Хто насправді отримує кредити для малого бізнесу в США? Глибокий аналіз даних про кредитування за 2023 рік

Ландшафт кредитування малих бізнесів у США зазнає кардинальних змін. Хоча традиційні банківські кредити залишаються основним фінансовим інструментом для підприємців, нові тенденції в рівнях схвалення, демографічні розбіжності та регіональні тренди змінюють способи, якими бізнеси отримують капітал. Розуміння цих динамік є вирішальним для будь-якого власника бізнесу, який оцінює свої фінансові можливості.

Поточний стан: Малі підприємства борються за капітал

Фінансова ситуація малих підприємств розповідає гірку історію. Згідно з доповіддю Малого бізнесу Федеральних резервних банків, 59% малих підприємств вважають свою фінансову ситуацію середньою або поганою — різкий зріст у порівнянні з лише два роки тому. Ще більш тривожним є те, що 85% малих підприємств зазнали фінансових труднощів лише в 2021 році, що представляє собою збільшення на 20 відсоткових пунктів з 2019 року.

Це погіршення фінансової стабільності безпосередньо впливає на доступ до капіталу. Лише 42% малих бізнесів мають свої фінансові потреби адекватно задоволеними, створюючи суттєвий розрив між попитом і доступними ресурсами. Реальність така, що більшість компаній покладаються переважно на великі або малі банки для фінансування, в основному через обмежену обізнаність про альтернативні канали фінансування, такі як ангельські інвестори чи фінансові технологічні платформи.

Зниження традиційного банківського кредитування

Цікаво, що навіть коли малі підприємства стикаються з фінансовими труднощами, все менше з них подають заявки на традиційні кредити. Відсоток малих підприємств, які шукають традиційне фінансування, значно скоротився:

• 2019: 43% подали заявки на кредити
• 2020: 37% подали заявки на кредити
• 2021: 34% подали заявки на кредити

Ця тенденція до зниження вказує на те, що підприємства, які шукають капітал, все більше досліджують альтернативні фінансові інструменти—краудфандинг, пірингове кредитування та фінансові технології—замість того, щоб долати труднощі традиційних банківських заявок.

Для тих, хто дійсно слідує традиційними шляхами, ситуація з отриманням схвалення стала дедалі складнішою. У 2021 році лише 31% заявників отримали повну запитувану суму, в порівнянні з 51% у 2019 році. Це представляє собою різке зниження на 20 відсоткових пунктів у рівнях успіху повного фінансування.

Срібна підкладка: рівні боргу малих підприємств покращуються. Загальний борг зменшився з 80% у 2020 році до 74% у 2021 році, причому більшість компаній має боргові зобов'язання у розмірі $100,000 або менше.

Як бізнеси використовують кредитний капітал

Коли малі підприємства отримують фінансування, розподіл коштів виявляє чіткі пріоритети. Опитування Forbes Advisor показало, що власники бізнесу націлювали свої позикові кошти на кілька цілей:

Основні використання:

• Розширення бізнесу: 42.4%
• Придбання обладнання: 29.4%
• Маркетинг та реклама: 28.6%
• Бізнес франчайзинг: 27.6%
• Нерухомість/ремонт: 26,8%
• Придбання бізнесу: 25.4%

Вторинні використання:

• Закупівлі запасів: 24,2%
• Операційний грошовий потік: 22.4%
• Витрати на заробітну плату: 21.8%
• Консолідація боргу: 18.6%

Ці розподіли демонструють, що власники малих підприємств надають пріоритет зростанню та розширенню, а не простому виживанню, хоча значна частка все ще покладається на позики для покриття операційних витрат.

Швидкість розгортання капіталу

Після забезпечення коштів терміни розгортання суттєво варіюються. Дані Forbes Advisor свідчать про:

• 21% бізнесів вичерпують кредитні кошти протягом 5-6 місяців
• 19% використовують кошти протягом 3-4 місяців
• 16% витрачають кошти протягом 1-2 місяців
• Лише 5% розгортають кошти за менше ніж один місяць
• 13% займає 7-8 місяців
• 4% вимагають більше одного року

Більшість малих підприємств демонструють відносно швидке використання капіталу, при цьому понад половина використовує свої кошти протягом шести місяців після отримання.

Реальність середнього розміру позики

Згідно з даними Федеральної резервної системи, середній кредит для малого бізнесу в США становить приблизно 663 000 доларів. Однак розмір кредиту суттєво варіюється в залежності від профілю позичальника та класифікації галузі. Ця варіація відображає різноманітні потреби в капіталі в різних типах бізнесу та стадіях зростання.

Кредитування малих бізнесів у США: Демографічні розбіжності в позиках SBA 7(a)

Флагманська програма кредитування SBA 7(a), яка пропонує до $5 мільйона фінансування для робочого капіталу, запасів, нерухомості та обладнання, виявляє яскраві демографічні нерівності в затвердженні та сумах фінансування.

