Оволодійте даними про світовий рейтинг ВВП: як точно визначити час для інвестицій?

Чому інвесторам потрібно стежити за світовим рейтингом ВВП?

Як інвестор, ви повинні розуміти один базовий факт: рейтинг ВВП світу безпосередньо відображає глобальну економічну картину, а саме економічний ландшафт визначає потоки капіталу. Спостерігаючи за коливаннями у рейтингах ВВП різних країн, ви фактично читаєте історію глобальної економіки.

ВВП (валовий внутрішній продукт) — що це? Простими словами, він вимірює кінцевий результат виробничої діяльності країни за певний період, що відображає рівень економічної потужності. Високий або низький рейтинг ВВП країни у світі означає:

• більший вплив і частку на світовому ринку
• значний вплив її політики на глобальну торгівлю та інвестиції
• швидкість економічного зростання безпосередньо впливає на глобальні цикли

Зміни у світовому рейтингу ВВП дозволяють інвесторам прогнозувати економічний цикл — від відновлення, зростання до спаду. Це основа для правильних інвестиційних рішень.

Глобальна економічна карта: хто керує світовим рейтингом ВВП?

За останніми даними МВФ, у першій половині 2023 року топ-10 країн за ВВП виглядає так:

Зверніть увагу, що сукупний ВВП США і Китаю становить приблизно 40% світового. У рейтингу присутні лише Китай, Індія та Бразилія як представники нових ринків, решта — розвинуті країни.

За останні 20 років — великі зміни у світовому рейтингу ВВП

За даними 2022 року, глобальна економічна карта виглядає так:

За останні два десятиліття у рейтингу ВВП відбулися глибокі зміни, що відображають чотири основні тренди:

Тренд 1: США зберігає лідерство, але темпи зростання сповільнюються

Завдяки потужній промисловій базі, інноваціям і фінансовій системі, США довго були на першому місці. Але через старіння населення, зміни на ринку праці та торгові конфлікти їхній економічний ріст значно сповільнився.

Тренд 2: Швидкий підйом нових ринків

Країни як Китай, Індія, Бразилія піднімаються у рейтингу ВВП. Індія зростає на 6.9%, Китай — 5.5%, що значно випереджає Японію і Німеччину. Це свідчить, що рушійною силою глобального зростання стають нові ринки.

Тренд 3: Множина факторів формують зміни у рейтингу

Рейтинг ВВП не випадковий — за ним стоять глибокі логіки:

• Ресурси: Росія, Саудівська Аравія — багаті ресурсами країни
• Технології: США, Великобританія — лідери у технологічних інноваціях, що перетворюється у конкурентоспроможність
• Політика і інститути: стабільність, інвестиції у освіту, інфраструктуру — важливі чинники

Тренд 4: ВВП на душу населення — більш точний показник добробуту

Зверніть увагу, що у рейтингу ВВП на другому місці — Китай, але його ВВП на душу населення значно нижчий за країни з високим рівнем розвитку. Це нагадує, що важливо дивитись не лише на сумарний ВВП, а й на рівень життя.

ВПЛИВ світового рейтингу ВВП на фондовий ринок: однакові чи різні історії?

Теоретично, зростання ВВП має стимулювати ріст фондового ринку. Але на практиці все складніше.

За історичними дослідженнями, кореляція між індексом S&P 500 і реальним зростанням ВВП США — лише 0.26–0.31, що значно нижче за інтуїтивне очікування. Більш цікаво, що іноді ринок рухається у протилежному напрямку до ВВП:

• 2009 рік: ВВП США знизився на 0.2%, а S&P 500 виріс на 26.5%
• За період з 1930 по 2010 рік — 5 з 10 рецесій супроводжувалися позитивною доходністю акцій

Чому так? Є дві основні причини:

Причина 1: фондовий ринок — провісник економіки

Інвестори передбачають майбутнє. У 2009 році, коли економіка ще падала, розумні інвестори вже купували акції, очікуючи відновлення. Навпаки, у хороші роки, якщо очікується спад, ринок може падати.

Причина 2: Фондовий ринок під впливом інших факторів

Настрій ринку, політична ситуація, монетарна політика, валютні коливання — все це може переважати над ВВП і змінювати тренди.

