Які латиноамериканські нації ведуть Крипто революцію в 2024 році?

Сектор криптовалют зазнає прискореного зростання в Латинській Америці, підживлюваного унікальним поєднанням економічних тисків та прогресивної політики. Завдяки постійній інфляції, знеціненню валюти та обмеженому доступу до традиційних банківських послуг, регіон став критично важливим центром для впровадження цифрових активів та інновацій в блокчейні.

Масштаб цього руху є значним. Згідно з дослідженнями Міжамериканського банку розвитку, кількість компаній з криптоактивами, що працюють у Латинській Америці та Карибському басейні, різко зросла — подвоївшись між 2016 і 2022 роками. До 2022 року більше ніж 170 компаній з криптоактивами обслуговували регіон, з приблизно 100, що мають головний офіс або засновані локально. Оскільки індустрія входить у 2024 рік з оптимістичними настроями, варто розглянути, які юрисдикції очолюють цю трансформацію.

Бразилія: Крипто-піонер Південної Америки

Бразилія займає найсильнішу позицію в регіоні в сфері прийняття криптовалют, займаючи дев'яте місце у світі за Індексом глобального прийняття криптовалют 2023 року від Chainalysis — найвищий рейтинг серед усіх країн Латинської Америки.

Чому Бразилія прискорює зростання криптовалюти:

З найбільшим ВВП та споживчим ринком у Південній Америці, Бразилія має як економічний масштаб, так і розмір населення, щоб забезпечити значну адаптацію. Країна впровадила підтримуючі регуляторні рамки, включаючи Закон 14,478 ( грудня 2022), який вимагає, щоб усі постачальники послуг віртуальних активів отримували федеральну авторизацію. Крім того, Центральний банк Бразилії запустив випробування цифрового реала (CBDC) у травні 2023 року, за участю таких великих учасників, як Microsoft і Visa.

Економічні фактори посилюють цей імпульс. Приблизно 34 мільйони бразильців залишаються без банківських послуг, тоді як концентрація багатства залишається різкою — приблизно 1% найзаможніших отримують 28.3% національного доходу. З липня 2022 року по червень 2023 року обсяги транзакцій від роздрібних і професійних трейдерів в середньому становили близько $2 мільярд, досягнувши піку приблизно $3 мільярд у листопаді 2022 року.

Обізнаність споживачів вже висока. Опитування Consensys та YouGov показало, що 59% бразильських респондентів розуміють, що таке криптовалюти, при цьому приблизно один з п'яти людей наразі має цифрові активи. Серед тих, хто знайомий з технологією, 46% висловили думку, що “ймовірно” або “безумовно” інвестують у криптовалюту протягом наступних 12 місяців.

Шлях вперед:

Торговельна спільнота Бразилії продемонструвала стійкість під час нещодавнього ведмежого ринку, з попитом на Bitcoin, що залишався на високому рівні в порівнянні з іншими регіональними ринками протягом спаду. Однак виклики залишаються: регуляторна база продовжує еволюціонувати, волатильність цін може стримувати деяких учасників, а встановлена банківська та фінансово-технологічна інфраструктура створює конкурентний тиск для рішень на основі блокчейн, які прагнуть увійти на ринок.

Аргентина: Економічна криза сприяє міграції цифрових активів

Аргентина представляє собою контрастну історію—таку, де економічна відчайдушність каталізувала швидке впровадження криптовалют. Політичний курс країни був драматичним: тоді як центральний банк (BCRA) обмежив криптосервіси в середині 2022 року, до грудня 2023 року нове керівництво затвердило Біткоїн як офіційну валюту для контрактів.

Економічні рушії крипто-буму в Аргентині:

Числа розповідають переконливу історію. Аргентина пережила гіперінфляцію 211,4% у 2023 році, внаслідок чого уряд знецінив песо більш ніж на 50% у рамках екстрених реформ. Такі умови створили ідеальні обставини для прийняття криптовалюти як альтернативного засобу збереження вартості.

Дані транзакцій підкреслюють цей рух: Аргентина стала лідером у Латинській Америці за обсягом сирих криптовалют у році до липня 2023 року, отримавши приблизно 85,4 мільярда доларів США. Важливо, що більше однієї третини (31%) цієї діяльності було пов'язано з транзакціями стейблкоїнів роздрібного розміру, що свідчить про чітке уподобання активів з стабільною вартістю над волатильними альтернативами.

Споживчі настрої відображають цю траєкторію. Опитування Morning Consult 2022 року показало, що 60% аргентинців вважають, що Bitcoin та інші криптовалюти добре виступлять протягом наступних одного-двох років. Населення фактично розглядало криптовалюту як фінансову рятівну соломинку під час економічних турбуленцій.

