Чому Silver може стати кращою інвестицією ніж золото на сучасному ринку

Ціна срібла продовжує зростати протягом останнього року, що змусило багато професійних інвесторів почати шукати цінність у активівах, які більшість ігнорує. Це срібло (Silver), яке може мати потенціал для створення прибутку, що випереджає золото у майбутньому.

Історія срібла: колишній власник світу

До епохи центральних банків і цифрових валют людство використовувало Silver як засіб обміну понад 4000 років.

• З 3000 року до н. е. стандартні злитки і срібні кільця виконували функцію грошей.
• У XVI столітті Іспанія почала карбувати монети з срібла, які стали перша світова валюта, прийнята на всіх континентах.
• Стандартна система (Silver Standard) існувала до 1935 року, а в США її визнавали законним засобом платежу до 1857 року.

Хоча офіційна роль грошей зникла, срібло досі виробляється для інвестицій.

Срібло в епоху технологій: чому воно важливіше ніж будь-коли

Що знову підняло срібло на поверхню — це його унікальні властивості, яких немає у золота:

• Найкращий провідник електрики і тепла: робить срібло незамінним у всіх електронних пристроях.
• Високий рівень відбиття світла: покращує ефективність сонячних панелей у перетворенні світла в електрику.
• Антибактеріальні властивості: використовується у пов’язках, медичних інструментах і системах очищення води.
• Гнучкість і хороша оброблюваність: необхідна для мікроелектроніки, що вимагає високої точності.

Для переходу до чистої енергетики, електромобілів, мереж 5G і AI — все це залежить від срібла.

Фактори, що впливають на ціну срібла сьогодні

Макроекономіка

Зниження процентних ставок: коли Fed знижує ставки у 2025 році, інвестори шукають активи, що не залежать від процентних ставок, що швидко підвищує ціну срібла.

Знецінення долара: історія показує, що срібло і долар рухаються у протилежних напрямках. Знецінення долара дозволяє світовим інвесторам купувати срібло дешевше, що стимулює попит.

Економічна невизначеність: так само, як і золото, срібло вважається активом-страховкою у періоди страху і нестабільності ринку.

Попит і пропозиція

Звіт World Silver Survey 2025 від The Silver Institute вказує, що ринок стикається з “структурним дефіцитом” (Structural Deficit).

Світовий попит перевищує сумарне виробництво і переробку, і ця ситуація триває вже 4 роки.

Вищий промисловий попит: промисловий сектор спожив 680,5 мільйонів унцій срібла у 2024 році, що становить майже 59% всього попиту, зокрема у сонячній енергетиці, електромобілях, 5G і AI.

Обсяг пропозиції не встигає: незважаючи на високий попит, виробництво стикається з структурними проблемами, зменшенням побічних продуктів і запасами, що зменшуються.

Ця ситуація отримала назву “Ідеальний шторм”, і багато аналітиків прогнозують значне зростання цін на срібло у майбутньому.

Співвідношення золото/срібло: справжня історія

Gold/Silver Ratio (GSR) — це число, яке показує, скільки унцій срібла потрібно для купівлі 1 унції золота.

• Зараз GSR приблизно 84:1, що вище за середнє історичне значення.
• У кризу COVID-19 (березень 2020) співвідношення сягнуло 124:1, коли інвестори масово купували золото як захист.
• У бичачому ринку 2011 року співвідношення знизилося до 31:1, коли інвестори знову почали довіряти сріблу для високих прибутків.

Реальність у тому, що ринок ще не врахував повністю фундаментальні фактори промислового попиту на срібло, що відкриває можливості для інвесторів, які шукають шанси.

Порівняння золота і срібла: хто вигідніше купувати?

Основні відмінності

Значення відмінностей

Ринок срібла значно менший за золото, тому при вході у ринок ціна срібла реагує сильніше. Це пояснює, чому срібло більш волатильне у 2-3 рази.

У бичачих трендах срібло може падати сильніше, але у бичачих — швидко зростати і перевищувати золото.

