Концептуальні акції AI-серверів переживають період буму! Список 14 сильних акцій з подвоєнням доходів оприлюднено (включно з WeiYing, Wistron, ZhiBang)

Дебют чорної конячки, яка отримала подвійне визнання у доходах та капіталі

Після публікації звітів про доходи компаній, що котируються в липні, на ринку з’явилася група перспективних цілей. Ці компанії не лише продемонстрували зростання річних доходів за місяць понад 50%, а й отримали постійний приплив інституційних інвестицій, а їхні цінові показники значно випередили ринок.

Згідно з останніми статистичними даними, 14 акцій відповідають трьом основним умовам: «зростання доходів у липні понад 50%», «придбання трьома основними інституційними гравцями понад 1000 контрактів за останні 10 днів», «зростання цін вище за ринковий середній показник». Повний список включає:

高技（5439）、緯穎（6669）、智邦（2345）、緯創（3231）、鴻準（2354）、奇鋐（3017）、茂綸（6227）、富世達（6805）、榮群（8034）、宇瞻（8271）、金像電（2368）、高力（8996）、宇瞻科（16675）

Підґрунтям цієї сили є високий рівень видимості замовлень компаній, оптимізація та оновлення продуктового портфеля, а також сильний відскок ринкового попиту.

Концепція AI-серверів стає рушієм зростання

Найгарячішою темою у глобальній технологічній індустрії є AI-сервери та високошвидкісне підключення до мережі. Завдяки активному розширенню дата-центрів у хмарних сервісах та високому попиту на ключове обладнання, таке як AI-ускорювачі, відповідні ланцюги постачання стають найбільш безпосередніми бенефіціарами.

Вєй Юінг, Чжибан, Вєйду та інші компанії є основними отримувачами цієї тенденції. Вєй Юінг（6669） та Вєйчжоу（3231） через свою ключову роль у сфері AI-серверів привертають особливу увагу ринку. Чжибан（2345） ж, використовуючи переваги мережевого обладнання, одночасно ділиться галузевими дивідендами.

Одночасна активність у кількох галузях

Крім основної лінії AI-серверів, екосистема відповідних галузей також демонструє багатократний розвиток.

Можливості у робототехніці та ігрових консолях. 鴻準（2354） не лише отримує вигоду від популярності нової Nintendo Switch 2, а й оголосила про стратегічне вкладення понад 1 мільярд доларів США, що свідчить про впевненість у майбутньому ринку.

Технології охолодження стають необхідністю. 高力（8996） демонструє видатні результати у галузі рідинного охолодження та теплообмінників, маючи високий рівень видимості замовлень, що відображає її ключову конкурентоспроможність у галузі.

Модулі високого класу та матеріали мають потенціал для оновлення. 金像電（2368） спеціалізується на високорівневих PCB, 奇鋐（3017） — на системах охолодження, а компанії, як 富喬, що виробляють спеціальні матеріали, через підвищення технологічного рівня продуктів і швидке зростання ринкової проникності успішно підвищують обсяги поставок і ціну за одиницю продукції (ASP), демонструючи «зростання обсягів і цін» у сприятливій ситуації.

Необхідність враховувати короткострокові коливання

Поточна тема підвищення тарифів США на товари з Тайваню продовжує порушувати ринковий настрій. Після оголошення США тимчасової ставки податку у 20%, поширюються чутки щодо способу її розрахунку, що додає невизначеності. Інституційні гравці очікують, що тайванський ринок акцій у короткостроковій перспективі залишатиметься у високих коливаннях.

За оцінками, при застосуванні 20% тарифу, можливе зниження прибутків компаній у цілому на близько 4.5%, що особливо торкнеться галузей машинобудування та їхньої продукції. Враховуючи, що податкові ставки на відповідну продукцію Тайваню вже дещо вищі за японські та корейські, прибутковість галузі може зазнати додаткового зниження. Крім того, слабкий другий квартал, потенційні валютні збитки у фінансовій звітності та дослідження за статтею 232 у США можуть стати каталізаторами ринкових корекцій.

Інвестиційні рекомендації: фундаментальні показники — головне

Незважаючи на яскраву поведінку концептуальних акцій AI-серверів, інвесторам слід повернутися до аналізу фундаментальних показників. Під час позитивного ставлення до цієї групи компаній із високими доходами та капіталом, важливо уважно стежити за деталями квартальних звітів за другий квартал, відбираючи цілі з довгостроковими перспективами зростання та відносно розумною оцінкою, застосовуючи стратегію «купівлі на зниження» для протидії можливим коливанням ринку.