2025 року: який банківський акціон вибрати? Детальний огляд 12 провідних банків рівня Азії та світу

Інвестиції в акції банків — це стратегія, яка привертає багато уваги в інвестиційній сфері, особливо для тих, хто шукає стабільний дохід через дивіденди та довгострокове зростання капіталу. Але залишаються питання: які банківські акції найкращі — ті, що справді забезпечують належний рівень доходності та стабільності? У цій статті ми проаналізуємо 12 банківських акцій, які формують цікаві інвестиційні тенденції у 2568 році, як у Таїланді, так і на світовому ринку.

Група тайських банків: хто лідер ринку?

Таїландський фінансовий ринок має 6 провідних банків із міцною капітальною базою, які уважно відстежуються аналітиками та інституційними інвесторами. Структура порівнянь виглядає так:

BBL — стабільна фінансова база

Бангкокський банк тримає міцну фінансову позицію, є лідером у кредитуванні великих підприємств і має найбільшу мережу закордонних філій. Це зменшує ризики та відкриває додаткові джерела доходу за межами країни.

Брокерська компанія LH Securities прогнозує, що BBL матиме найвищий приріст прибутку серед тайських банків у 2568 році, з цільовою ціною 178 бат. Регулярні дивіденди роблять цю акцію привабливою для консервативних інвесторів. Тоді як Тиско Банк знизив цільову ціну до 161 бат і попереджає про необхідність уважного моніторингу якості активів.

( KBANK — лідер цифрового банкінгу

Касі Касігруп Тай є провідним у обслуговуванні роздрібних клієнтів і малого бізнесу, особливо через додаток K PLUS із великою базою користувачів і широким функціоналом. Однак портфель кредитів малого бізнесу має високий рівень NPL, що потребує уваги.

Китайська KGI Securities виділяє KBANK як ключову акцію групи, а Азія Плюс вважає, що її дивідендний дохід становитиме 4-5%, і очікує подальшого зростання у 2568 році через інвестиції у технологічні компанії та стартапи, що може створити нові драйвери зростання.

) SCB — перехід до FinTech

Сі Ес Бі Екс перебуває у процесі масштабної реструктуризації для входу у сферу FinTech, зосереджуючись на створенні платформ, інвестиціях у сучасні технології та цифрові активи. Можливості для стрімкого зростання є, але вони супроводжуються ризиками, пов’язаними з новими бізнесами у перехідний період.

Азія Плюс зазначає, що SCB має дивідендний дохід 6-8%, а Банк Банкю рекомендує тримати акції для отримання стабільних дивідендів, що підходить для інвесторів, які цінують стабільний грошовий потік.

KTB — державний фінансовий канал

KTB, як державний комерційний банк, підтримує основні державні програми. Широке застосування додатку “เป๋าตัง” є його перевагою, але викликом є перетворення бази даних і користувачів у сталий дохід.

Касі Тхай рекомендує KTB як ключову акцію через зростання державних кредитів, міцну якість активів і низький рівень NPL у порівнянні з приватними банками. Азія Плюс оцінює дивідендний дохід у 4-5%.

( TTB — вигода від злиття

Банк Тхаханбанк Тхаханайа утворився внаслідок злиття двох інституцій і зараз створює синергію, орієнтуючись на обслуговування фізичних осіб і багатих клієнтів. Зниження коефіцієнта витрат до доходу (Cost to Income Ratio) є ключовим показником.

Касі рекомендує TTB як ключову акцію, попри можливе незначне зниження прибутку у 2568 році, оскільки ризики зменшуються завдяки прогресивному управлінню капіталом. Додатково, Dао вважає TTB найкращим вибором через менший вплив змін ставок і податковий щит, з дивідендним доходом до 6-8%.

) BAY — сигнали з Японії

Банк Крунгсрі Айютхая має основного акціонера — Mitsubishi UFJ Financial Group, один із провідних фінансових конгломератів Японії, що підтримує фінансування, технології та глобальну мережу. BAY сильний у роздрібному кредитуванні, особливо у лізингу та особистих позиках.

Інновестекс зберігає цільову ціну 25 бат, а Тиско злегка знизив її до 25.50 бат.

Провідні іноземні банки: глобальні можливості

Крім тайського ринку, є ще 6 глобальних банківських акцій із потенціалом для інвестицій:

( JPM — королівський банк США

JPMorgan Chase & Co. — найбільший банк США за ринковою капіталізацією, з широким спектром бізнесів: роздрібний банкінг, інвестиційний банкінг, управління багатством і активами. Міцний бренд робить його основною інвестицією для інституційних інвесторів у всьому світі.

J.P. Morgan Private Bank має позитивний прогноз на 2025 рік у рамках концепції “Building on Strength”, що базується на політиці м’якої монетарної політики та активних інвестиціях у штучний інтелект.

