Обов’язково для новачків: що таке акції і як заробляти гроші на інвестиціях у акції?

Більшість людей розуміють акції поверхнево: хтось вважає, що торгівля акціями — це спекуляція, інші ж вважають це раціональним інвестиційним підходом, заснованим на фундаментальному аналізі. Що таке акції — це питання здається простим, але насправді воно визначає, чи зможете ви стати успішним інвестором. Сьогодні ми глибше розглянемо сутність акцій та як новачки можуть з нуля навчитися інвестувати у акції.

Сутність акцій: що ви насправді купуєте?

Основне визначення акцій дуже просте: це свідоцтво частки у компанії. Коли ви володієте акціями публічної компанії, ви фактично стаєте її акціонером.

Багато людей неправильно це розуміють. Вони думають, що купити акції — це те саме, що купити товар, але це не так. Акції представляють собою вашу частку у власності компанії. Припустимо, компанія випустила 1 мільйон акцій, і ви володієте 10 000 акцій — тоді ви маєте 1% власності у цій компанії — це включає 1% активів компанії, 1% голосів на зборах акціонерів і 1% прав на дивіденди.

Володіння акціями означає, що ви маєте відповідні права акціонера. Теоретично ви маєте право брати участь у загальних зборах компанії та голосувати за важливі рішення. Але на практиці через малість вашої частки ці права часто є формальністю.

Варто зазначити, що самі акції не мають реальної внутрішньої цінності. Вони не можна використовувати для проживання або керування автомобілем. Вартість акцій повністю залежить від очікувань людей щодо майбутньої прибутковості компанії.

Хто визначає ціну акцій?

Це найпростіше запитання для новачків. Багато чують: “Якщо компанія заробляє — акції зростають, якщо з’являються скандали — падають”, але це далеко не вся правда.

Фінальна ціна акцій визначається попитом і пропозицією. Це не складна теорія — це базовий економічний принцип.

Уявімо, що поточна ціна акції — 10 юанів. Насправді ця ціна — це остання ціна угоди. У торговій системі показуються ціни пропозиції та запиту — ціна, яку пропонують продавці, і ціна, яку готові платити покупці. Якщо раптово багато покупців почнуть купувати за вищою ціною, ціна зросте. Навпаки, якщо багато продавців почнуть швидко продавати, ціна знизиться.

Що ж визначає попит і пропозицію? Відповідь — очікування людей.

Коли компанія оголошує хороші результати, інвестори очікують зростання прибутків у майбутньому і охоче купують акції, попит зростає — ціна піднімається. Але іноді ситуація складна — наприклад, компанія заробила (хороша новина), але основний акціонер терміново потребує грошей і масово продає акції (погана новина), тоді ціна може навіть знизитися.

Тому, оцінюючи цінність компанії, не можна зосереджуватися лише на одному факторі. Потрібно враховувати:

• прибутковість компанії
• перспективи галузі
• ринковий настрій і очікування
• конкурентне середовище
• якість керівництва

Два джерела доходу від акцій

Щоб заробляти на акціях, існує два основних способи.

Перший — різниця цін — купити дешевше і продати дорожче. Це найпряміший спосіб заробітку, але він вимагає хорошого розуміння ринку.

Другий — дивіденди — володіння акціями якісних публічних компаній. Після отримання прибутку компанія може виплачувати дивіденди акціонерам. Але потрібно пам’ятати, що дивіденди — це фактично перетворення вартості акцій у готівку. Наприклад, компанія з ринковою капіталізацією 5 мільярдів юанів і 50 мільйонів акцій по 1 юаню кожна. Після заробітку 1 мільярда і зростання капіталізації до 6 мільярдів, ціна акції зросте до 1.2 юанів. Якщо компанія виплатить весь прибуток у 1 мільярд у дивідендах, ціна акцій повернеться до 1 юаню — ваші активи не змінюються, просто форма їхнього вираження змінюється.

Отже, не потрібно зациклюватися на тому, чи компанія виплачує дивіденди — у довгостроковій перспективі ціна акцій зросте.

Три стратегії інвестування у акції

Різні інвестори підходять різним стратегіям. Важливо розуміти свій стиль.

Стратегія 1: цінні інвестиції — друзі часу

Якщо у вас є певний капітал і ви готові тримати довго, цінні інвестиції — найнадійніший варіант. Основна ідея — через фундаментальний аналіз знаходити недооцінені якісні компанії і тримати їх довго, очікуючи повернення вартості.

Можна орієнтуватися на коефіцієнти, наприклад, співвідношення ціни до прибутку (P/E). P/E = ринкова капіталізація на акцію / чистий прибуток на акцію. Якщо коефіцієнт — 10, це означає, що за 10 років при стабільних прибутках ви повернете свої інвестиції. Чим нижчий P/E — тим дешевше компанія, чим вищий — дорожча.

