Баланс та фінансовий стан: що потрібно знати інвесторам

Якщо ви є інвестором або керівником бізнесу, слово “balance” у фінансовому контексті — це не просто звичайне значення, а відображення балансу між тим, що належить компанії, та тим, що компанія винна. На українській мові це називається балансабо раніше його називалибалансовий лист (Balance Sheet)

Чому баланс так важливий для інвестиційних рішень

Припустимо, ви розглядаєте, чи варто інвестувати в компанію або позичити їй гроші. Перше, на що слід звернути увагу, — це цей документ. Він розповідає всю правду про фінансовий стан бізнесу на той момент часу, незалежно від того, чи компанія процвітає або має труднощі.

Баланс допомагає вам:

• Оцінити спроможність компанії погасити борги
• Виміряти рівень ризику інвестицій
• Порівняти з іншими компаніями в одній галузі
• Відстежити фінансові зміни рік за роком

Основне рівняння, яке варто запам’ятати: баланс завжди зрівноважений

Активи = Пасиви + Власний капітал

Це серце всього балансу. Чому його називають “balance” — тому що це рівняння завжди має бути зрівноважене. Ліва сторона дорівнює правій.

Уявіть собі це так:

• Активи = те, що належить компанії (готівка, депозити, машини, дебітори)
• Пасиви = те, що компанія винна (кредиторам, позики, податки до сплати)
• Власний капітал = те, що залишається власникам (капітал + накопичений прибуток)

Основні компоненти балансу

1. Активи: ресурси, які створюватимуть дохід

Активи діляться на два типи залежно від швидкості перетворення на готівку

Оборотні активи (Current Assets) – можуть перетворитися на готівку протягом цього року

• Готівка та депозити
• Дебіторська заборгованість (ще не стягнена)
• Товарно-матеріальні цінності на складі
• Видатки, авансово сплачені

Необоротні активи (Non-Current Assets) – потрібно довше часу для їх продажу

• Земля, будівлі, машини та обладнання
• Транспортні засоби
• Довгострокові інвестиції
• Ліцензії, авторські права, франшизи

2. Пасиви: зобов’язання, які потрібно повернути

Пасиви також діляться на дві групи залежно від часу погашення

Поточні пасиви (Current Liabilities) – погасити протягом цього року

• Кредиторська заборгованість
• Частина довгострокових позик до погашення цьогоріч
• Податки до сплати
• Короткострокове фінансування

Довгострокові пасиви (Non-Current Liabilities) – погасити пізніше

• Довгострокові банківські позики
• Облігації
• Зобов’язання з оренди

3. Власний капітал: капітальні вкладення та накопичений прибуток

Це справжня частка власників в компанії

Капітал від акціонерів – гроші, вкладені з самого початку

Накопичений прибуток (або збиток) – накопичені результати діяльності

• Прибуток кожного року, що не розподіляється як дивіденди
• Накопичені збитки (якщо вони є)

Два способи складання балансу

Спосіб 1: Балансовий формат (Accounting Form)

Це однієї форми Т, яку ви, можливо, бачили раніше

Ліва сторона показує активи, права сторона показуєпасиви + власний капітал

Кроки для складання:

1. Напишіть три заголовки: назва компанії, слово “Баланс”, дата складання
2. Ліва сторона: напишіть усі активи та загальну суму
3. Права сторона: напишіть пасиви + власний капітал та загальну суму
4. Обидві сторони повинні бути рівні

Спосіб 2: Звітний формат (Report Form)

Цей формат розташований один за одним зверху вниз, упорядковано для офіційного звіту

Кроки для складання:

1. Три заголовки: як у форматі балансу
2. Перша частина: покажіть усі “активи” та загальну суму
3. Друга частина: покажіть усі “пасиви”
4. Третя частина: покажіть увесь “власний капітал”
5. Підсумуйте пасиви + власний капітал, щоб вони дорівнювали активам

Чому змінили назву на “Баланс”

Раніше називали його “балансовий лист”, тому що він збалансований, але ця назва не пояснює, що він насправді робить.

За кордоном перейшли на “Statement of Financial Position”, щоб назва відображала справжню мету: показати фінансовий стан

Україна також адаптувала назву на “Баланс”, щоб відповідати міжнародним стандартам

Як аналізувати баланс

Крок 1: Спочатку подивіться на загальну картину

Коли ви відкриваєте баланс, ознайомтеся з загальними цифрами активів, пасивів і власного капіталу. Ви одразу отримуєте початкову інформацію про розмір компанії

Крок 2: Проаналізуйте ліквідність

Чи може компанія погасити борги? Подивіться на коефіцієнт поточної ліквідності:

Коефіцієнт поточної ліквідності = Оборотні активи ÷ Поточні пасиви

• Якщо > 1,5: безпечно
• Якщо < 1: високий ризик

Крок 3: Проаналізуйте прибутковість

Власний капітал великий чи малий? Власний капітал означає, скільки насправді інвестували власники в бізнес. Якщо він великий, це означає, що компанія не дуже залежна від позик

Крок 4: Порівняйте з попереднім роком

Подивіться, як змінилися цифри:

• Активи збільшилися чи зменшилися?
• Як змінилися пасиви?
• Зростав ли власний капітал за рахунок накопиченого прибутку?

Де знайти баланс

Якщо ви хочете перевірити баланс української компанії, ви можете заходити на відповідний публічний реєстр

Як це зробити:

1. Перейдіть до реєстру
2. Виберіть категорію “Фінансова інформація та звіти”
3. Введіть назву компанії
4. Клацніть на вкладку “Фінансові звіти”
5. Переглядайте касування прибутків та збитків, фінансові коефіцієнти, річне порівняння та порівняння в межах галузі

Важливі застереження при читанні балансу

1. Інформація минула

Баланс показує стан на певну дату, а не дані в реальному часі. Якщо з компанією трапилася важлива подія після дати складання балансу, цифри можуть не відповідати реальності

2. Надійність даних

Фінансові звіти можуть мати помилки або їх інколи можуть маніпулювати, щоб вони виглядали краще. Перевірте їх за допомогою звіту про прибутки та збитки та звіту аудитора

3. Економічна ситуація змінилася

Інфляція, зміни процентних ставок, девальвація валюти — усе це впливає на цифри. Тому важливо враховувати економічну ситуацію того часу

4. Потрібно розглядати прибуток разом з іншими документами

Не дивіться тільки на баланс. Також переглядайте звіт про прибутки та збитки, звіт про грошові потоки та пояснення керівництва

Резюме: Наскільки важливий баланс

Баланс — це важливий інструмент, який допомагає вам зрозуміти фінансовий стан компанії через показання балансу між активами, пасивами та власним капіталом

Для інвесторів: це допомагає оцінити ризик та можливість інвестицій Для керівництва: це допомагає планувати та приймати рішення щодо операцій

Однак читання тільки балансу недостатньо. Слід вивчати й інші фінансові звіти та загальний контекст бізнесу, щоб прийняти мудре рішення