Цінові тенденції золота за останні десять років стрімко зросли, чи зможе золото ще подвоїти свою вартість?

2025 року ще не закінчилась навіть третина, а міжнародне золото вже багато разів встановлює нові історичні рекорди. З 2690 доларів за унцію на початку року ціна злетіла до понад 4300 доларів у жовтні, показавши прибуток понад 56%. За цим рухом стоять глибокі зміни в глобальній економічній структурі — центральні банки накопичують золото, геополітична нестабільність посилюється, американський доларослабшає. Все це переосмислює інвестиційну цінність золота.

Але виникає питання: минулих 50 років ціна золота зросла в 120 разів — чи повториться це чудо в наступні 50 років? Якщо ви хочете інвестувати в золото зараз, як це оцінити?

Золото — це справді хорошою інвестицією?

Спочатку подивимось на дані. З 1971 року, коли доларр відокремили від золота, золото зросло в 120 разів. За той же період індекс Доу-Джонса виріс з 900 пункту до 46 000 пункту — приблизно в 51 раз. На перший погляд, золото виграло, але такий розрахунок має смертельний недолік — ціна золота не зростала плавно.

Протягом 20 років з 1980 по 2000 рік ціна золота довго коливалася від 200 до 300 доларів, без жодного прибутку. Якби ви інвестували в золото в той період і довго його тримали, ви просто витратили б 20 років марно. Ось чому золото підходить для хвильової торгівлі, а не для простого тримання довгострокових позицій.

Порівнюючи дохідність останніх 30 років, акції виглядають привабливіше, золото йде на другому місці, облігації — на третьому. Але це не означає, що золото марно — ключ полягає в тому, щоб ловити тренди ринку. Золото зазвичай слідує закономірності: великий бичачий тренд → різка корекція → стабілізація → новий бичачий тренд. Якщо ви купите під час бичачого тренду чи продасте під час падіння, дохід значно перевищить акції та облігації.

Історія зростання золота протягом десяти років

Щоб зрозуміти рухи ціни золота, треба вспомнити чотири великих підйоми в історії:

Перший підйом (1970–1975): від 35 до 183 доларів

Коли доларр відокремили від золота, люди втратили довіру до долара і звернулись до золота як засобу страхування. Крім того, нафтова криза змусила США збільшити випуск грошей для закупівлі енергії, що ще більше підняло ціну золота. Але коли нафтова криза минула, люди дізналися, що доларр все ще корисний, і ціна золота впала до близько 100 доларів.

Другий підйом (1976–1980): від 104 до 850 доларів

Друга нафтова криза на Близькому Сході, іранська криза з заручниками, вторгнення СРСР в Афганістан — ці геополітичні потрясіння спричинили світову економічну рецесію та високу інфляцію. Золото було дико спекульовано, але через надмірне зростання швидко впало, коли нафтова криза закінчилась і СРСР розвалився. Протягом наступних 20 років ціна золота коливалася між 200–300 доларами.

Третій підйом (2001–2011): від 260 до 1921 долара

Після терактів 11 вересня США розпочали довготривалу антитерористичну операцію, величезні військові видатки змусили уряд США постійно знижувати ставки та випускати борги. Низькі ставки підняли ціни на нерухомість, що врешті-решт привело до фінансової кризи 2008 року. США запустили масивні програми кількісного пом’якшення для виходу з кризи, і золото розпочало десятирічний бичачий тренд. Коли у 2011 році спалахнула європейська борговая криза, ціна золота досягла 1921 долара за унцію.

Четвертий підйом (2015 – дотепер): від 1060 до понад 4300 доларів

Японія та Європа впровадили негативні процентні ставки, світ рухається від долара, США знову запустили величезні програми кількісного пом’якшення, російсько-українська війна, конфлікти на Близькому Сході… Всі ці фактори утримують ціну золота вище 2000 доларів. З 2024 року рух золота прискорився, за весь рік ціна виросла більш ніж на 104%. У 2025 році ескалація на Близькому Сході, занепокоєння торговельною війною, послаблення долара та коливання світових фондових ринків — кілька факторів посилюють один одного, і золото постійно встановлює нові рекорди.