Золото виступає як актив-страховка і резервний актив центральних банків, тоді як срібло — це поєднання дорогоцінного металу і промислового ресурсу. Центральні банки не тримають срібло у резерві, тому його ціна більше залежить від економічних циклів.

Які є способи інвестування у срібло?

( 1. Фізичне срібло

Традиційний спосіб — купити злитки або монети.

Плюси: володіння реальним активом, відсутність ризику контрагента.

Мінуси: високі початкові витрати, додаткові витрати на премію )Premium###, зберігання і страхування, низька ліквідність.

В Україні можна купити у провідних ювелірних магазинах у торгових зонах. Перед покупкою рекомендується перевірити репутацію продавця.

2. Інвестиції через фонди і компанії-видобувачі

Опосередковані інвестиції через різні інструменти.

Інвестиційні фонди: можна інвестувати у фонди, що вкладають у закордонні компанії з видобутку срібла.

Акції компаній-видобувачів: інвестори, що мають доступ до міжнародних ринків, можуть купувати акції великих компаній.

Плюси: висока ліквідність, легка торгівля, не потрібно зберігати.

Мінуси: ризики, що залежать від конкретної компанії, і можуть не відповідати ціні срібла 100%.

( 3. Інвестиції через ф’ючерси )Futures###

Для професійних інвесторів, що розуміють ринок деривативів.

TFEX Silver Online Futures — прив’язаний до ціни срібла з чистотою 99,9% на світовому ринку.

Плюси: менші початкові витрати через кредитне плече, можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні ринку.

Мінуси: дуже високий ризик, складність, підходить лише досвідченим.

( 4. Торгівля через CFD )Contract for Difference(

Популярний спосіб для короткострокових і середньострокових спекуляцій.

CFD — контракт, що прив’язаний до різниці у ціні срібла )символ XAGUSD###, без необхідності володіння реальним активом.

Плюси:

• дуже низький початковий внесок
• висока гнучкість, можливість відкривати позиції на купівлю і продаж
• висока ліквідність, торгівля майже 24/5
• відсутність додаткових витрат на зберігання і страхування

Мінуси: ризики через кредитне плече, потрібно обирати надійного брокера.

Підсумок: 4 способи інвестування

Можливості та ризики інвестування у срібло

Можливості

Високий потенціал прибутку: більша волатильність і нижча ціна у співвідношенні з золотом за GSR дають шанс отримати вищий відсотковий прибуток.

Довгостроковий промисловий попит: тренди у чистій енергетиці, електромобілях і цифрових технологіях забезпечать попит на срібло ще багато років.

Доступна ціна: за рахунок низької ціни за унцію, інвестори-роздрібні покупці мають легкий доступ.

Захист від інфляції: історія показує, що срібло — це актив-страховка, що допомагає зберегти багатство від знецінення валюти.

( Ризики

Висока волатильність: може принести великі прибутки, але й значні збитки у короткостроковій перспективі. Інвесторам потрібно бути готовими до високих ризиків.

Чутливість до економіки: понад половина попиту — промисловий. У періоди економічного спаду ціна може падати.

Витрати на зберігання: при фізичному володінні потрібно платити за зберігання, страхування і ризикувати крадіжкою.

Відсутність дивідендів: срібло не платить дивіденди або відсотки, прибуток — лише від різниці цін.

Висновок

Срібло )Silver — це не просто актив, що ігнорується, а важливий актив у сучасній економіці.

Для українських інвесторів, що прагнуть диверсифікувати портфель, срібло — ще один варіант, який варто розглянути серйозно, залежно від цілей і рівня ризику.

Незалежно від обраного способу, важливо вивчити інформацію ретельно перед прийняттям рішення. Інвестиції завжди мають ризики і повинні відповідати вашому фінансовому стану та цілям.

У світі, де чиста енергетика і цифрові технології визначають майбутнє, срібло може бути не лише активом-страховкою, а й символом індустрії майбутнього.