З нуля ознайомлення з методом ковзних середніх: необхідний інструмент технічного аналізу для практичної торгівлі

移動平均法是交易者最常用的技術分析工具之一。無論是短線快手還是長線投資者，幾乎都會在圖表上加入這個指標來判斷行情動向。但很多人只是知其然不知其所以然，本文將從原理到實戰為你逐一解析。

移動平均法的核心邏輯

移動平均線（Moving Average，簡稱MA）是將過去N個交易日的收盤價相加後除以N得出的數值。隨著時間推移，這個窗口不斷向後移動，每次都產生一個新的平均值，將這些平均值連接起來就形成了我們看到的移動平均線。

用公式表示就是：N日移動平均線＝N日收市價之和／N

舉例來說，5日均線就是將過去5個交易日的收盤價加總後除以5。隨著每一根新K線的出現，舊的數據會被剔除，新的數據會被納入計算，這也是它"移動"的含義所在。

移動平均法的妙處在於能夠過濾掉短期的價格噪音，幫助交易者看清行情的真實方向。透過不同週期的組合，投資者可以同時觀察短期、中期、長期三個維度的趨勢變化。

三種計算方法的區別

根據賦予權重的方式不同，移動平均法可以細分為三類：

簡單移動平均線（SMA）
使用最基礎的算術平均法，每個時間點的價格權重相同。計算最直觀，但對近期價格變化的反應速度一般。

加權移動平均線（WMA）
給不同時間點的價格賦予不同的權重，時間越近的價格權重越大。相比SMA，WMA能更靈敏地捕捉近期的價格變動。

指數平滑移動平均線（EMA）
採用指數平滑技術，對近期價格的權重更大。由於使用了複雜的數學模型，EMA對價格波動的敏感度最高，能更快速地反映趨勢轉變。許多短線交易者傾向於使用EMA，因為它能及時預警價格反轉。

在實際交易中，WMA和EMA比SMA更能反映近期的價格變化趨勢，適合對反應速度要求較高的交易策略。

選對週期是成敗的關鍵

移動平均線按時間週期可分為短期、中期、長期三類，對應著不同的交易時間框架：

短期均線：5日（週線）、10日均線

• 5日均線反映極短線行情，適合日內交易者
• 10日均線是短線重要參考，靈敏度高但波動幅度大

中期均線：20日（月線）、60日（季線）

• 20日均線是短期和中期投資者都關注的指標
• 60日均線反映一個季度的平均趨勢

長期均線：120日、240日（年線）

• 用於判斷中長期走勢
• 對趨勢預測更準確但反應較慢

實踐中發現，短期均線更敏銳但容易給出假信號，而中長期均線雖然反應遲鈍但預測準確率更高。聰明的做法是結合使用，用短期均線捕捉機會，用長期均線確認大方向。

值得注意的是，均線週期不一定要是整數。有經驗的交易者會根據自己的交易系統選擇14MA（恰好兩周）或182MA（恰好半年）等非標準週期，目的是找到最適合自己交易風格的參數。

四種常見的應用方法

追蹤趨勢方向

最基礎的用法是利用價格與均線的相對位置來判斷趨勢。當價格在均線上方時，表示行情向好；當價格在均線下方時，表示行情轉弱。

更進階的做法是觀察均線本身的排列方式。當短期均線依次排列在中期和長期均線上方，形成多頭排列，表示漲勢可能持續。反之，若短期均線排列在下方，形成空頭排列，則暗示跌勢可能延續。

投資者可根據這個判斷是持倉還是減倉：多頭排列時可以考慮買入持有，空頭排列時應該謹慎或者做空。如果多條均線纏繞在一起，說明市場處於盤整階段，此時應避免過度交易。

捕捉交叉信號

均線交叉是尋找最佳入場點的經典方法。當短期均線從下方向上突破長期均線時，稱為黃金交叉，代表上漲動能形成，是潛在的買入信號。反之，當短期均線從上方向下穿越長期均線時，稱為死亡交叉，表示下跌風險出現，是潛在的賣出信號。

以歐元/美元為例，在日線圖上同時加入5日、20日、60日三條均線。當5日線先後上穿20日線和60日線時，價格往往隨之進入上升階段，此時可以考慮開啟多單。相反的情況下，5日線下穿兩條長期均線時，空頭動能形成，可以考慮賣出或減持。

與其他指標組合使用

移動平均法存在一個先天缺陷：它使用的是過去的數據，對當前的價格變動反應總是滯後的。為了彌補這一不足，聰明的做法是將均線與具有領先性的振盪指標組合使用。

例如，當RSI指標出現底部背離（價格創新低但RSI未創新低）時，同時觀察均線是否出現鈍化或走平跡象。如果兩者同時出現，則表明下跌動能在衰減，反轉機會可能出現。此時可以考慮鎖定空單利潤或佈置做多的單子。

反過來，如果RSI出現頂部背離且均線開始走平，也暗示上漲可能接近尾聲。

設置止損參考

在經典的海龜交易系統中，移動平均法還可以用作動態止損的參考。做多時，若價格跌至10日（或20日）最低點下方，且同時跌破10日均線，則應該果斷止損空頭多單。做空時則相反邏輯。

這種方法的優勢在於避免了主觀判斷，完全基於市場表現來決策，大大降低了人為情緒對交易的干擾。

設置與配置指南

在大多數交易平台上，設置移動平均線都很簡單：

1. 打開圖表後，在工具欄中找到技術指標選項
2. 選擇Moving Average（或MA）指標
3. 根據需求設置週期數（如5、10、20、60等）和類型（SMA、WMA、EMA）
4. 確認添加，系統會自動計算並在圖表上顯示

多數平台會預設5日、10日、15日的SMA。根據自己的交易風格可以調整為其他組合。例如，短線交易者可能用5、10、20；中長線投資者可能用20、60、120。

需要警惕的局限

雖然移動平均法很常用，但它並非完美指標。首先，它本質上是一個滯後指標，使用的是過去的價格數據，無法預測未來行情。時間週期越長，滯後性越明顯。

其次，沒有任何指標能100%準確預測市場，歷史數據也不一定代表未來表現。因此，單獨依賴移動平均線容易被套牢或踩坑。

正確的做法是將移動平均法視為整個交易系統的一環，配合K線形態、成交量、RSI、MACD等多個指標進行綜合分析。沒有完美的指標，只有不斷優化的交易系統。

交易者應持續測試不同的移動平均法參數組合，找到最適合自己交易風格的設置，並在實戰中不斷打磨和改進策略。