Palantir Technologies: Чому ця компанія платформ штучного інтелекту має позицію для сильного відновлення

Фінансові імпульси сигналізують про ринкову можливість

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) представляє собою переконливий приклад зростання, незважаючи на недавні ринкові труднощі. Акції компанії знизилися приблизно на 21% від свого історичного максимуму за останні тижні, проте основні операційні показники вказують на відновлену силу попереду.

Цифри розповідають особливо цікаву історію. За весь рік Palantir прогнозує дохід у межах від 3,741 мільярда доларів до 3,757 мільярда доларів — що представляє майже 97% зростання в порівнянні з показниками 2024 року. Кориговане керівництво по доходу в діапазоні від 2,151 мільярда доларів до 2,155 мільярда доларів вказує на ще більш вражаюче розширення на 90%. Лише в четвертому кварталі прогнозується дохід у розмірі від 1,327 мільярда доларів до 1,331 мільярда доларів (, що є 60%-им стрибком у порівнянні з $828 мільйоном ) кварталу 2024 року, з коригованим доходом, що очікується на рівні від $695 мільйона до $699 мільйона.

Комерційний сегмент: революційна зміна

Чим відрізняється наратив зростання Palantir, так це вибуховим розширенням його комерційних операцій. За минулий рік кількість комерційних клієнтів компанії в США зросла на 65%, піднявшись з 382 до 530 рахунків за відслідковані квартали:

• Q4 2024: 382 клієнти (19% квартальне зростання)
• Q1 2025: 432 клієнти (13% квартальне зростання)
• Q2 2025: 485 клієнтів (12% квартальне зростання)
• Q3 2025: 530 клієнтів (9% квартальне зростання)

Комерційний дохід США показав аналогічно потужний ріст, стрибнувши на 121% в річному обчисленні до $397 мільйонів до третього кварталу 2025 року:

• Q4 2024: 214,2 мільйона (19,5% квартальний ріст)
• Q1 2025: $255.5 мільйонів (19.2% квартальний приріст)
• Q2 2025: 306,5 мільйонів ( 19,9% квартальний приріст )
• Q3 2025: $396.7 мільйонів (29.4% квартальний приріст)

Як працює платформа Palantir

В основі своєї діяльності Palantir є спеціалізованим програмним забезпеченням та підприємством з видобутку даних, яке використовує штучний інтелект для перетворення тисячі даних у дієву інформацію в реальному часі для державних установ та клієнтів приватного сектору.

Операційна основа полягає в аналізі великих обсягів даних, виявленні значущих патернів та наданні можливості користувачам прогнозувати результати, виконувати симуляції та приймати обґрунтовані рішення. Ця здатність охоплює розвідувальні агенції, спеціальні операції військових і, все більше, комерційний ринок, де застосування оперативної розвідки охоплює аналітику та рішення, орієнтовані на штучний інтелект.

Ефект AIP Bootcamp

Критичним фактором комерційного прискорення стала стратегія буткемпу штучного інтелекту Palantir (AIP). Ці інтенсивні п'ятиденні навчальні програми знайомлять потенційних клієнтів з можливостями генеративного ШІ, одночасно демонструючи конкретні застосування для їхніх конкретних бізнес-викликів. Учасники розробляють початкові варіанти використання, навчають кінцевих користувачів і встановлюють операційні шляхи — все це в надзвичайно стислі терміни.

Цей підхід, що ставить освіту на перше місце, виявився надзвичайно ефективним у перетворенні потенційних клієнтів на покупців. Генеральний директор Алекс Карп підкреслив цю позицію у комунікаціях з акціонерами, зазначивши, що “цей сегмент нашої діяльності є абсолютним потужним двигуном” і позиціюючи його як потенційно “одну з найзначніших бізнес-історій століття в американському економічному житті.”

Сила конвеєра угод

Активність угод у третьому кварталі підкреслює стійку комерційну динаміку. Palantir закрив 204 угоди з вартістю, що перевищує $1 мільйон кожна. Склад угод включав 91 контракт, оцінений між $5 мільйоном та $9,9 мільйона, та 53 угоди, що перевищують $10 мільйон. Хоча компанія не розділяє кількість угод за типом замовника, комерційне прискорення залишається очевидним.

Операції уряду підтримували власну позитивну траєкторію, генеруючи $486 мільйонів прибутку — збільшення на 52% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

Оцінка з урахуванням контексту

Ринок наразі оцінює Palantir за прогнозованим співвідношенням ціни до прибутку 230 та прогнозованим співвідношенням ціни до продажу 90. Ці множники виглядають завищеними в традиційних рамках. Проте, коли їх оцінюють з огляду на продемонстровану реалізацію, комерційне залучення та конкурентне середовище рішень з операційної інтелектуальної системи на основі ШІ, оцінка відображає більше, ніж спекулятивний ентузіазм.

Оскільки підприємства прискорюють інтеграцію штучного інтелекту в місії критичних операцій, платформи з відмінностями, які пропонують перевірену ефективність, залишаються рідкісними. Комерційний успіх Palantir демонструє вимірюваний попит саме на ці можливості.

Що чекає попереду

Траєкторія з поточних рівнів виглядає так, що вона має значний потенціал для зростання, залежно від продовження оперативного виконання. Сильний потенціал компанії до відновлення — підтверджений 97% прогнозованим зростанням доходів та 90% розширенням скоригованого прибутку — свідчить про те, що поточні оцінки можуть представляти можливість, а не надмірність.

Позиціювання інституційних інвесторів, у поєднанні з продемонстрованими темпами комерційного впровадження та розширенням розмірів угод, підтримує тезу про те, що Palantir може встановити нові історичні максимуми в міру просування 2026 року. Знижка 21% від попередніх піків забезпечує значну вхідну оцінку для інвесторів, впевнених у здатності керівництва підтримувати поточну інерцію.