Користуйтеся індикатором KDJ — майстри торгівлі ним легко знаходять точки входу та виходу, освоївши ці хитрощі

提到股票 технічний аналіз, KDJ індикатор без сумніву є одним із найпопулярніших інструментів. Чому його називають “три скарби розпилювачів”? Тому що він простий у вивченні, але здатний точно уловлювати повороти ринку. У цій статті ми глибше розглянемо логіку роботи KDJ індикатора та як гнучко застосовувати його у практичних торгах.

Що таке KDJ індикатор

KDJ індикатор — це випадковий осцилятор (Stochastic Oscillator), який допомагає трейдерам визначати точки повороту тренду.

На графіку ціна складається з трьох ліній: K (швидка), D (повільна) та J (чутлива). Зокрема, K і D відображають, чи знаходиться акція у зоні перекупленості або перепроданості, а J вимірює розбіжність між K і D. Перетин цих ліній зазвичай сигналізує про формування нових торгових можливостей.

Конкретно:

• K (швидка лінія): оцінює положення ціни закриття за день у межах цінового діапазону за певний період
• D (повільна лінія): згладжує K, фільтрує шум ринку
• J: відображає розбіжність між K і D

Золотий принцип торгівлі: коли K перетинає D знизу вгору — з’являється сигнал на купівлю, що вказує на висхідний тренд; коли K перетинає D зверху вниз — сигнал на продаж, що означає ризик падіння.

Як розраховується KDJ? Логіка обчислень

KDJ визначається через розрахунок максимальних, мінімальних цін і ціни закриття за певний період, що дає незрілі значення випадкового осцилятору (RSV), а потім — через згладжування — отримуються значення K, D і J.

Для денного графіка алгоритм такий:

Крок 1: обчислення RSV

RSV = ((C - L)) ÷ ((H - L)) × 100

де C — ціна закриття за день, L — мінімальна ціна за період, H — максимальна ціна за період. RSV коливається від 0 до 100.

Крок 2: обчислення K, D і J

• K = попереднє K × 2/3 + RSV × 1/3
• D = попереднє D × 2/3 + K × 1/3
• J = 3 × K - 2 × D

Якщо немає попередніх даних, початкове значення можна встановити 50.

Зазвичай параметри встановлюють (9,3,3), чим більші значення — тим менша чутливість до цінових коливань.

Як читати KDJ? Параметри та застосування

Зона перекупленості та перепроданості

На графіку малюють лінії на рівнях 80 і 20, щоб визначити зони:

Коли K і D піднімаються вище 80 — ціна у зоні перекупленості, ризик розвороту зростає. Коли K і D опускаються нижче 20 — виникає перепроданість, зростає ймовірність відскоку.

Крім того, амплітуда J також важлива: прорив J понад 100 — надмірна перекупленість, падіння J нижче 10 — надмірна перепроданість.

Чотири основні сигнали купівлі-продажу

Зона низького хреста — ідеальний момент для входу

Коли K і D обидві нижче 20 і K перетинає D знизу вгору — утворюється низький золотий хрест. Це сигнал про слабкість медведів і початок активного відновлення. Вхід у цю точку дозволяє зловити початок сильного зростання.

Високий мертвий хрест — сигнал до виходу

Коли K і D обидві вище 80 і K перетинає D зверху вниз — утворюється високий мертвий хрест. Це ознака вичерпання бичачого руху і початку домінування ведмедів. Розумні інвестори закривають позиції.

Механізм дивергенції у торгівлі

Дивергенція верху: ціна постійно оновлює максимум, але KDJ — знижується. Це сигнал про слабкість зростання і можливий розворот вниз.

Дивергенція низу: ціна оновлює мінімуми, а KDJ — зростає. Така розбіжність вказує на завершення падіння і можливість відскоку або розвороту — час для активного входу.

Форми та патерни KDJ

Крім сигналів, трейдери використовують форми та патерни, що формуються на основі KDJ, для прогнозування руху.

Подвійне дно (W-образна) — сигнал на покупку

Якщо KDJ рухається нижче 50 і формує W або потрійне дно — це ознака завершення корекції і початку зростання. Чим більше днів у формі — тим сильніше потенційне зростання. Вхід у цю точку — вигідний.

Подвійна вершина (M-образна) — сигнал на вихід

Якщо KDJ у зоні вище 80 і формує M або потрійну вершину — це ознака початку розвороту вниз. Більше вершин — сильніше падіння. Вихід із позицій — правильний крок.

Практичний аналіз: як у 2016 році стрімко зрос індекс Hang Seng

На початку 2016 року індекс Hang Seng впав до 20-річних мінімумів, ринок був у паніці. Звичайні інвестори не бачили перспектив, але досвідчені трейдери помітили дивну картину:

Ціна падала хвилею, а KDJ — стрімко зростала, утворюючи типову дивергенцію низу. Це був сигнал до майбутнього зростання.

У середині лютого Hang Seng відкрився з великим пробілом і піднявся майже на 1000 пунктів, зростання понад 5%, що принесло прибутки тим, хто вчасно зайшов.

Після цього, наприкінці лютого, знову підтвердився низький хрест, і інвестори додали позиції. Наступного дня індекс відкрився з проривом і піднявся ще більш ніж на 4%.

У квітні з’явився високий мертвий хрест — і досвідчені трейдери швидко зафіксували прибутки.

Наприкінці року з’явилася форма подвійного дна — і почалася нова хвиля бичачого тренду. Хоча були й дивергенції, обсяг і високі рівні індикаторів давали впевненість у триманні позицій.

До початку 2018 року з’явилися високий мертвий хрест і потрійна вершина — і досвідчені інвестори швидко вийшли з ринку, завершивши цикл.

Вроджені недоліки KDJ

Хоча KDJ — потужний інструмент, його слід враховувати:

• Занадто швидка реакція: KDJ дуже чутливий до цінових змін, може давати хибні сигнали у сильних трендах, що призводить до частих втрат
• Запізнення: базується на історичних даних, тому не дає миттєвих попереджень при раптових обваленнях
• Залежність: не слід використовувати самостійно, потрібно поєднувати з іншими індикаторами
• Пастки: у флеті легко видає хибні сигнали, що вводить в оману

Практичні рекомендації: як уникнути ризиків

Хоча KDJ — цінний інструмент для визначення розворотів, ідеального технічного індикатора не існує. Найрозумніше —:

1. Комбінувати кілька індикаторів: поєднувати KDJ з графічними моделями, обсягами та іншими технічними інструментами для підвищення надійності сигналів
2. Строге управління ризиками: встановлювати стоп-лоси і тейк-профіти, щоб обмежити збитки
3. Практика на демо-рахунках: відпрацьовувати стратегії у симуляції, щоб набратися досвіду
4. Гнучко налаштовувати параметри: підлаштовувати під ринок, не застосовувати жорстко стандартні значення

У фінансовому світі справжні переможці не вірять у один інструмент, а постійно вдосконалюють свою торгову систему. Усвідомлення сильних і слабких сторін KDJ — перший крок до майстерності.