перспективний проєкт. RateX завдяки своїй чіткій токеноміці, інноваційній продуктовій матриці та потужному бекграунду екосистеми Solana привертає все більше уваги. З запуском аеродропу токенів RTX та наступним виходом на ринок, ця фінансова LEGO, що фокусується на майбутніх доходах, лише починає писати свою ринкову історію.