Нові можливості та регуляторний огляд:

Аргентина, за повідомленнями, готує всебічні регуляції для постачальників криптовалютних послуг, щоб залишатися у відповідності з міжнародними стандартами і уникнути потрапляння до сірого списку Групи з фінансових дій. Таке регулювання має захистити користувачів, одночасно приваблюючи глобальні криптоплатформи, які шукають можливості для розширення. Однак постійною проблемою залишається: волатильність криптовалют може все ще відлякувати тих, хто віддає перевагу відносній стабільності доларів США або фізичного золота.

Колумбія: Грошові перекази та регіональна волатильність валюти

Криптоісторія Колумбії відображає ширші регіональні тенденції: прийняття, що підкріплюється грошовими переказами, нестабільність валюти та підтримка з боку уряду. Країна займає 32 місце в Індексі глобального прийняття криптовалют 2023 року від Chainalysis, при цьому 74% криптоактивності проходить через централізовані біржі — що свідчить про високу впевненість користувачів у встановленій інфраструктурі.

Що сприяє прийняттю в Колумбії:

Грошові перекази формують критично важливий двигун впровадження. Притоки грошових переказів у Колумбію досягли 914,21 мільйона доларів у грудні 2023 року. Цей патерн прискорився після запуску стабільної монети у колумбійських песо в серпні 2023 року в мережі Polygon, що забезпечує громадянам та установам можливості для переказів, платежів та заощаджень на основі блокчейну.

Волатильність валюти також зіграла свою роль. Колумбійське песо зазнало значної волатильності в 2022 році через невизначеність у політиці, але відновилося на початку 2023 року через ослаблення долара США. Ця невизначеність змусила багатьох звернутися до криптовалюти як до переважного інструменту збереження багатства.

Підтримка уряду зміцнює цю траєкторію. Президент Густаво Петров активно шукає партнерства у сфері Web3, зустрічаючись з експертами з блокчейн-технологій у листопаді 2023 року, щоб дослідити модернізацію процесів виставлення рахунків у сфері охорони здоров'я та потенційно впровадити блокчейн для реєстрації земельної власності та документації про право власності.

Перспективи майбутнього:

Історичні дані свідчать про те, що бар'єри для впровадження можуть бути нижчими, ніж на інших ринках. Опитування 2019 року показало, що 80% колумбійців відкриті до торгівлі криптовалютами, причому 50% з тих, хто віком 25-40 років, здійснювали торгівлю або висловлювали інтерес до криптовалют, таких як Bitcoin (79%) або Ether. Під час ведмежого ринку 2022 року колумбійські трейдери прийняли падіння цін, оскільки обсяги депозитів зросли в середині року — свідчення стійкої впевненості незважаючи на падіння ринку. У поєднанні з постійним регуляторним прогресом, крипто-траєкторія Колумбії виглядає багатообіцяюче.

Мексика: Коридори грошових переказів та інновації в оплаті

Мексика займає шістнадцяте місце в Індексі глобальної криптоадоптації Chainalysis 2023 року та є ще одним лідером Латинської Америки разом з Аргентиною та Бразилією. Станом на 4 квартал 2022 року більше 7 мільйонів мексиканців володіли або здійснювали торгівлю криптовалютою.

Модель прийняття, що ґрунтується на переказах:

Мексика командує найбільшим ринком грошових переказів у ЛАТАМ — другим за величиною у світі відповідно до даних Світового банку, з $61 мільярдів, що надходять від громадян, які працюють за кордоном у 2022 році. Цей суттєвий коридор грошових переказів, зокрема між Мексикою та США, створив ідеальні умови для встановлення сервісів криптобірж, причому грошові перекази потенційно можуть слугувати Gateway для більш глибокого прийняття цифрових активів.

Інституційні партнерства ще більше прискорили впровадження. У 2023 році IBEX Mercado (, постачальник платежів Bitcoin Lightning), уклав партнерство з Grupo Salinas, великим мексиканським конгломератом, щоб інтегрувати платежі Lightning для розрахунків за інтернет.

Регуляторне середовище та ринковий потенціал:

Регуляторний підхід Мексики є відносно передовим. Уряд видав комплексні регуляції щодо віртуальних активів та створив пісочниці для компаній, які тестують інноваційні технології та фінансові послуги. Ця підтримуюча структура відрізняє Мексику від деяких регіональних партнерів.

