EUR/USD: Прогноз на найближчі дні та сценарії 2024-2025

Євро-долар залишається беззаперечним провідним гравцем на ринку Forex. З щоденним обсягом понад 2,2 трильйони доларів у спотових операціях (згідно з даними BIS), цей курс відображає злиття двох найбільших економік: Європейського Союзу та Сполучених Штатів. З моменту запуску у 1999 році EUR/USD закріпився як найліквідніший інструмент торгівлі на планеті.

Технічний прогноз: Що нам кажуть графіки?

Спостерігаючи за поточною структурою ціни, євро-долар утримує висхідний трикутник, де головний опір знаходиться на критичних рівнях. Технічні індикатори дають суперечливі сигнали, що заслуговують уваги:

Середні рухомі (50, 100, 200 сесій): Актив демонструє хаотичну поведінку, пробиваючи низхідні рівні, але не встановлюючи чіткої тенденції. Коливання останніх тижнів відображають невизначеність ринку.

RSI та DMI: Індекс відносної сили показує стиснення без досягнення перепроданості, тоді як середній напрямний індекс вказує на тиск на продаж, хоча перехрестя скоро можуть змінитися.

Прогнози Фібоначчі: На кінець 2024 року розширення вказує на цільовий рівень у 1,12921, за сприятливого сценарію для європейської валюти. Поглядаючи на 2025 рік, прогноз передбачає досягнення максимумів близько 1,21461 перед корекцією, яка не повинна пробити 1,15.

Рішучий фактор: Монетарна політика у найближчі дні

Поза патернами та лініями на графіках, існує фактор, що визначатиме динаміку EUR/USD у найближчому майбутньому: цикл монетарної політики як у Федеральній резервній системі, так і в Європейському центральному банку.

Після утримання ставок на рівні (FED у 5,50% з липня 2023 року та BCE у 4,50% з вересня 2023 року), обидві інституції перебувають у фазі паузи перед зниженням. Прогнози вказують, що FED почне знижувати ставки у грудні 2024 року, довівши їх до діапазону 4,50%-4,75%, тоді як до грудня 2025 року очікується діапазон 3,75%-4,00%.

BCE слідуватиме цій траєкторії з певним запізненням: 4% у грудні 2024 року та 3% у грудні 2025 року. Цей політичний розрив є історичним: FED зазвичай задає напрямок, який потім повторює BCE, як це вже було під час фінансової кризи 2008 року.

Наслідки для найближчих днів та тренду 2024-2025

Якщо FED прискорить зниження ставок, долар зазнає початкового тиску, що теоретично сприятиме євро. Однак існує значний розрив між американськими та європейськими ставками, що ускладнює сценарій.

На 2025 рік можливе нормалізування різниць, що може дозволити долару піднятися в ціні за рахунок євро. Моніторинг інфляції є критичним, оскільки він визначає час і масштаб коригувань монетарної політики.

Історичний досвід: Уроки минулого

З 2008 року EUR/USD рухається у широкому низхідному каналі. Пандемія Covid спричинила ефект бумеранга: США швидко реагували та вводили масові ін’єкції ліквідності (пакет у 2 трильйони під Трамп), піднявши пару з 1,0780 (25 березня 2020) до 1,2299 (31 грудня 2020).

Програми TLTRO від BCE почали зменшувати цю перевагу. Переломний момент настав у лютому 2022 року з вторгненням в Україну, що погіршило геополітичну ситуацію в Європі. Після реверсу у вересні 2022 року, пара стикається з потужним опором на рівні 1,1255.

Фактори, що формують ціну EUR/USD

Благоприятні вітри для USD

• Скорочення балансу Федеральної резервної системи
• Зростання ставок
• Репатріація капіталів американськими корпораціями
• Захисні потоки під час фінансових криз (валюта-укриття)
• Зростання ВВП США

Вітри проти USD

• Місцеві рецесії у США
• Постійне зменшення ролі долара у країнах-еміратах (Китай лідирує)
• Розширення балансу FED (інфляція)
• Зниження ставок
• Втрата довіри до стабільності економіки США

Сили EUR

• Зростання ставок з боку BCE
• Економічне відновлення євро-зони
• Зниження загальної безробіття
• Зростання спільного ВВП
• Скорочення валютних резервів

Слабкості EUR

• Масові ін’єкції ліквідності
• Зниження ставок
• Програми купівлі боргів (Grexit, пост-Covid)
• Зростання безробіття у слабких країнах
• Геополітичні шоки (енергетичні, наприклад, Україна)

Методи торгівлі EUR/USD

Існує три основних шляхи для роздрібного інвестора:

Інвестиційні фонди: Менш ефективний варіант, оскільки просто копіює позиції у грошових інструментах без використання коливань.

Ф’ючерси на EUR/USD: Форвардні контракти, де прибуток залежить від сприятливого руху курсу до дати погашення.

CFD на EUR/USD: Найзручніший варіант завдяки кредитному плечу, що дозволяє займати значні позиції з невеликим капіталом. Лот на Форекс становить 100 000 одиниць базової валюти, і оскільки рухи на Форекс помірні, кредитне плече є ключовим для внутрішньоденних і короткострокових операцій.

Ризики та майбутня волатильність

Попри розроблені прогнози, жодна економіка не застрахована від чорних лебедів. Геополітичні шоки, регіональні фінансові кризи або несподівані зміни політики можуть змінити сценарії.

EUR/USD залишатиметься провідним гравцем на Forex завдяки своїй безпрецедентній глибині. Ця ліквідність зменшує екстремальну волатильність у порівнянні з меншими курсами. Однак важливо коригувати позиції відповідно до особистого рівня ризику.

Підсумок: Чи варто торгувати EUR/USD найближчими днями?

Євро-долар є однією з найнадійніших ставок на Forex у 2024-2025 роках. Відносно низька волатильність у поєднанні з циклічністю монетарної політики створює структуровані можливості. Технічний прогноз вказує на помірні висхідні рухи до кінця року з потенціалом подальшого зростання у 2025 році перед очікуваними корекціями.

Ключовим є уважне слідкування за заявами FED та BCE, оскільки вони визначатимуть наступну динаміку. Різниці у ставках залишатимуться головним двигуном, повторюючи історичний патерн, коли Вашингтон задає тренд, а Європа слідує.

Для трейдерів, що прагнуть експозиції до найбільших світових валют із конкурентними спредами та можливістю кредитного плеча, ця пара залишається основою будь-якої стратегії на Forex.