) BAC — ще один лідер США

Bank of America — другий за величиною банк у США, зосереджений на обслуговуванні роздрібних клієнтів, з високим рівнем депозитів і ощадних рахунків. Це дозволяє отримувати вигоду від зростання ставок, але існує ризик NPL у разі економічного спаду.

Воррен Баффетт має значний пакет акцій Berkshire Hathaway, що свідчить про довіру до цієї компанії. Однак аналітики мають різні думки: Litefinance прогнозує зниження у 2568 році, а Coin Price Forecast — ціну $47.65 до грудня.

( HSBC — ворота до Сходу і Заходу

HSBC Holdings plc має широку присутність у Великій Британії та Азії, особливо у Гонконгу та Китаї. Можливості зростання пов’язані з роллю мосту між західними та східними ринками, але існують ризики через геополітичні конфлікти.

) DBS — лідер АСЕАН

DBS Group Holdings Ltd — найбільший банк у Південно-Східній Азії з головним офісом у Сінгапурі, відомий у сфері цифрового банкінгу та інновацій. Очікується стабільне та зростаюче фінансове зростання.

( ICBC — гігант Китаю

Industrial and Commercial Bank of China — найбільший банк світу за активами, державний банк Китаю, тісно пов’язаний із економікою країни.

Інвестиції у китайські банківські акції мають особливі ризики: швидкі зміни регуляторної політики, непрозорість активів і NPL, проблеми з корпоративним управлінням. Хоча P/E низький, він відображає ці ризики.

) MUFG — гігант Японії

Mitsubishi UFJ Financial Group — найбільша фінансова група Японії з глобальною мережею, включно з великим пакетом акцій BAY у Таїланді.

Можливе вигідне зростання, якщо японський центральний банк підвищить ставки з негативних рівнів, що стане важливою політичною зміною за багато років. Однак внутрішній економічний потенціал Японії обмежений через демографічні проблеми та повільне зростання.

Чому інвестиції в банківські акції залишаються привабливими у 2568 році?

Після аналізу 12 провідних банківських акцій залишається питання: що ще приваблює інвесторів?

Фактори підтримки банківських акцій:

1. Процентні ставки все ще приносять вигоду — хоча циклічне підвищення ставок може минути, поточні рівні вище за рівень COVID-19, що позитивно впливає на чистий процентний дохід (NIM).

2. Дивіденди — стимул для інвесторів — великі стабільні банки мають історію регулярних виплат, які, ймовірно, зростуть у 2568 році.

3. Економіка відновлюється — Goldman Sachs прогнозує зростання світового ВВП на 3.1% у 2025 році, а InnovestX — на 2.7% у Таїланді, що підвищує попит на кредити.

4. Ціни доступні — багато акцій торгуються за співвідношеннями P/E і P/BV, що залишаються на стабільних рівнях.

5. Модель цифрового банкінгу — банки вже не обмежуються традиційною роллю, а розвиваються у платформи, що об’єднують різні сервіси через додатки, такі як K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง тощо.

Канали інвестування у банківські акції

( Інвестиції у тайські банківські акції

1. Відкрити брокерський рахунок у ліцензованій брокерській компанії.
2. Поповнити рахунок для формування торгового капіталу.
3. Надсилати накази на купівлю-продаж через додатки або платформу Settrade Streaming.

) Інвестиції у закордонні банківські акції

1. Через тайського брокера — багато брокерів пропонують відкриття рахунків для торгівлі закордонними цінними паперами, що зручно для управління.
2. CFD ###Contract for Difference### — альтернатива для збільшення купівельної спроможності з використанням левериджу. Переваги:
   • менший початковий капітал;
   • можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні ринку;
   • висока мобільність;
   • низькі комісії.

Для тих, хто цікавиться CFD, рекомендується вивчати пропозиції ліцензованих брокерів із надійною репутацією.

Підсумки інвестицій у банківські акції у 2568 році

Банківські акції залишаються привабливим інвестиційним інструментом у рамках диверсифікації портфеля, з огляду на стабільність дивідендів, фінансову міцність і перехід у цифрову епоху.

Група тайських банків із їхньою стабільністю та іноземні банки з потенціалом зростання завдяки глобальним економічним тенденціям — цінні активи для довгострокових інвестицій.

Інвестиції у тайські банківські акції зручно здійснювати через місцеві брокерські рахунки, а доступ до міжнародних ринків можливий через прямі інвестиції або CFD — для тих, хто цінує гнучкість.

Головне — ретельно вивчати інформацію, звертати увагу на ключові показники: P/E Ratio, Dividend Yield, NPLs і Cost to Income Ratio, щоб зробити інвестиції у банківські акції ефективним інструментом накопичення багатства у довгостроковій перспективі.