ВПЛИВ рейтингу ВВП на валютний курс: приховані зв’язки

Якщо ви займаєтесь валютними операціями, дані про світовий рейтинг ВВП допоможуть зрозуміти рухи курсу.

Високе зростання ВВП → сильна економіка → підвищення ставок центробанком → зростання національної валюти

Логіка проста: високий ВВП означає зростання доходів, активізацію споживання, зростання інфляції. Центробанк підвищує ставки, щоб стримати інфляцію. Високі ставки приваблюють іноземних інвесторів, що підсилює валюту.

Низьке зростання ВВП → економіка слабшає → зниження ставок → валюта знецінюється

При цьому, у періоди кризи, наприклад, у 1995–1999 роках, США зростали на 4.1% щороку, а Європа — лише 1.2–2.2%. За цей час євро до долара знецінився майже на 30%. Це — приклад того, як різниця у рейтингах ВВП впливає на валютний курс.

Крім того, країни з високим рейтингом ВВП мають більший обсяг імпорту і експорту, що також впливає на курс. Зростання імпорту може спричинити зниження валюти через торговий дефіцит, але якщо зростання зумовлене експортом, це може стабілізувати курс.

Обмінний курс у свою чергу впливає на економіку: зміцнення валюти підвищує конкурентоспроможність товарів, але зменшує експорт; знецінення — навпаки. Водночас, помірне зростання валюти може залучати інвестиції, а різкі коливання — підвищують ризики і відлякують капітал.

Як інвестори можуть використовувати дані про світовий рейтинг ВВП для покупки дна і продажу вершини?

Крок 1: Відстежуйте цикли ВВП, визначайте макронапрямки

Рейтинг ВВП і його динаміка — найпростіший спосіб визначити економічний цикл. Зростання — період розширення, спад — рецесія. Важливо діяти відповідно до циклу.

Крок 2: Комбінуйте з іншими макроіндикаторами для прийняття рішень

ВВП — лише один з показників. Для точності враховуйте:

• CPI — індекс споживчих цін, зростання понад 2% може спровокувати підвищення ставок
• PMI — індекс менеджерів з закупівель, >50 — економіка активна, <50 — сповільнення
• Безробіття — високий рівень — ознака проблем
• Процентні ставки і політика центробанків — безпосередньо впливають на ринок

Наприклад, при помірному зростанні CPI, PMI >50 і стабільному безробітті — економіка відновлюється, і варто купувати акції і нерухомість. При погіршенні — краще переходити у облігації або золото.

Крок 3: Вибирайте галузі за світовим рейтингом ВВП

Різні галузі по-різному реагують на цикли. У період відновлення — виробництво, нерухомість; у період буму — фінанси, споживчі товари. Аналізуючи їхню поведінку і рейтинг ВВП, можна обрати найбільш перспективні сектори.

Прогноз на 2024 рік: уповільнення зростання — де шукати можливості?

За прогнозами МВФ, у 2024 році глобальний ВВП зросте лише на 2.9%, що значно менше середнього за 2000–2019 роки — 3.8%. Зокрема:

• США: зростання — 1.5%, менше за 2023 (2.1%), через підвищення ставок ФРС
• Китай: — 4.6%, залишається лідером з високим зростанням
• Європейський союз: — 1.2%, з викликами енергетичної кризи і високих ставок

OECD зазначає, що уповільнення США — ключовий фактор глобального сповільнення. Підвищення ставок у США підвищує вартість кредитів і стримує економіку.

Але у кризах — можливості. Нові технології, такі як 5G, штучний інтелект, блокчейн, а також зміни у політичному кліматі відкривають нові інвестиційні перспективи. Інвесторам варто зосередитися на технологічних інноваціях і високоростучих ринках у період уповільнення.

Розпочніть свою інвестиційну подорож вже сьогодні

За допомогою платформи Gate.io використовуйте дані про світовий рейтинг ВВП для пошуку можливостей. Лише 3 кроки до старту:

1. Реєстрація: заповніть дані
2. Поповнення рахунку: від 50 доларів, підтримка внесків у TWD
3. Торгівля: шукайте можливості, швидко відкривайте позиції