П’ять способів інвестування в золото

Якщо ви хочете брати участь в рухах золота, є п’ять основних способів:

1. Фізичне золото: Купуйте золоті злитки прямо, це зручно для приховання активів та можна носити як прикрасу. Недолік — незручна торгівля.

2. Золотий депозитний рахунок: Золотовий сертифікат, виданий банком, зручний для перевезення, але з високими комісіями та великими спредами, підходить лише для довгострокового інвестування.

3. Золотий ETF: Ліквідність набагато краща за депозитні рахунки, торгівля гнучка. Але видавець стягує комісію управління, і коли ринок не рухається, вартість повільно падає.

4. Золоті ф’ючерси / CFD: Інструменти з рычагом, можна торгувати в обидві сторони. CFD особливо гнучкий, висока відсоткова ставка на капітал, підходить для короткострокової хвильової торгівлі. Мінімальний депозит від 50 доларів, мінімальний обсяг 0,01 лота, навіть люди з малими капіталами можуть брати участь.

5. Акції та фонди золотих компаній: Купуйте акції видобувних компаній або золотих фондів, опосередковано беріть участь у зростанні золота.

З них, для захоплення короткострокової хвильової торгівлі, золотий CFD найбільш підходящий. Підтримує двосторонню торгівлю, максимальний рычаг 1:100, механізм T+0 дозволяє входити й виходити в будь-який час, швидкість виконання в мілісекунди. Графіки в реальному часі, економічний календар, прогнози експертів — все є, а також інструменти управління ризиками, такі як тейк-профіт та стоп-лос.

Як вибрати між золотом, акціями та облігаціями?

Три активи мають абсолютно різні джерела доходу:

• Золото приносить дохід від цінових різниць, без процентів, ключ — час входу та виходу
• Облігації приносять дохід від купонів, потреба постійно збільшувати кількість одиниць, координуючи з політикою центральних банків
• Акції мають дохід від зростання вартості компанії, підходять для довгострокового тримання обраних компаній

З точки зору складності, облігації найпростіші, золото — середні, акції — найскладніші.

Логіка інвестування ясна: обирайте акції під час економічного зростання, золото під час рецесії. Коли економіка росте, прибутки компаній хороші, акції привертають гроші, золото та облігації відносно занедбані. Коли економіка спадає, акції продаються, цінність золота для зберігання та фіксовані доходи облігацій стають цінними.

Найбезпечніший підхід — розподілити активи на акції, облігації та золото відповідно до вашої терпимості до ризику. Таким чином, коли один актив падає, інші можуть компенсувати ризик. Перед непередбачуваними подіями типу російсько-української війни, інфляції та зміни ставок розподіл активів стає особливо важливим.

Як дивити майбутнє золота?

Золото, в сутності, є природним ресурсом, вартість видобування якого з часом зростає. Це означає, що навіть якщо бичачий тренд закінчиться та ціна впаде, кожна нова низька точка буде вищою за попередню. Іншими словами, золото не впаде до нуля, а стабілізується на високих рівнях, а потім почне зростати знову.

Минулих 50 років історія золота доводить, що якщо ви вловите правильний час входу та виходу, дохід від золота може дорівнювати або навіть перевищити дохід від акцій. Глобальні центральні банки продовжують накопичувати золото, геополітичні ризики залишаються, індекс долара послаблюється — все це підтримує зростання золота.

Але запам’ятайте, золото — це інвестиційний інструмент, а не засіб збереження вартості. Якщо ви маєте здатність та час для хвильової торгівлі, золото може приносити вам значний дохід. Якщо ви просто хочете довго його тримати, то поступіться місцем активам, які краще підходять для довгострокового інвестування.