Цифрова трансформація надає додаткові можливості. Економіка електронної комерції Мексики зросла на 23% у 2022 році і, за повідомленнями, має найвищий у світі темп зростання в електронній комерції та цифрових платежах. Ці розширювані канали цифрових платежів мають потенціал для диструктивних змін під впливом криптовалют у середньостроковій та довгостроковій перспективі.

Виклики попереду:

Вимоги щодо відповідності залишаються суворими та нюансованими, що може уповільнити ширшу адаптацію. Однак такі вимоги врешті-решт служать захисту користувачів та цілісності сектора—важливі фактори для сталого зростання.

Венесуела: Криптовалюта як інструмент економічного виживання

Криптоісторія Венесуели фундаментально відрізняється від інших регіональних країн. Країна зайняла перше місце серед усіх країн Латинської Америки за впровадженням криптовалют за індексом Coinanalysis 2020 року, що обумовлено економічною та політичною нестабільністю, а не спекулятивними інвестиціями.

Економічні та політичні фактори:

Венесуела стикається з гіперінфляцією, яка досягає 193% у 2023 році, девальвацією валюти та швидко зростаючим ринком грошових переказів. Однак санкції США щодо нафти (, введені в 2017 році, зменшені наприкінці 2023 року ) створили унікальні обставини. Уряд намагався обійти обмеження, торгуючи в криптовалюті та рублях замість доларів США.

Уряд запустив петро — державну цифрову валюту — у лютому 2018 року, щоб підтримати хворий болівар. Хоча через п’ять років вона була скасована, петро ознайомила громадян з цифровими активами та механікою торгівлі. Масштаб прийняття це відображає: венесуельці отримали 37,4 мільярда доларів у криптовалюті протягом 2022 року, що на 32% більше в річному вимірі.

Відчутна реальна адаптація. У червні 2023 року готель Eurobuilding у Каракасі почав приймати Bitcoin та альткоїни як оплату, слідом за мережами швидкого харчування Pizza Hut та Burger King.

Питання стійкості:

Дивно, але 92,5% криптоактивності у Венесуелі відбувається через централізовані біржі, що вказує на сильну залежність користувачів від усталеної інфраструктури. Проте існують виклики: криптонаглядовий орган країни, Sunacrip (, заснований 2018), був закритий для “реорганізації” у вересні 2023 року, з повторним відкриттям, запланованим на березень 2024 року. Минулі корупційні скандали навколо агенції могли завдати тривалих репутаційних збитків.

Сальвадор: Прийняття Біткоїна стикається з ринковою реальністю

Сальвадор заслуговує на особливу увагу, незважаючи на те, що він не входить до п'ятірки країн за показниками впровадження. Країна стала першою, яка прийняла Bitcoin як законний платіжний засіб (2021) та одночасно запустила Chivo Wallet для платежів, переказів і депозитів як в доларах США, так і в Bitcoin.

Президент Найіб Букеле став найвідомішим політичним прихильником Bitcoin, позиціонуючи актив як рішення для фінансової інклюзії, дешевших переказів та ефективності платежів. Проте результати розчарували: лише 12% населення використали Bitcoin щонайменше раз для покупок у 2023 році — це на 50% менше, ніж у попередньому році.

Чому адаптація зупинилася? Долар США, законне платіжне засіб з 2001 року, залишається широко прийнятим і забезпечує відносну стабільність, усуваючи необхідність хеджування від інфляції, яке криптовалюта виконує в інших місцях. Крім того, довіра споживачів залишається обмеженою. Опитування 2021 року показало, що більше трьох чвертей салвадорців вважають адаптацію Біткойна “не дуже мудрою” або “зовсім не мудрою.”

Попри ці невдачі, значна підтримка уряду Сальвадору ставить його в важливу юрисдикцію ЛАТАМ для довгострокового розвитку криптовалюти.

Регіональний огляд: Крипто як інструмент фінансової трансформації

По всій Латинській Америці криптовалюта представляє набагато більше, ніж спекулятивні інвестиції—вона функціонує як інструмент фінансового збереження та альтернатива традиційним системам, що потребують структурних реформ. Рівень знань серед тих, хто прийняв криптовалюту як засіб захисту від інфляції та механізмів збереження багатства, залишається високим.

Регіональні уряди все більше визнають потенціал технології блокчейн для операційної ефективності, запобігання шахрайству та економічної стабільності. Жодні дві країни ЛАТАМ не мають ідентичних шляхів чи термінів для впровадження, проте виклики, що стоять попереду, здаються подоланими. Вражаюча траєкторія зростання сектора вказує на значний простір для подальшої експансії в найбільш перспективних юрисдикціях регіону.