Торгівля акціями: потрібно знати глибоко — попит і пропозиція визначають долю цін

Багато інвесторів цікавляться, чому ціни на акції піднімаються і опускаються. Іноді вони зростають без очевидної причини, іноді знижуються різко і безжально. Насправді все це рухається під впливом однієї сили: запиту та пропозиції, які ховаються в тлі різних цінових цифр. У цій статті ми детально розглянемо, як працюють ці дві сили і, що найважливіше, як ви можете використовувати їх для прийняття інвестиційних рішень.

Перед тим, як говорити про торгівлю, потрібно зрозуміти запит і пропозицію

Основи економіки говорять нам, що на ринку існують дві сили: бік купівлі та бік продажу.

Запит означає кількість людей, які хочуть купити за різними цінами. На практиці, якщо ціна знижується, люди хочуть купити більше (тому що дешевше). Якщо ціна зростає, бажаючих купити менше (тому що дорожче). Це називається “закон запиту”.

Пропозиція — це протилежна сторона — кількість людей, які хочуть продати. Якщо ціна висока, продавці охоче продають. Якщо ціна низька, продавати їм не так цікаво. Це “закон пропозиції”.

Коли ці дві сили зустрічаються, виникає те, що називається рівновага (Equilibrium) — рівень ціни, при якому ні покупці, ні продавці не мають переваги, і ринок знаходиться у балансі. Це “справедлива” ціна, яку приймає ринок.

На фондовому ринку запит і пропозиція мають свої особливості

Коли з’являються хороші новини (наприклад, компанія отримує високий прибуток), інвестори починають активно купувати — зростає запит. Продавці бачать, що ціна зростає, і бажають тримати акції довше, очікуючи ще більшого зростання. Рівновага змінюється, ціна піднімається.

З іншого боку, погані новини (наприклад, компанія втрачає прибутки), інвестори починають швидко продавати — зростає пропозиція. Бажаючі продати прагнуть швидше зняти свої активи, і рівновага знову порушується, ціна падає.

Але не лише новини впливають на запит і пропозицію. Є й інші фактори:

На боці запиту:

• Низькі відсоткові ставки (—> шукають кращий дохід у акціях)
• Ліквідність у системі (—> багато грошей —> купують акції)
• Віра інвесторів (—> сподівання —> купують)
• Очікування економічної ситуації

На боці пропозиції:

• Політика компанії (—> викуп акцій —> зменшує пропозицію, збільшує капітал —> збільшує пропозицію)
• Нові компанії виходять на ринок через IPO
• Податкові та регуляторні політики

Всі цифри мають значення: дивіться на запит і пропозицію через технічний аналіз

Досвідчений трейдер не обмежується лише слідкуванням за новинами. Він читає цінові графіки, знаходить місця купівлі та продажу.

1) Свічкові графіки (Candlestick) говорять правду

• Зелений = закриття вище відкриття = перевага покупців = сильний запит
• Червоний = закриття нижче відкриття = перевага продавців = сильна пропозиція
• Доджі = відкриття і закриття однакові = боротьба обох сторін — поки що без явного переваги

2) Тренд (Trend) — це історія однієї сили

• Якщо ціна постійно оновлює максимум — запит залишається сильним, тренд зростає
• Якщо ціна постійно оновлює мінімум — пропозиція залишається сильною, тренд падає
• Якщо ціна коливається — обидві сторони ще не визначилися, чекаємо прориву

3) Підтримка та опір (Support & Resistance) — це точки, де запит і пропозиція зустрічаються

• Підтримка = рівень ціни, де багато покупців — вважають, що “це хороша ціна” — високий запит
• Опір = рівень ціни, де багато продавців — вважають, що “це занадто дорого” — велика пропозиція

Запит і пропозиція мають два основних торгових підходи

Технічна стратегія Demand Supply Zone — це ефективний спосіб визначити моменти для входу і виходу з ринку, коли ціна рухається (вгору або вниз) і зупиняється у корекції. Тренд зазвичай повертається до попереднього напрямку, схожий на силу, яка знову повертає ціну.

Перший спосіб: торгівля на зміну тренду (Reversal)

Після зростання (Rally) і зупинки у корекції (Base), якщо з’являється сильний продаж — ціна може повернутися вниз:

• Перетинати рівень підтримки — сигнал до продажу
• Встановлювати стоп-лосс вище
• Ціль — рівень підтримки нижче

Аналогічно, після падіння (Drop) і зупинки у корекції, якщо з’являється сильний попит — ціна може почати зростати:

• Перетинати рівень опору — сигнал до купівлі

Другий спосіб: торгівля за трендом (Continuation)

Більш поширений підхід — це торгівля за основним трендом:

• Ціна зростає → зупинка у корекції → перетинати опір → знову зростати
• Ціна падає → зупинка у корекції → перетинати підтримку → далі падати

Її сила у статистиці: тренд має сигнали, поки не зміниться.

Висновок: чому запит і пропозиція важливі для інвестицій

Запит і пропозиція — це не просто економічні терміни. Це мова, якою ринок спілкується щохвилини. І довгострокові інвестори, і трейдери користуються цими принципами однаково.

Хороші новини — підвищують запит → ціна зростає
Погані новини — підвищують пропозицію → ціна падає
Без новин — баланс запиту і пропозиції — ціна коливається

Навчившись правильно читати ці дві сили, ви зможете зрозуміти, що думає ринок і що він планує робити далі. Це перший крок до того, щоб стати розумним інвестором.