Death Cross у крипто та акціях: Сигнал, який всі трейдери стежать

Коли короткострокова рухома середня опускається нижче довгострокової, на ринках виникає те, що відомо як death cross. Цей технічний патерн вважається одним із найважливіших індикаторів для передбачення значних змін у тренді ринку, як у акціях, так і у криптовалютах.

Чому трейдери бояться death cross?

На відміну від інших сигналізаторів, death cross довів свою ефективність протягом історії. Фондові ринки зазнали різких падінь у 2008 році та в середині 70-х, коли цей патерн вже попереджав про небезпеку. У світі крипто, він також слугує надійним провісником значних медвежих ринків.

Причина проста: коли короткостроковий тренд поступається довгостроковому, це означає фундаментальну зміну поведінки ринку. Інвестори, які розпізнають цей момент, можуть приймати заздалегідь обґрунтовані рішення та уникати суттєвих втрат.

Як ідентифікувати death cross на практиці

Найчіткіший сигнал — коли проста рухома середня (SMA) за 50 днів опускається нижче за SMA за 200 днів. Хоча деякі трейдери використовують інші періоди, наприклад 30 і 100 днів для більш ранніх сигналів, комбінація 50/200 є найстандартнішою в індустрії.

Підсилює сигнал збільшення обсягу торгівлі. Високий обсяг під час смертельного перетину свідчить про те, що багато трейдерів одночасно продають, підтверджуючи, що медвежий тренд є справжнім і не просто тимчасовою корекцією.

Три фази death cross, які потрібно знати

Перша фаза: довгостроковий тренд ще зростаючий, але вже починає слабшати.

Друга фаза: короткострокова SMA опускається нижче за довгострокову, яка вже у падінні. Обидва тренди рухаються вниз, прискорюючи падіння.

Третя фаза: після перетину деякі трейдери очікують додаткового підтвердження для дії. Інші — одразу відкривають короткі позиції. Перевага швидкої реакції — захопити більшу частину медвежжя, але ризик — потрапити на фальшиві сигнали.

Death cross у Bitcoin та інших активах

У січні 2022 року Bitcoin показав death cross, що передувало різкому падінню. Ціна знизилася з USD 66 000 у листопаді 2021 до всього USD 36 000 через кілька місяців, втративши майже половину своєї вартості. До травня 2022 року вона торгувалася нижче USD 30 000.

Tesla також показала свій death cross на початку липня 2021 року, коли SMA за 50 днів опустилася нижче за 630 доларів, тоді як SMA за 200 днів піднялася до 630.76 доларів. Пізніше, у лютому 2022 року, цей патерн знову сформувався, коли SMA за 50 днів перетнулася нижче за SMA за 100 днів.

Індекс S&P 500 з 1970 року сформував 25 death cross. Один із найвідоміших стався у грудні 2007 року, перед глобальною фінансовою кризою. Останній — у березні 2022 року, що став першим за два роки випадком такого медвежого патерну.

В чому слабкість death cross?

Головне обмеження — це запізнілий індикатор. Перетин рухомих середніх часто трапляється значно пізніше, ніж справжня зміна тренду. У цей момент ціна вже суттєво знизилася, і частина медвежжя вже відбулася.

Деякі аналітики долають це обмеження, використовуючи варіацію: вони стежать, чи ціна опустилася нижче за SMA за 200 днів, замість чекати перетину обох середніх. Цей сигнал з’являється раніше за традиційний death cross.

Крім того, як і будь-який технічний індикатор, death cross може давати хибні сигнали, особливо у боковому ринку або під час незначних корекцій без зміни тренду.

Підтвердження за допомогою інших індикаторів

Щоб підвищити надійність, трейдери поєднують death cross з іншими технічними сигналами. MACD особливо корисний, оскільки імпульс довгострокового тренду часто слабне саме перед зміною напрямку ринку. Обсяг торгівлі також слугує валідатором: більший обсяг під час death cross підсилює ймовірність справжнього медвежого тренду.

Протилежність: Золотий перехід

Якщо death cross вказує на зміну до медвежого ринку, то золотий перехід — його бичий аналог. Він трапляється, коли короткострокова SMA піднімається вище за довгострокову. Обидва патерни позначають зміну тренду, але у протилежних напрямках.

Під час золотого перехіду SMA за 50 днів, що раніше був значно нижче за SMA за 200 днів, починає зростати, вказуючи, що недавня продуктивність краща за середньостроковий показник. Це час, коли багато трейдерів знову відкривають довгі позиції, очікуючи відновлення ринку.

Висновок: цінний інструмент із обмеженнями

Death cross заслуговує бути в арсеналі будь-якого трейдера. Він довів свою точність у передбаченні важливих падінь ринку протягом десятиліть. Однак його не слід використовувати ізольовано.

Справжня ефективність death cross проявляється у поєднанні з аналізом обсягу, іншими технічними індикаторами, наприклад MACD, та загальним контекстом ринку. Це запізнілий індикатор, так, але це не робить його марним — просто потрібно сприймати його як підтвердження вже початого змінення тренду, а не як прогноз майбутнього.

Трейдери, які розуміють його сильні та слабкі сторони, можуть стратегічно використовувати його для покращення своїх рішень щодо входу та виходу з ринку.