Глибоке занурення у бухгалтерський баланс: інструмент аналізу фінансового стану, який не можна ігнорувати

Баланс (Балансовий звіт) — це рівень даних, який керівники, інвестори та власники бізнесу повинні розуміти

Баланс може здаватися звичайним офісним документом, але насправді він є голосом, що чітко показує фінансовий стан компанії. Це може бути її міцність, слабкість або навіть сигнали тривоги, які потрібно враховувати. Коли я говорю про “баланс”, я маю на увазі документ, що показує, скільки у компанії “активів” справжніх і в яких формах ці активи знаходяться.

Переваги балансу полягають не лише у можливості перегляду цифр. Керівники можуть використовувати баланс для перевірки рівня фінансової міцності підприємства та порівняння його фінансового стану з конкурентами в одній галузі ефективно. За допомогою глибокого аналізу керівники можуть виявити сильні та слабкі сторони підприємства перед тим, як використовувати цю інформацію для розробки стратегій подальшого зростання.

Основна формула: активи = зобов’язання + частка власників

Яка важливість цієї формули?

Баланс складається з двох основних частин:

• Активи — ресурси, які компанія отримала під час ведення діяльності і які будуть використані для створення доходу в майбутньому.
• Зобов’язання + частка власників — всі джерела фінансування, що використовуються для отримання цих ресурсів.

Чому його називають “баланс”? Тому що ця рівність має бути завжди у рівновазі: обидві сторони мають бути рівними. Зараз ми зазвичай називаємо баланс “фінансовим звітом про стан активів і зобов’язань”, але принцип його роботи залишається незмінним.

Три основні компоненти балансу

1. Активи: ресурси, що створюють цінність

Активи — це будь-які ресурси, що генерують доход або використовуються для ведення діяльності. Вони поділяються на дві основні категорії:

Обігові активи — активи з високою ліквідністю, які можна перетворити у готівку протягом 1 року. Наприклад:

• Готівка та банківські депозити
• Торгові дебіторські заборгованості (коли компанія продає товари в кредит)
• Запаси на складі
• Попередньо сплачені витрати

Необігові активи — активи з низькою ліквідністю, які не можна швидко перетворити у готівку протягом року, наприклад:

• Виробничі приміщення, обладнання, будівлі та земля
• Транспортні засоби та обладнання
• Довгострокові інвестиції
• Патенти, авторські права та франшизи

2. Зобов’язання: зобов’язання, які потрібно сплатити

Зобов’язання — це борги, які компанія має повернути стороннім особам. Вони виникають з минулого і мають бути сплачені в майбутньому. Так само, як і активи, зобов’язання поділяються на дві категорії:

Обігові зобов’язання — борги, які потрібно погасити протягом 1 року. Наприклад:

• Торгові кредиторські заборгованості
• Податкові зобов’язання
• Частина довгострокових позик, що підлягає погашенню протягом року

Необігові зобов’язання — борги, що потрібно погасити понад 1 рік. Наприклад:

• Довгострокові позики від банків або фінансових установ
• Довгострокові облігації

3. Частка власників: активи, що належать акціонерам

Частка власників — це чисті активи, що виникають з активів - зобов’язань. Простими словами, це активи, що належать власникам і акціонерам. Вона складається з двох частин:

• Вкладений капітал акціонерів — кошти, залучені акціонерами для запуску та ведення бізнесу
• Накопичений прибуток (збитки) — прибутки, накопичені за кожен рік після виплати дивідендів, або, у разі збитків, накопичені збитки.

Важливість балансу для інвесторів і керівників

Баланс (фінансовий звіт) відіграє важливу роль у прийнятті фінансових рішень:

Аналіз ліквідності — за допомогою обігових активів і зобов’язань керівники можуть оцінити здатність компанії погасити борги вчасно.

Оцінка прибутковості — порівнюючи з прибутковим звітом, інвестори можуть побачити, чи має компанія накопичені збитки і наскільки вона здатна генерувати прибуток.

Оцінка платоспроможності — за допомогою загальної суми активів і зобов’язань можна визначити, наскільки компанія здатна погасити борги як у короткостроковій, так і у довгостроковій перспективі.

Формат складання балансу: бухгалтерський vs звітний

Бухгалтерський баланс: найбільш популярний формат

Бухгалтерський баланс — це формат, що показує дві частини: зліва — активи, справа — зобов’язання та частка власників. Це схоже на літеру T, що робить його легким для читання та розуміння.