З довгостроковою перспективою, якщо компанія стабільно заробляє, її ринкова вартість має зростати, і ваші акції теж.

Стратегія 2: торгівля за коливаннями — ловити ритм

Якщо вам цікава технічна аналітика, тоді підходить стратегія торгівлі за коливаннями. Вона полягає у вході на початку зростаючого тренду і виході біля вершини, щоб заробити на різниці цін у межах тренду.

Головне — правильно визначити момент входу і виходу. Зазвичай потрібно працювати з акціями, що у тренді зростання. Багато новачків помиляються, захоплюючись акціями, які вже сильно зросли, але тоді ризики найбільші.

Ринок завжди циклічно зростає і падає, важливо слідувати тренду, а не гадати вершини і низини.

Стратегія 3: індексне інвестування — стабільно і без зайвих турбот

Найпростіший спосіб — інвестувати у індекси. Наприклад, для інвесторів у Тайвані — індекс Тайвань 50, що включає 50 провідних компаній країни. Для американських інвесторів — S&P 500 (500 найбільших компаній США) або NASDAQ (більш агресивний, технологічний індекс).

Індексне інвестування має переваги — диверсифікація ризиків, економія часу і зусиль, ідеально підходить для тих, хто не має часу аналізувати окремі акції.

Основні правила для новачків

Торгові правила: у Тайвані застосовується T+2 — купив сьогодні, продав через два дні. Встановлено обмеження на коливання цін — 10%. Торги з 9:00 до 13:30, мінімальна кількість акцій — 1000 (одна “лот”).

Важливі індекси:

• Тайвань 50 — 50 провідних компаній, репрезентують основний ринок
• S&P 500 — 500 найбільших компаній США, стабільний
• NASDAQ — технологічний сектор США, понад 5000 компаній, високі коливання
• Dow Jones — 30 найбільших і найвідоміших компаній США, блакитні фішки

Типові помилки новачків

Помилка 1: сліпе довір’я технічному аналізу

Більшість популярних книг з технічного аналізу — це не точна наука. Чому? Тому що ринок у короткостроковій перспективі — це гра з нульовою сумою — заробляє той, хто програє іншим. Якщо всі почнуть користуватися однією і тією ж системою, хто буде програвати?

Технічний аналіз корисний, але тільки якщо ви самі його розробили і довірилися своїй методиці, а не просто копіюєте чужі ідеї.

Помилка 2: очікування швидкого збагачення

Багато молодих людей мають мало капіталу і сподіваються швидко розбагатіти на акціях. Але реальність — довгострокові інвестиції важко зробити швидкими. Якщо хочете подвоїти гроші за короткий час — це швидше спекуляція.

Різниця між інвестицією і спекуляцією — у ставленні. Інвестиція базується на оцінці цінності компанії, а спекуляція — на ставках на емоції ринку. Перший підхід має високий шанс успіху, другий — високі ризики.

Помилка 3: надмірна торгівля

Новачки часто не стримуються і багато разів входять і виходять з ринку. Це веде до високих комісій і податків, а також емоційних помилок.

Що потрібно зробити перед початком інвестування

Крок 1: вивчити базові знання

Рекомендується почитати книги з фінансів і психології інвестування. Але не зациклюйтеся на технічному аналізі — важливо розуміти фундаментальні принципи.

Крок 2: тренуватися на демо-рахунках

Більшість платформ пропонують симулятори торгівлі. Спершу торгуйте віртуальними коштами, щоб знайти свій стиль і набратися досвіду — це найшвидший спосіб навчитися.

Крок 3: сформувати правильне розуміння

Зрозуміти, що таке акції, як визначається їх ціна, які ризики існують. Це допоможе уникнути помилок.

Крок 4: керувати ризиками

Незалежно від стратегії, важливо контролювати ризики. Не вкладайте всі гроші в один актив або сектор, диверсифікуйте портфель.

Висновок: ключ до успіху в інвестуванні у акції

Що таке акції? За своєю суттю, акції — це свідоцтво власності, що підтверджує вашу частку у компанії.

Що визначає ціну акцій? Попит і пропозиція, а за цим стоять очікування щодо майбутнього компанії.

Як заробити на акціях? Немає швидких шляхів. Потрібно:

• постійно вчитися фінансам
• розвивати чутливість до ринку
• створювати стратегію, що підходить саме вам
• суворо дотримуватися управління ризиками
• зберігати раціональність і терпіння

Ринок — це довгострокова гонка, де суперники — це великі інституційні інвестори з перевагою у інформації та капіталі. Як роздрібний інвестор, ваші переваги — у часі і гнучкості. Постійно навчаючись і обираючи підходящий шлях, ви маєте всі шанси на успіх.