Створення довгострокового багатства: Чому ці американські REIT залишаються провідними платниками дивідендів

Аргументи на користь інвестування, орієнтованого на дивіденди

Інвестори, які шукають надійні джерела пасивного доходу, протягом тривалого часу віддають перевагу акціям, що виплачують дивіденди. Історичні дані про результати демонструють їхню ефективність: протягом останніх п’яти десятиліть компанії з дивідендним доходом в S&P 500 значно перевершили своїх неплатників, згідно з аналізом компаній Ned Davis Research та Hartford Funds. Найвражаючі доходи, однак, постійно надходили від фірм, які демонструють прихильність до регулярного збільшення своїх виплат дивідендів.

Сектор інвестиційних трастів у нерухомість (REIT) представляє особливо привабливу територію для можливостей зростання дивідендів. Ці сутності структуровані таким чином, щоб розподіляти більшість свого доходу серед акціонерів, що робить їх ідеальними засобами для тих, хто прагне до пасивного доходу на все життя. У цьому ландшафті три видатні виконавці продемонстрували виняткову стійкість дивідендів і траєкторії зростання.

Extra Space Storage: Американський гігант самостійного зберігання

Extra Space Storage є домінуючим гравцем на ринку самостійного зберігання в США, контролюючи приблизно 15,3% від загального обсягу постачання в країні. Компанія безпосередньо володіє приблизно 48% зі своїх приблизно 4,200 об'єктів, має частки у спільних підприємствах в додаткових 11% та управляє залишковими 41% через мережу третіх осіб. Ця різноманітна структура володіння генерує подвійні джерела доходу: власні об'єкти забезпечують зростаючий дохід від оренди, тоді як управлінські об'єкти приносять стабільні управлінські збори.

Компанія здійснювала агресивне розширення портфеля через стратегічні придбання, партнерства у спільних підприємствах та розвиток своєї управлінської платформи. Значне придбання 2023 року колеги REIT Life Storage за $15 мільярд є яскравим прикладом цієї стратегії зростання. Такі можливості розширення перетворилися на вражаючі доходи для акціонерів: протягом більше десятирічного періоду компанія збільшила свої виплати дивідендів більш ніж на 110%, наразі пропонуючи дохідність, що перевищує 6%.

Дивлячись вперед, Extra Space Storage має значний простір для подальшого зростання дивідендів. Його міцний баланс забезпечує гнучкість для розгортання капіталу, тоді як існують вбудовані можливості для зростання через придбання об'єктів у поточних партнерів по спільному підприємству, взяття під управління активів, коли власники виходять, та фінансування проектів розвитку через його платформу мостового кредитування. Успіх компанії очевидний у її 20-річній загальній прибутковості — понад 2400% — що ставить її серед трьох кращих виконавців у секторі.

Realty Income: Постійний Дивіденд

Realty Income займає шосте місце серед найбільших REIT у світі, з портфелем, що перевищує 15,000 нерухомостей, що охоплюють роздрібну торгівлю, промисловість, азартні ігри та інші класі активів на ринках США та Європи. Основна інвестиційна стратегія компанії зосереджена на нерухомостях, структурованих з довгостроковими чистими договорами оренди, механізм, що забезпечує виняткову стабільність доходу. В рамках чистих орендних угод орендарі беруть на себе відповідальність за операційні витрати, включаючи обслуговування, податки на нерухомість та страхування — створюючи передбачувані грошові потоки для REIT.

Запис про дивіденди говорить сам за себе: 112 послідовних щоквартальних збільшень за три десятиліття зростання, з середньорічним темпом зростання 4,2%. Поточна дохідність дивідендів становить 5,7%. Це непохитне зобов'язання щодо розподілу акціонерам підтримало міцну середню річну загальну прибутковість у 13,7% для інвесторів на довгий термін.

Розширення Realty Income залишається міцним, з приблизно $14 трильйоном, виявленим на глобальному ринку нерухомості з чистою орендою. У поєднанні з одним з найсильніших балансів у секторі, існує основа для стійкого зростання дивідендів. Оскільки компанія продовжує придбавати активи, що приносять дохід, акціонери можуть розраховувати на продовження зростання дивідендів.

Rexford Industrial Realty: Регіональний спеціаліст з винятковим зростанням

Rexford Industrial Realty приймає зосереджений географічний підхід, зосереджуючись виключно на ринку промислової нерухомості Південної Каліфорнії. Володіючи 420 об'єктами площею 51 мільйон квадратних футів, компанія працює в одному з найбільших промислових регіонів світу, що характеризується сильними фундаментальними показниками попиту та обмеженою пропозицією.

Ці сприятливі ринкові умови безпосередньо перетворюються на успіх в оренді. Недавні підписання угод про оренду демонструють цю силу: нові угоди в середньому на 23.9% перевищують попередні ставки, з вбудованим річним зростанням орендної плати на рівні 3.6%. Ця цінова потужність дозволяє компанії органічно збільшувати орендний дохід, одночасно переслідуючи розширення через ініціативи з реконструкції та стратегічні придбання.

Фінансовий вплив вражаючий: за останні п’ять років Rexford виріс свій Дивіденд на виняткові 15% складної річної ставки. З продовженням попиту на промислові площі та міцним балансом, що підтримує розширення портфоліо, компанія, здається, готова підтримувати цю траєкторію зростання. Поточна 4,2% дохідність дивідендів забезпечує інвесторам негайний дохід, одночасно підвищуючи капітальну вартість з часом.

Стратегія дивідендів REIT на тривалий термін

Ці три компанії є прикладом того, чому REITs заслуговують на увагу як основні активи для інвесторів, які пріоритетно ставлять довгострокове зростання дивідендів. Кожна компанія демонструє доведену здатність постійно збільшувати виплати акціонерам, підтримувану розширенням активів і сприятливою ринковою динамікою. Для тих, хто формує портфелі, призначені для генерування десятиліть зростаючого пасивного доходу, такі компанії, як Extra Space Storage, Realty Income і Rexford Industrial Realty, пропонують переконливі докази того, що інвестування зосереджене на дивідендах може забезпечити значне накопичення багатства протягом тривалих часових горизонтів.