Процес складання бухгалтерського балансу:

Крок 1: Написати заголовок балансу, що має складатися з трьох частин:

• Назва підприємства
• Слово “Баланс”
• Дата складання

Крок 2: Записати всі активи зліва, розділяючи їх на обігові та необігові.

Крок 3: Записати всі зобов’язання і частку власників справа, розділяючи їх на обігові та необігові.

Крок 4: Підсумувати обидві сторони і переконатися, що вони рівні.

Звітний баланс: за порядком розміщення

Цей формат показує статті у порядку їхнього розміщення за рахунками, поділяючи їх на три групи: активи, зобов’язання і частка власників. Такий баланс підходить для звітності за міжнародними стандартами.

Чому змінюють назву з “Баланс” на “Звіт про фінансовий стан”

Стара назва “Баланс” лише вказує, що обидві частини рівні, але не відображає справжню мету документа.

Міжнародні стандарти фінансової звітності (IFRS) перейменували “Баланс” у “Звіт про фінансовий стан”, щоб краще відобразити його справжню мету.

Згодом і українські стандарти фінансової звітності адаптували цю назву для відповідності міжнародним.

Як знайти та прочитати баланс компанії

Де шукати баланс

Інвестори можуть переглядати баланси кожної компанії на Datawarehouse.dbd.go.th (база даних торгової бухгалтерії Таїланду).

Процес відкриття фінансової звітності

1. Заходьте на сайт Datawarehouse.dbd.go.th
2. Обирайте розділ “Дані юридичних осіб та фінансові звіти”
3. Вводьте назву компанії, фінансовий звіт якої потрібно переглянути
4. Обирайте вкладку “Фінансові дані”
5. Ви можете обрати рік звітності, переглянути звіт про прибутки і збитки, фінансові коефіцієнти, порівняння за роками та за видами бізнесу

Ефективні кроки для читання балансу

Крок 1: Ознайомлення з структурою

Спочатку потрібно зрозуміти, що баланс показує фінансовий стан компанії на певну дату і складається з трьох розділів: активи, зобов’язання і частка власників.

Крок 2: Аналіз з трьох точок зору

Ліквідність компанії — здатність погасити борги. Можна оцінити за допомогою коефіцієнта поточної ліквідності = обігові активи / обігові зобов’язання. Якщо коефіцієнт дорівнює 2, це означає, що обігові активи у два рази більші за обігові зобов’язання.

Здатність генерувати прибуток — аналізуючи накопичений прибуток, можна зрозуміти, чи стабільно компанія отримує прибутки.

Здатність погасити всі борги — коефіцієнт боргу до власного капіталу = загальні зобов’язання / частка власників. Це показує, наскільки компанія використовує борги для фінансування.

Крок 3: Порівняння тенденцій за часом

Не обмежуйтеся одним балансом. Порівнюйте баланси компанії за кілька років, щоб відстежити тенденції фінансового стану. Наприклад, зростання активів щороку — позитивний знак, але швидке зростання боргів може бути попереджувальним сигналом.

Крок 4: Порівняння з конкурентами

Перевіряйте баланси конкурентів у тій самій галузі. Якщо у вашої компанії коефіцієнт боргу до власного капіталу нижчий за конкурентів — це перевага.

Попередження при читанні балансу

Дані — це історична інформація

Баланс показує фінансовий стан у минулому, а не у реальному часі. Тому, якщо після дати складання балансу трапляться важливі події, ця інформація може застаріти.

Надійність даних

Деякі компанії можуть маніпулювати обліком, щоб зробити цифри більш привабливими. Тому рекомендується аналізувати баланс разом із звітом про прибутки і збитки, звітом про рух грошових коштів і аудитом.

Вплив економічних умов

Зміни в економіці, такі як інфляція, коливання відсоткових ставок або девальвація валюти, можуть ускладнити порівняння цифр у різні періоди. Тому важливо враховувати економічний контекст у той час.

Підсумок

Баланс — це фінансовий документ, що показує три важливі дані: активи, зобов’язання і частку власників, щоб дати загальне уявлення про фінансовий стан компанії на певний момент.

Бухгалтерський баланс — найбільш поширений формат, що легко читається та зрозумілий.

Переваги балансу не обмежуються лише керівниками. Інвестори можуть використовувати його для оцінки надійності та потенціалу зростання компанії, а власники — для аналізу результатів діяльності.

Проте, читати баланс слід комплексно, враховуючи інші фінансові дані, такі як звіт про прибутки і збитки, звіт про рух грошових коштів і аудит, щоб зробити правильні висновки і підвищити ефективність інвестиційних та управлінських рішень.