Криптовалютний ринок має кілька успішних підсекторів, основні з яких включають наступні шість напрямків:

1. Інтеграція AI та блокчейн

Децентралізована інфраструктура AI стає однією з найпопулярніших галузей до 2025 року. Bittensor(TAO) як децентралізована мережа машинного навчання, яка за допомогою механізму консенсусу на основі смарт-доказів нагороджує учасників за їх обчислювальний внесок, у 2025 році її ціна зросла на 89.99% за місяць. Протокол NEAR завдяки технології шарінгу забезпечує кінцевість за 1.2 секунди, співпрацюючи з Google Cloud, ставши представником AI+блокчейн напрямку. Ця галузь привернула значні інституційні інвестиції, у 2025 році обсяг фінансування зріс на 35% у порівнянні з попереднім роком, що робить її єдиним "вічнозеленим" напрямком року.

2. Масштабування Layer 2

Високопродуктивні публічні ланцюги та мережі Layer 2 у 2025 році зазнали бурхливого зростання. Solana(SOL) завдяки обробці 65 000 транзакцій за секунду показала високі результати у застосуваннях AI+блокчейн, її екосистемний проект Jupiter має середньодобовий обсяг торгів у 2.5 мільярди доларів. Після оновлення Канкюн Ethereum, рішення Layer 2, такі як Arbitrum, Optimism, zkSync, підвищили TPS до 100 000, а комісії gas знизилися до менше ніж 0.1 долара. Ці рішення значно знизили витрати на транзакції, забезпечуючи кращу інфраструктуру для DeFi, NFT та інших застосувань.

3. Токенізація активів реального світу(RWA)

Токенізація RWA стала ключовим мостом між традиційними фінансами та криптовалютним світом. У 2025 році ця галузь перейшла від пілотних проектів до ключової інфраструктури, обсяг токенізованих активів перевищив 20 мільярдів доларів. Фонд BUIDL від BlackRock став позаобліковим заставним активом, традиційні фінансові гіганти активно входять у ринок. Нерухомість, приватне кредитування, державні облігації та інші традиційні активи через блокчейн-токенізацію значно підвищили ліквідність активів і знизили інвестиційний поріг. Платформи та протоколи RWA, оракул RWA та сервіси даних, рішення для ліквідності RWA — усі ці сегменти зазнали значного розвитку.

4. Поглиблення децентралізованих фінансів(DeFi)

DeFi 2.0 у 2025 році викликав революцію. Щоденний обсяг торгів на Uniswap V4 перевищив 8.5 мільярдів доларів, атаки з використанням flash loans зменшилися на 73%, безпека значно покращилася. Ринок деривативів вибухнув, а обсяг відкритих позицій у perpetual contracts на dYdX вперше перевищив 20 мільярдів доларів. Загальна заблокована в DeFi сума(TVL) перевищила 1200 мільярдів доларів, річна дохідність стейкінгу Ethereum тримається в межах 5.5%-6.2%. Інноваційні механізми, такі як повторне залучення(Restaking), дозволяють користувачам повторно вкладати вже застейкані активи для отримання додаткових доходів.

5. Децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі(DePIN)

Галузь DePIN використовує токеноміку для стимулювання глобальних користувачів до внеску апаратних ресурсів, спільно створюючи та підтримуючи фізичну інфраструктуру, охоплюючи бездротові мережі, зберігання даних, енергетичні мережі та інші сфери. Такий низхідний підхід руйнує традиційний централізований інвестиційний модель, значно знижуючи витрати на будівництво та підвищуючи покриття мережі й стійкість до ризиків. Зі зростанням кількості IoT(IoT) пристроїв попит на децентралізовані фізичні мережі постійно зростає, що забезпечує довгостроковий і сталий потенціал зростання галузі DePIN.

6. Стейблкоїни та платіжна інфраструктура

Стейблкоїни у 2025 році увійшли в мейнстрім, їх ринкова капіталізація перевищила 3000 мільярдів доларів, кількість власників досягла 200 мільйонів — історичний максимум, ставши глобальним фінансово-технологічним рівнем розрахунків. USDT та USDC становлять 87% від загального обсягу пропозиції, річний обсяг торгів стейблкоїнів досяг 46 трильйонів доларів, що порівнюється з Visa та PayPal. У сфері платіжної інфраструктури обсяг фінансування склав 48.335 мільярдів доларів, традиційні фінансові установи, такі як Citibank і JPMorgan, активно інвестують у мережі розрахунків із стейблкоїнами. Стейблкоїни вже стали глобальною макроекономічною силою, понад 1% доларів США існує у формі токенізованих стейблкоїнів на публічних блокчейнах, вони є 17-м за величиною власником американських державних облігацій.

Ці підсекторі демонструють сильне зростання у 2025 році, привертаючи значні інституційні інвестиції та професійних інвесторів, стаючи важливою частиною криптовалютного ринку.#2026行情预测