Уявіть собі сцену, де ви плаваєте в океані.

Ви, можливо, маєте потужний корабель — це ваша торговельна система. У руках у вас точна морська карта та навігатор — це ваші інструменти технічного аналізу. Ви також отримуєте сповіщення про погоду в реальному часі — фундаментальна інформація надходить безперервно. Але навіть так, раптовий шторм на морі може застати вас зненацька. Ось яка реальність ринку: невизначеність торгівлі — це саме море.

Ціна коливається в кожен момент, насправді є миттєвим результатом спільної гри всіх учасників ринку — включаючи тебе, мене, інституційних інвесторів, алгоритмічну торгівлю та навіть непередбачувані події — на основі обмеженої інформації, різних очікувань та складних і змінних емоцій. Що буде через секунду — зростання чи падіння? Це абсолютно невизначено.

Тож виникає питання: на якому саме потрібно спиратися, щоб заробити в цьому невизначеному ринку? Відповідь: знайти те, що ви можете бути впевнені, що ви можете контролювати.

Що можна контролювати? Наприклад:

Завтра треба виходити, прогноз погоди не завжди точний, але взяти з собою парасольку ніколи не буде зайвим. Якими б не були твої водійські навички, це не захистить від раптово виникаючих дурнів на дорозі, тому, крім обов'язкового страхування, потрібно також підготувати комерційне страхування. Під час співбесіди ти не можеш точно передбачити, який настрій у співбесідача, але якщо ти заздалегідь підготувався і маєш плани на різні запитання, результат не буде занадто поганим.

Все, що ми плануємо, має шанс здійснитися, а без плану — ні. Це стосується і торгівлі. Всі знають, що ризик у торгівлі великий, а з використанням кредитного плеча ризик ще більший. Але іронія в тому, що єдине, що ми можемо дійсно контролювати в торгівлі, — це сам ризик і розмір збитків. А прибуток? Він природно походить від прийняття ризику, але його важко контролювати активно.

Отже, суть торгівлі зводиться до двох речей: по-перше, як зважувати ризики, по-друге, як управляти збитками.

Говорячи про падіння і його реверс, ризик рівня входу при першому прориві трендової лінії та безпосередньо вході в довгу позицію, та ризик рівня входу після другого відскоку від падіння, зовсім не порівнянні. Ймовірність успіху та співвідношення ризику у другому випадку значно перевищують перший.