Розподіл за расою

Расовий склад затверджених 7(a) позичальників у США демонструє значний дисбаланс:

• Білих власників бізнесу: 42,4% від загальної суми кредитів (~10,9 мільйонів доларів )
• Невизначена раса: 25.2% (~$6.5 мільйонів)
• Азійські власники бізнесу: 20,6% (~5,3 мільйона)
• Власники бізнесу іспаномовної: 7.2%
• Власники чорного або афроамериканського походження: 3.9%
• Власники американських індіанців або корінних народів Аляски: 0.7%

Ця розподіл яскраво ілюструє системні нерівності в інфраструктурі кредитування США, де підприємства, що належать білим та азійським власникам, отримують понад 63% від загального фінансування позик 7(a).

Розподіл за статтю

Гендер представляє ще один вимір нерівності в кредитуванні:

• Бізнеси, що належать чоловікам: 71.6% сум одобрення (~$18.4 мільйона)
• Бізнеси, що належать жінкам (>50% власності жінок): 14.8% (~$3.8 мільйона)
• Бізнеси з міноритарною власністю жінок (<50% жінок): 13.6% (~$3.5 мільйона)

Ця перевага майже 5 до 1 для підприємств, що належать чоловікам, у порівнянні з підприємствами, які очолюють жінки, відображає стійку дискримінацію у кредитуванні за ознакою статі на ринку США.

Розподіл за галузями

У 2022 році 7(a) капітал позик концентрувався в певних секторах:

• Послуги з розміщення та харчування: 19.20%
• Роздрібна торгівля: 14%
• Охорона здоров'я та соціальна допомога: 10.30%
• Виробництво, будівництво та професійні послуги: різні відсотки
• Державне управління, комунальні послуги: 0% і 0.10% відповідно
• Управління компаніями: 0.20% (хоча має найвищий середній розмір позики приблизно ~$1.4 мільйона)

Ці розподіли відображають як попит на капітал, так і сприйманий кредитний ризик у різних галузях.

Тенденції затвердження за штатами США

Аналіз на рівні держави 7(a) кредитів з 2018 по 2022 рік виявляє значну географічну варіацію:

Держави з найвищим схваленням (5-річний середній ):

• Грузія: $840,145
• Техас: зайняв друге місце
• Каліфорнія: зайняла третє місце
• Луїзіана: четверте місце
• Аляска: займає п'яте місце

Найнижчі схвалення штатів:

• Гаваї: $213,505
• Мейн, Массачусетс, Огайо та Нью-Гемпшир: нижній рівень

Зверніть увагу, що чотири з десяти штатів з найвищими середніми затвердженнями є серед найнаселеніших штатів США, що свідчить про те, що більші населені центри можуть сприяти вищим сумам кредитів.

Корекція 2022 року: різке зниження середнього розміру позики

У 2022 році виникла критична тенденція: значне скорочення середньої кількості схвалень кредитів 7(a). Середній показник по країні різко впав з $704,581 у 2021 році до $538,903 у 2022 році—зниження, що перевищує $165,000 на кредит. Це суттєве річне падіння свідчить про зміни в умовах кредитування та потенційно більш жорсткі стандарти підходу до кредитування на ринку кредитування малих підприємств США.

Альтернативні канали кредитування набирають популярності

Незважаючи на традиційну домінантність банків, альтернативні кредитори захоплюють дедалі більшу частку ринку:

• Онлайн-кредитори: 23% заявників на кредити для малого бізнесу у 2021 році, (, в порівнянні з 20% у 2020 році ).
• Фінансові компанії: 17% заявників
• Кредитні спілки: 8% від заявників
• Фінансові установи для розвитку спільнот (CDFIs): 3% заявників

Цей поступовий перехід до альтернативних каналів вказує на те, що малий бізнес у США диверсифікує свої фінансові стратегії, оскільки традиційні шляхи стають більш обмежувальними.

Основні висновки для власників малих підприємств США

Ландшафт кредитування малих бізнесів у 2023 році представляє як виклики, так і можливості. Хоча капітал залишається доступним через традиційні та альтернативні канали, рівні схвалення стали більш жорсткими, а демографічні відмінності зберігаються. Власники малих бізнесів повинні орієнтуватися в цих динаміках, виконуючи такі дії:

1. Розуміння того, що традиційні банківські кредити залишаються основним засобом, але представляють собою зменшення використання
2. Визнаючи, що рівень схвалення значно погіршився з 2019 року
3. Усвідомлення демографічних та географічних нерівностей у патернах схвалення
4. Розгляд альтернативних джерел фінансування, крім традиційних банків
5. Ефективне планування розгортання капіталу, оскільки більшість успішних позичальників використовують кошти протягом шести місяців
6. Моніторинг тенденцій на рівні держави та в галузі, що стосуються їхнього бізнес-профілю

Ринок кредитування малих бізнесів у США продовжує еволюціонувати, і 2022 рік може стати потенційною точкою перегину у розмірах кредитів та їх доступності. Власники бізнесу повинні бути в курсі цих тенденцій при прийнятті рішень щодо капіталу.