Максимізація прибутку за допомогою кредитного плеча на акціях: від принципу роботи до стратегій управління ризиками

Малий капітал — великі прибутки: як заробляти з мінімальними вкладеннями

При торгівлі використання позикових коштів дозволяє здійснювати угоди у багато разів більшими за фактичний капітал. Це і є основним принципом акційного левериджу. Наприклад, при капіталі в 100 000 грн із застосуванням 10-кратного левериджу можна здійснювати угоди обсягом 1 000 000 грн.

Такий спосіб торгівлі має привабливу особливість — високий потенціал доходу. Якщо інвестиція в 100 000 грн зросте на 1%, то без левериджу прибуток становитиме лише 1 000 грн, а з 10-кратним левериджем — 10 000 грн. Однак слід пам’ятати, що і збитки при цьому зростають у 10 разів.

Якщо торгувати на 20-кратному левериджі на суму 2 000 000 грн, то при зростанні ціни всього на 5% можна отримати прибуток у розмірі всього капіталу — 100 000 грн. Але при зниженні ціни на 5% можна втратити весь капітал — 100 000 грн.

Значення маржі та коефіцієнта левериджу

Акційний леверидж — це співвідношення між маржею(та заставою), які потрібно внести для підтримки відкритої позиції. Це захист для брокера від можливих збитків під час торгівлі.

Вимоги до маржі залежать від волатильності ринку, типу торгівельного інструменту та обсягу угод і можуть відрізнятися у різних брокерів. Важливо пам’ятати, що при недотриманні маржевих вимог може виникнути марж-колл — вимога додаткового внеску або примусове закриття позиції.

Коефіцієнт левериджу показує, скільки разів фактичний обсяг торгівлі перевищує внесений капітал. Наприклад, співвідношення 10:1 означає, що за 10 000 грн капіталу можна торгувати на 100 000 грн. Чим вищий коефіцієнт, тим більший обсяг угод можна відкривати за менший капітал, але і ризик збитків зростає.

Без левериджу 1% зниження ціни — це 1% збитку, а при 50:1 — це вже 50% збитку.

Акційний леверидж проти звичайної торгівлі

Головна перевага акційного левериджу — ефективність капіталу. За відсутності левериджу з 100 000 грн можна відкрити лише одну позицію обсягом 100 000 грн, а з 10-кратним левериджем — десять таких позицій. Це сприяє диверсифікації портфеля.

Крім того, леверидж дозволяє отримати доступ до дорогих активів, які без нього були б недосяжними. Це особливо корисно для досвідчених трейдерів, що застосовують короткострокові стратегії, такі як скальпінг.

З іншого боку, торгівля без левериджу — це менший ризик. Не потрібно турбуватися про маржеві вимоги, і збитки обмежуються лише зниженням ціни. Такий підхід підходить для довгострокових інвестицій або при високій волатильності ринку, і навіть початківці можуть отримувати прибутки.

Для короткострокової торгівлі та високого доходу краще використовувати акційний леверидж, а для стабільності — звичайну торгівлю без левериджу.

Чи підходить мені леверидж?

Перед початком торгівлі з левериджем потрібно чесно оцінити свою здатність ризикувати. Важливо розуміти, що можна втратити більше, ніж внесено, і бути готовим до цього.

Якщо у вас є достатнє розуміння ринку, навички управління ризиками та досвід короткострокової торгівлі на високоволатильних ринках, то можна розглянути цю можливість. Також потрібно мати психологічну стійкість до стресу через можливі марж-колли та коливання цін.

Якщо ж ви не добре розумієте ринок, важко переносите стрес від збитків або торгуєте на дуже волатильних ринках — краще уникати леверидж. Особливо, якщо у вас немає запасу коштів для покриття потенційних збитків, що перевищують початковий внесок.

Плюси та мінуси акційного левериджу

( Переваги

• Високий потенціал прибутку: навіть невеликі коливання ціни можуть принести значний дохід.
• Максимізація капітальної ефективності: можливість відкривати багато угод і диверсифікувати портфель.
• Доступ до дорогих активів: навіть активи, які раніше були недосяжними, тепер можна торгувати.
• Захист за допомогою хеджування: можна створювати позиції для зменшення ризиків навіть з невеликим капіталом.

) Недоліки

• Збільшення ризику збитків: і прибутки, і збитки множаться у кілька разів. Можливо повністю втратити внесений капітал.
• Ризик марж-коллу: при недотриманні маржевих вимог позиція може бути примусово закрита, і збитки зафіксовані.
• Волатильність ринку: різкі коливання цін можуть спричинити великі збитки.
• Витрати: відсотки за позиковими коштами та свопи накопичуються і зменшують прибутковість.
• Психологічний тиск: великі коливання доходів і збитків можуть викликати емоційний стрес і призвести до помилок.

Стратегії управління ризиками у реальній торгівлі

Дотримуючись правильних правил управління ризиками, можна контролювати ризики акційного левериджу і отримувати стабільний дохід.

Встановлюйте стоп-лоси: перед відкриттям позиції визначте рівень закриття, щоб автоматично обмежити збитки.

Регулюйте розмір позиції: щоб не ризикувати всім капіталом, обмежуйте обсяг угод залежно від співвідношення капіталу і левериджу.

Диверсифікуйте портфель: торгуйте різними активами і на різних ринках для зменшення ризиків.

Регулярно моніторте ринок: слідкуйте за новинами і ситуацією, коригуйте позиції.

Використовуйте трейлінг-стопи: захищайте прибутки і зменшуйте ризик різких розворотів цін.

Обмежуйте використання левериджу: особливо на волатильних ринках уникайте надмірних коефіцієнтів. Надмірний леверидж може спричинити катастрофічні збитки.

Ведіть облік угод: записуйте причини входу і виходу, результати і уроки для покращення майбутніх рішень.

Фінансові інструменти з використанням левериджу

Валютна торгівля: через невеликі коливання курсів багато трейдерів використовують високий леверидж — понад 100:1.

Ф’ючерси: контракти на майбутню купівлю-продаж активів за фіксованою ціною, що дозволяє перетворювати невеликі коливання у значний дохід.

CFD (контракти на різницю): дозволяють отримувати прибуток без володіння активом, використовуючи леверидж для великих угод.

Опціони: дають право купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною, і з левериджем — торгувати навіть з невеликим капіталом.

Висновок

Акційний леверидж — потужний інструмент для максимізації доходів, але він несе і високий ризик. Перед початком потрібно ретельно оцінити свої знання ринку, рівень ризику і фінансовий стан.

Новачкам рекомендується спершу набувати досвіду у звичайній торгівлі, а вже потім переходити до левериджованих стратегій. Дотримуючись правил управління ризиками і з холодним розумом, леверидж може стати ефективним засобом зростання портфеля.