Чому 2026 рік може бути вашим часом для переходу на ETF ринків, що розвиваються

Аргументи на користь інвестицій в ринки, що розвиваються, стали ще сильнішими. Після того, як протягом 2025 року було отримано близько 26% прибутку, незважаючи на геополітичні перешкоди та торгову невизначеність, ринки, що розвиваються, сигналізують, що ще не закінчилися. Інвесторські настрої змінилися кардинально — згідно з дослідженням HSBC, песимізм щодо ринків, що розвиваються, зник, а чистий настрій досяг рекордних рівнів. Індекс ринків, що розвиваються, Dow Jones зріс на 18,64% з початку року, значно перевищивши прибуток S&P 500 у 15,19%. Тим часом акційні фонди, які відстежують ці можливості, залучили 2,78 мільярда доларів всього за один тиждень до 10 грудня, що стало сімома поспіль тижнями надходжень.

Випадок диверсифікації стає все важче ігнорувати

Ось неприємна правда для концентрованих інвесторів у акції США: індекс S&P 500 не такий різноманітний, як багато хто вважає. Майже 35% індексу виділено на інформаційні технології, з надмірною експозицією до “Чудової сімки” мегакеп-технологій. Оскільки ринки обговорюють, чи не випередили себе оцінки, що ґрунтуються на штучному інтелекті, ризик концентрації портфеля стає все важче ігнорувати.

Розширення експозиції за межами США – це не лише гонитва за прибутками, а й побудова стійкості. Фонди ринків, що розвиваються, забезпечують географічну диверсифікацію, яка може пом'якшити потенційні втрати, якщо технологічний ринок зазнає збоїв. Цей імпульс перерозподілу реальний: інвестори активно переміщують капітал у фонди ринків, що розвиваються, щоб зменшити свою експозицію до технологічного сектора та зміцнити довгострокові ризиковані доходи.

Три вітрила, що підштовхують ринки, що розвиваються, вгору

Слабшання долара робить іноземні акції більш привабливими

Індекс долара США (DXY) впав на 0,90% за минулий місяць і на 9,07% з початку року, досягнувши історичного зниження на 17,69%. Слабший долар означає, що доходи на ринках, що розвиваються, стають більш цінними при конвертації назад у долари — структурний приріст для міжнародної акціонерної продуктивності.

Зниження процентних ставок ФРС все ще на порядку денному

Ринки оцінюють 25,5% ймовірність того, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки до діапазону 3,25-3,5% до січня 2026 року, що більше, ніж 15,3% місяць тому. Кожне зниження ставки ФРС робить американський долар менш привабливим для іноземних інвесторів, що ще більше підсилює привабливість ринків, що розвиваються. Тим часом, нижчі ставки в США роблять активи ринків, що розвиваються, з вищою прибутковістю все більш привабливими.

Фундаментальні покращення в нових економіках

За словами стратегів Morgan Stanley, фундаментальні показники ринків, що розвиваються, насправді зміцнюються. Якість суверенних кредитів покращується з року в рік, знижуючи ризик дефолту і роблячи облігації ринків, що розвиваються, все більш привабливими. Облігаційні фонди отримали $68 мільйонів уливів за тиждень, що закінчився 10 грудня, що свідчить про інституційний попит на цю можливість.

ETF акцій на ринках, що розвиваються, варто розглянути

Для широкого доступу до акцій ринків, що розвиваються, інвестори можуть розглянути iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM) та Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM). Кожен з них пропонує різні факторні ухили і географічні ваги, що дозволяє налаштувати позиціювання на ринках, що розвиваються.

Не ігноруйте облігації ринків, що розвиваються

Інвестори з фіксованим доходом повинні розглянути iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB), Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB), Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY), та Global X Emerging Markets Bond ETF (EMBD). Завдяки поліпшенню суверенних фундаментальних показників та очікуванням зниження ставки ФРС, що створює більш сприятливе середовище для боргових зобов'язань країн, фонди облігацій знову викликають зацікавленість з боку інституцій.

Основний висновок

Злиття слабшого долара, м'яких очікувань Федеральної резервної системи та покращення фундаментальних показників ринків, що розвиваються, створює привабливу можливість для підвищення експозиції вашого портфеля. Після багатьох років недостатньої прибутковості порівняно з американськими мегакарбоновими технологіями, ринки, що розвиваються, знову привертають увагу інвесторів з легітимних структурних причин, а не лише внаслідок коливань настроїв.