Підйом Oracle у гонці інфраструктури ШІ в США: чому цей технологічний гігант заслуговує на вашу увагу до портфеля

Зміна ландшафту хмарних обчислень

Протягом багатьох років ринок хмарної інфраструктури здавався виключно домінованим “Великою трійкою” — Google Cloud від Alphabet, Amazon Web Services та Microsoft Azure. Ці учасники встановили величезні конкурентні бар'єри завдяки перевагам першого гравця та глибоким зв'язкам з підприємствами. Проте вибуховий ріст впровадження штучного інтелекту фундаментально перепланував конкурентну динаміку.

Оскільки підприємства по всьому світу намагаються використати можливості ШІ, вони стикаються з критичною проблемою: більшість організацій не має внутрішньої інфраструктури для самостійного створення складних систем ШІ. Ця залежність від зовнішніх обчислювальних ресурсів викликала безпрецедентний попит на постачальників хмарної інфраструктури, здатних надати обчислювальну потужність, необхідну для додатків ШІ. У цьому середовищі Oracle виявилася несподіваним конкурентом з вражаючою динамікою.

Моментум бізнесу Oracle в хмарі: цифри розповідають історію

Трансформація була вражаючою. Дивізіон хмарної інфраструктури Oracle досягнув 55% річного темпу зростання в першому кварталі свого фінансового 2026 року, що закінчився 31( серпня, що суттєво перевищує галузеві норми. Це не тимчасовий сплеск — вказівки керівництва свідчать про те, що ця траєкторія зростання збережеться.

Дивлячись у майбутнє, фінансовий рік 2029, Oracle прогнозує, що його загальний дохід подвоїться з нинішніх ) мільярдів до $59 мільярдів на основі останніх 12 місяців. Для компанії такого масштабу та зрілості, це прискорення доходів є надзвичайним. Фінансові ринки звернули увагу, адже Oracle трансформується з компанії, що займається програмним забезпеченням, в потужну інфраструктурну компанію наступного покоління.

Конкурентні переваги на переповненому ринку

Oracle успішно диференціював свої хмарні пропозиції завдяки поєднанню технічної переваги та ефективності витрат. Компанія стверджує, що її інфраструктурні рішення забезпечують вищу продуктивність за нижчими цінами в порівнянні з усталеними конкурентами. Ця ціннісна пропозиція, здається, знаходить відгук у корпоративних клієнтів, які все більше розглядають Oracle як реальну альтернативу домінуючим лідерам хмарних послуг.

Конкурентна динаміка помітно змінилася. У той час як Alphabet, Amazon і Microsoft домінували в попередніх технологічних циклах, специфічні вимоги до AI-інфраструктури — масивні можливості паралельної обробки, спеціалізована оптимізація апаратного забезпечення та корпоративна підтримка — створили простір для гнучких конкурентів, щоб захопити частку ринку. Здатність Oracle швидко масштабувати свою інфраструктуру, зберігаючи при цьому переваги в витратах, вигідно позиціонує її в цьому новому ландшафті.

Оцінка для довгострокових інвесторів

З точки зору оцінки, акції Oracle торгуються за прогнозованим множником ціни до прибутку 32x. Для багатьох зрілих технологічних компаній цей множник виглядає дорогим. Однак консенсус аналітиків прогнозує, що Oracle буде зростати у прибутку на акцію зі швидкістю 22% на рік у найближчі роки. Оцінюючи ціну в порівнянні з очікуваним зростанням, оцінка стає помітно більш привабливою.

Ця комбінація значного потенціалу зростання та розумних оцінок створює умови для стабільних повернень акціонерів протягом наступного десятиліття. Компанія не торгується на основі спекулятивного захоплення — її фінансові прогнози ґрунтуються на конкретних потужностях інфраструктури та продемонстрованому попиті з боку підприємств.

Інвестиційна теза на наступне десятиліття

Трансформація Oracle представляє більше, ніж просто одне квартальне перевершення або ізольований успіх продукту. Компанія фундаментально змінює своє становище, щоб захопити найбільшу тенденцію технологічної інфраструктури десятиліття: обчислення на основі ШІ. Оскільки підприємства США та світу зобов'язані інтеграції ШІ у свої операції, попит на високоякісну, економічно ефективну хмарну інфраструктуру виглядає практично безмежним.

Для інвесторів з 10-річним інвестиційним горизонтом Oracle пропонує можливість отримати вигоду від цієї секулярної тенденції через компанію з визнаною репутацією, перевіреними технічними можливостями та фінансовими ресурсами, щоб підтримувати свою конкурентну позицію. Нещодавнє зниження акцій створило вигідну точку входу для тих, хто вірить у довгостроковий потенціал компанії в революції інфраструктури ШІ.