Що таке дивіденди акцій і як інвестувати у дивіденди для стабільного доходу

Чому дивідендні акції привабливі для інвестицій

Часто інвестори шукають спосіб створити стабільний потік доходу від володіння активами, при цьому не потрібно щодня слідкувати за цінами акцій. Акції, що регулярно виплачують дивіденди, є привабливим вибором, особливо в періоди слабкості ринку або відсутності чіткої тенденції, оскільки крім очікування зростання ціни, ви також отримуєте частину прибутку компанії у вигляді дивідендів. Це схоже на депозит, але з додатковою можливістю зростання капіталу в майбутньому.

Що таке дивіденди та dividend означає

Дивіденди або dividend — це акції компанії, яка має історію регулярних виплат прибутку акціонерам. Розмір виплат залежить від прибутковості компанії за відповідний рік і рішення загальних зборів акціонерів щодо суми виплат.

Наприклад, компанія ABC оголосила дивіденд у розмірі 1.75 бат на акцію, з позначкою XD 1 липня. Якщо ви володієте 10,000 акцій і тримаєте їх до цієї дати, ви отримаєте 17,500 бат дивідендів (до вирахування податків). Зверніть увагу, що 30 червня або перед днем XD, незалежно від того, коли ви купили цю акцію, ви маєте право на дивіденди, але ваша вартість інвестиції може відрізнятися.

Дивіденди не походять із капіталу компанії, а лише з її прибутку. Компанія ділить прибуток на реінвестиції та виплати акціонерам. Якщо компанія не отримує прибутку, дивіденди не виплачуються.

Види та способи виплати дивідендів

За формою виплати

Готівкові дивіденди — найпоширеніший спосіб, коли гроші перераховуються безпосередньо на ваш рахунок. Перед цим з суми знімається 10% податку. Це дає стабільний і зрозумілий потік доходу.

У вигляді звичайних акцій — менш поширений спосіб, коли компанія видає нові акції замість готівки. Це дозволяє зберегти грошові кошти компанії і дає інвестору вибір: тримати нові акції або продати їх для отримання готівки. Такий спосіб збільшує кількість акцій на ринку, але інвестор не вкладає додаткових коштів.

За періодами виплат

Щорічні дивіденди — виплати з прибутку за рік, оголошуються після закриття бюджету (не пізніше березня) і потребують затвердження на зборах акціонерів, після чого виплачуються зазвичай наступного місяця.

Проміжні дивіденди — додаткові виплати поза звичайним періодом, часто у серпні-вересні. Для компаній, що виплачують двічі на рік, потрібно затвердження ради директорів і повідомлення акціонерів на наступних зборах.

Важливі показники при виборі dividend stock

Політика виплат дивідендів (Dividend Policy)

Кожна компанія має свою політику. Наприклад, компанія INTUCH виплачує 100% прибутку дочірніх компаній, тоді як PTT виплачує не менше 25% чистого прибутку після резервів.

Зрозумівши цю політику, ви можете приблизно прогнозувати розмір дивідендів. Наприклад, якщо EPS компанії INTUCH становить 3.3 бат, і політика передбачає виплату 100%, то дивіденди можуть становити 3.3 бат на акцію.

Дохідність дивідендів (Dividend Payout Ratio)

Цей показник показує, яку частку прибутку компанія виплачує акціонерам.

Формула: (Дивіденд на акцію ÷ EPS) × 100

Приклад: у 2565 році компанія INTUCH виплатила 4.72 бат дивідендів на акцію, при EPS 3.28 бат, коефіцієнт виплат — 144%. Це означає, що компанія використовує накопичений прибуток минулих років для додаткових виплат. У PTT у 2565 році виплачено 2 бат, при EPS 2.64 бат, коефіцієнт — 75%.

Дохідність від дивідендів (Dividend Yield)

Цей показник показує, яку віддачу ви отримуєте від інвестиції у вигляді дивідендів у відсотках на рік.

Формула: (Дивіденд на акцію ÷ Ціна акції) × 100

Приклад: INTUCH виплатила дивіденди 4.72 бат, ціна закриття — 72.75 бат, дохідність — 6.5%. Якщо купити за 50 бат, дохідність становитиме 9.44%.

Важливо: вартість покупки акцій впливає на вашу дохідність від дивідендів.

5 принципів вибору dividend stock, яких не слід ігнорувати

1. Обирайте компанії з міцною основою

Дивіденди походять із прибутку, тому компанії, що стабільно заробляють, є більш надійними. Якщо компанія має міцну фінансову основу, вона з більшою ймовірністю зможе стабільно виплачувати дивіденди без зниження вартості акцій.

