Баланс: структура, компоненти та правильне розуміння

У сучасних умовах інвестиційного середовища, наповненого змінними та невизначеністю, рішення щодо інвестування не повинні ґрунтуватися лише на інтуїції або особистих думках. Числові дані та фактична інформація є необхідними інструментами для інвесторів. Балансова звітність — це важливий документ, який відображає фінансовий стан компанії, що виникає внаслідок її діяльності, будь то квартальна або річна звітність. Давайте розглянемо, з чого складається цей важливий документ.

Що означає балансова звітність?

Балансова звітність (Financial Statement) — це фінансовий документ, що підсумовує числові дані про фінансовий стан компанії. Вона використовується для аналізу ефективності операцій та здатності керувати ресурсами організації. У ній відображаються прибутки або збитки, рух грошових коштів, інвестиції, зобов’язання та вартість активів. Усі ці показники є у цьому документі.

Крім того, що балансова звітність використовується для дотримання законодавчих вимог, компанії можуть застосовувати цю інформацію для оцінки прибутковості, розробки маркетингових стратегій або прийняття рішень щодо розширення бізнесу.

Три основні типи документів, що складають баланс

1. Баланс (Balance Sheet)

Якщо потрібно дізнатися, скільки коштує майно компанії, кому вона винна гроші, і яка чиста вартість акціонерного капіталу, відповідь — у балансі. Цей документ показує загальну картину фінансового стану на певну дату, наприклад, 31 грудня 2567 року, порівнюючи активи, зобов’язання та власний капітал.

2. Звіт про прибутки та збитки (Income Statement)

Хочете знати, скільки компанія заробила або зазнала збитків за певний період? Цю інформацію можна знайти у звіті про прибутки та збитки. Документ показує загальні доходи, витрати та кінцевий результат — чистий прибуток або збиток. Це також допомагає керівництву розрахувати податки та планувати управління витратами для зменшення податкового навантаження.

3. Звіт про рух грошових коштів (Cash Flow Statement)

Звідки компанія отримує та куди витрачає грошові кошти? Звіт про рух грошових коштів показує джерела грошових надходжень — операційна діяльність, інвестиції або позики — і визначає, на що саме витрачаються ці кошти. Цей документ допомагає менеджерам оцінити ліквідність і реальну здатність компанії генерувати прибуток.

Додаткові два документи

Звіт про зміни у власному капіталі (Statement of Changes in Equity)

Показує зміни у капіталі компанії, наприклад, випуск нових акцій, викуп акцій, виплата дивідендів або накопичений прибуток. Всі ці фактори впливають на власний капітал організації.

Повний звіт про прибутки та збитки (Comprehensive Income Statement)

При вивченні повного звіту про прибутки та збитки інвестори можуть детально аналізувати, наприклад, зростання або зниження доходів, аномалії у витратах, контроль над EBITDA, прибуток на акцію та інші ризики, що можуть вплинути на результати діяльності.

Плюси та мінуси використання балансної звітності

Корисна інформація для інвесторів

1. Чітке уявлення про фінансовий стан — дозволяє оцінити фінансову міцність компанії, її здатність погашати зобов’язання та загальний фінансовий стан.

2. Покращене прийняття інвестиційних рішень — наявність числових даних допомагає аналізувати та відбирати якісні та перспективні акції.

3. Моніторинг результатів діяльності — розуміння, звідки компанія отримує прибуток, як управляє активами та зобов’язаннями.

4. Планування зростання — виявлення сильних та слабких сторін, пошук можливостей для розширення бізнесу.

Обмеження, яких слід остерігатися

1. Складність даних — для тих, хто не має бухгалтерської підготовки, читання та розуміння балансів може бути складним, особливо для великих компаній.

2. Точність даних — іноді інформація може бути оновлена або містити помилки у записах.

3. Лише числові дані — не дає змоги оцінити якісні або складні аспекти бізнесу.

4. Зміни у законодавстві — можуть ускладнювати порівняння даних за різні роки.

Як аналізувати баланс?

При читанні балансу запитайте себе:

• Яка загальна вартість активів компанії?
• Яка сума зобов’язань?
• Яка чиста вартість?
• Який рівень зобов’язань щодо активів?

При аналізі звіту про прибутки та збитки зверніть увагу на:

• Чи зросли або знизилися доходи порівняно з минулим роком?
• Чи є аномалії у витратах?
• Чи зросла або знизилася чиста прибутковість?
• Який коефіцієнт перетворення доходів у прибуток?

При аналізі звіту про рух грошових коштів слід враховувати:

• Чи зросли або знизилися грошові кошти від операцій?
• Чи відбулися нові інвестиції?
• Чи компанія погашає борги або залучає позики?
• Який залишок грошових коштів?

Де можна знайти інформацію про баланс?

Веб-сайт компанії — у розділі Investor Relations зазвичай публікуються фінансові звіти.

Фінансові портали — Investing.com, Bloomberg, Reuters, Yahoo Finance, Google Finance — мають повну інформацію, графіки та таблиці з підсумками.

Аналізи експертів — фахівці ринку публікують аналітичні звіти, порівнюючи кілька компаній.

Бази даних фінансових інститутів — банки та фінансові агентства надають дослідження та додаткову інформацію.

Чому інвестори довіряють балансній звітності?

Оцінка фінансової спроможності — визначають, наскільки компанія фінансово міцна та здатна погашати зобов’язання.

Прийняття рішень перед інвестуванням — мають більш чітке розуміння, чи варто інвестувати або уникати.

Оцінка операційної діяльності — розуміють, як компанія створює прибуток і управляє ресурсами.

Управління ризиками — знають фінансові змінні, що можуть вплинути, і можуть планувати відповідь.

Моніторинг керівництва — оцінюють, наскільки керівники здатні створювати цінність для акціонерів.

Як обрати інструменти для ефективних інвестицій?

Після вивчення балансної звітності інвестори можуть застосовувати різні способи інвестування, наприклад:

1. Пряме інвестування у акції — купівля-продаж через брокера.

2. Контракти на різницю (CFD) — забезпечують більшу гнучкість із високим кредитним плечем (може бути до 1:20). Інвестори можуть торгувати як на підвищення, так і на зниження цін, отримуючи прибуток з обох напрямків.

3. Різноманітні інструменти — CFD дозволяє малим і середнім інвесторам торгувати без великих капіталовкладень, оскільки кредитне плече збільшує купівельну спроможність.

4. Торгівля зменшенням ризиків — CFD також дозволяє продавати акції, що мають тенденцію до зниження, без додаткових витрат або обмежень.

Однак слід пам’ятати, що високий кредитний леверидж збільшує ризики: можливі значні прибутки супроводжуються потенційно великими збитками.

Підсумки

Вивчення та розуміння балансної звітності — важливий навик сучасного інвестора. Це допомагає аналізувати перед інвестуванням, планувати зростання бізнесу або перевіряти фінансовий стан компанії. Для компаній без бухгалтерської команди можна доручити бухгалтерії підготовку та перевірку балансів, щоб бути впевненим у точності даних і їхній корисності.