2. Уникайте занизьких дивідендів

Дивіденди мають бути вищими за рівень інфляції, наприклад, якщо середня інфляція — 2% на рік, то дивіденди менше 2% не збережуть купівельну спроможність ваших грошей, оскільки їхня вартість зменшується.

3. Уникайте аномально високих дивідендів

Часто компанії виплачують надзвичайно високі дивіденди разом або використовують весь накопичений прибуток, що є нестійким. Це може принести високі дивіденди один-два рази, але ціна акцій з часом знизиться.

4. Оцінюйте стабільність

Не орієнтуйтеся лише на один рік. Важливо дивитися, чи компанія стабільно виплачує дивіденди кілька років підряд. Постійна виплата у розумних межах свідчить про стабільність фінансового стану.

5. Обирайте правильний момент для покупки

Вартість купівлі акцій безпосередньо впливає на вашу дохідність. Наприклад, студент A купує акцію за 5 бат і отримує 1 бат дивідендів, дохідність — 20%. Студент B купує ту ж акцію за 6 бат і отримує той самий дивіденд, дохідність — 16.6%. Тому правильне управління ціною входу дуже важливе.

Кроки для успішного інвестування у дивідендні акції

Крок 1: Відкрийте брокерський рахунок

Підготуйте документи: копію паспорта, копію банківської книжки та форму від брокера. Часто потрібно надати історію рахунку для отримання кредитного ліміту.

Порада: одночасно підключіть послугу E-Dividend, щоб дивіденди автоматично зараховувалися на ваш банківський рахунок. Затвердження — 1-5 робочих днів.

Крок 2: Поповніть рахунок для інвестицій

Після затвердження переказуйте гроші на рахунок для інвестицій. Ви можете почати купувати акції одразу після цього.

Крок 3: Досліджуйте та слідкуйте за обраними акціями

• Вивчайте фінансові показники компанії
• Створюйте Watch List для моніторингу цін
• Використовуйте технічний аналіз або фундаментальну оцінку
• Визначайте оптимальну ціну входу

Крок 4: Слідкуйте за новинами та фінансовими результатами

Стежте за річними звітами компанії, щоб приблизно прогнозувати розмір дивідендів. Очікуйте офіційного затвердження виплат на зборах акціонерів.

Важливо: тримайте акції до дня XD, щоб мати право на дивіденди.

Крок 5: Очікуйте отримання дивідендів

Дивіденди надійдуть на ваш рахунок протягом місяця після рішення про виплату. Перед цим з суми знімається 10% податку, який можна врахувати при поданні податкової декларації.

Часті запитання (FAQ)

Скільки днів до XD потрібно купити акцію, щоб отримати дивіденди?

Можна купити будь-коли до XD, але якщо купити в день XD, ви не матимете права на дивіденди, оскільки XD означає “Exclude Dividend” — виключення дивідендів, тобто покупка з цієї дати не дає права на виплату.

Як визначити, які акції дають дивіденди?

За допомогою показників Dividend Payout Ratio або Dividend Yield, що відображаються на сайті SET або у індексі SETHD (30 акцій з високими дивідендами). Також можна оцінити прибутковість компанії: високий прибуток і політика високих дивідендів свідчать про ймовірність їх регулярної виплати.

Коли найкращий час для купівлі дивідендних акцій?

Згідно з теорією ефективного ринку (Efficient Market Hypothesis), ціна акцій зазвичай вже враховує новини про дивіденди. Тому купівля після оголошення дивідендів зазвичай означає, що ціна вже підвищена. Для довгострокових інвестицій краще купувати, коли ціна ще низька, перед хорошими фінансовими результатами, щоб отримати справді вигідну ціну і уникнути ризику купівлі за високою ціною.

Висновок щодо інвестування у дивідендні акції

Дивідендні акції — це хороший варіант інвестицій, особливо коли ринок не має чіткої тенденції. Вони допомагають створити стабільний потік доходу від володіння акціями і мають потенціал зростання капіталу в довгостроковій перспективі.

Головне: вибираючи dividend stock, не слід орієнтуватися лише на високий дивіденд, а враховувати стабільність компанії, регулярність виплат і правильний момент входу.

Дотримуючись правильних кроків і обираючи компанії з міцною основою, інвестиції у дивідендні акції стануть надійним способом примножити свої статки і отримувати стабільний дохід.