28K рівень знову у руках! Три великі інститути активно торгують, щоденний обсяг покупок перевищує 19.1 мільярдів — за цим стоїть велика фінансова міграція

Тайванський фондовий індекс сьогодні розкренеув 28K, міцно утримуючись на рівні 28,303.78 пункту (зростання 1.15%), сигнали трьох основних інституційних інвесторів вибухнули — одноденний залік перевищив покупок на 19.117 мільярда юанів, що створило новий максимум за останній період, обсяг торгів одночасно розширився до 424.744 мільярда юанів. Це не просто цифра приросту, а відображення великої ротації глобальних коштів на тлі очікування зниження ставок ФРС.

Іноземні інвестори ведуть, вітчизняні фонди слідують: аналіз сигналів трьох основних інституцій

Згідно з даними фондової біржі в режимі реального часу, іноземні інвестори сьогодні купили в перевищенні на 14.088 мільярда юанів, утримуючи перевищення покупок четвертий день поспіль, з накопленням на тиждень 36.8 мільярда юанів. Вітчизняні інвестиційні фонди купили в перевищенні на 1.029 мільярда юанів, повернувшись до фінансових акцій для хеджування, самопідключені трейдери купили в перевищенні на 4 мільярда юанів, вибираючи концепції пам’яті та PCB. Вісім великих державних акціонерних компаній продали на суму 2 мільярда юанів у зворотному напрямку, показуючи, що консенсус биків уже сформувався.

Ключові сигнали іноземних інвесторів:台積電 постраждав від скупки 10,500 лотів, 鴻海 5,200 лотів,南亞科 2,500 лотів, акції з великою вагою стали центральною зоною концентрації капіталу. Сигнали вітчизняних фондів вказають на 富邦金, 台新金 та інші фінансові цінні папери з дивідендною дохідністю понад 5%, відображаючи перехід інституційного капіталу від коригування високо оцінених технологічних акцій.

Велика міграція азіатського капіталу: каскадний ефект ослаблення долара

Індекс долара впав до 102.5, технологічні акції США з високою вартістю втратили привабливість, іноземні інвестори на цьому тижні чистого припливу в Азію понад 15 мільярдів доларів. Nikkei 225 зріс на 1.2% до 39,800 пункту, KOSPI зріс на 0.8% до 2,650 пункту, Nifty 50 Індії зріс на 0.9% до 24,200 пункту, цей хід в тайванській індустрії не є ізольованою подією, а є відображенням того, як загалом Азія приймає глобальний капітал.

Індія та В’єтнам кожна залучила 2 мільярди доларів, ставши найшвидшими ринками припливу нових емергентних ринків; японські банківські акції виросли на 2.5%, показуючи, що капітал рухається від акцій росту до цінності та цінних паперів з високими дивідендами. OECD прогнозує, що припливи капіталу в Азію у 2025 році досягнуть 50 мільярдів доларів, тайванські акції як найбільший центр електроніки та фінансів Азії отримуватимуть коефіцієнти етажа.

Прискорення ротації секторів: рух до межі напруги в напівпровідниках, склі та PCB

Внутрішня ротація секторів тайванського фондового ринку ще більш очевидна, індекс напівпровідників різко зріс на 2.31%, 旺宏, 華邦電, 威盛, 矽格, 華東 5 акцій досягли межі напруги; сектор скла зріс на 4.22%, ведучи рост, 台玻 зріс на 4.8% до 38.2 юанів, 福懋科 зріс на 7.73%; PCB продовжив тепло, 欣興 зріс на 4.8%. 南亞科 зріс на 6.86% до 163.5 юанів, відображаючи, що DRAM та NAND цінові теги зросли на 15%, попит на відновлення запасів сильний.

За цим рухом до межі напруги стоїть накладання коефіцієнту DRAM, повне замовлення PCB та відновлення кінцю споживачів. Однак фондова біржа одночасно указала на 15 акцій для уваги, з коефіцієнтом скасування 30-50%, включаючи лідерів секторів 南亞科, 華邦電, 欣興, 台玻 тощо, короткостроковий спекулятивний ризик вже включив червоний рівень сигналу.

Цінні папери з великою вагою護盤, фінансові акції слідують: логіка року-кінця书账 ініціюється

台積電 зріс на 2.4% до 1,495 юанів (різко піднявшись на 35 юанів), одна акція сприяла індексу понад 200 пункту; 鴻海 та 聯發科 відповідно зросли на 0.43% та 1.05%, три цінні папери з великою вагою утворюють護盤. Фінансовий сектор зріс на 0.28%, 富邦金 та 台新金 слідом зросли понад 2%, користуючись від зміцнення тайванського долара до 31.25 юанів для зниження витрат на обмін.

Фахівці прогнозують, що ринок року-кінця書账 продовжиться до кінця грудня, історичні дані показують, що середньомісячне зростання в грудні становить 4-6%, очікується 28,500 пункту. Проте аналітик Moore Consulting Сіе Вень-ен попереджає, що року-кінця書账 легко спокушає розрізнених інвесторів слідувати вгір, подібно до випадку впадання ліміту 台指期 у серпні 2024 року, рекомендуючи зменшити позицію на піках та переводити розташування до фінансійної та цінних паперів з великою вагою з стійкою основою.

Попередження про ризик: RSI зріс до 68, внутрішня структура вже показала тріщини

Голова 富邦投顧 陳奕光 вказує, що тайванський RSI зріс до 68 в бічному біч-діапазоні, позиція的опір 28,000 пункту, тест тиску 28,500 пункту. Якщо дані FedCET після засідання (ядро PCE перевищує очікування), це може спровокувати отримання прибутку. Висока ставка скасування запасів для уваги відображає контроль основної сили та ризик виправлення коротко, короткостроковий коливання збільшується.

Інвесторам слід уважно монітрити вечірні дані американського PCE та рішення ФРС завтра і післязавтра, збалансувати оптимізм та обережність, встановити стоп-ліс в межах 5%, та розсередити утримання для запобігання індивідуальних ризиків акцій. Це відскок тайванського фондового ринку не тільки є розширенням ефекту ФРС, а й більше відображає стратегічне положення азіатського ринку в глобальній ротації капіталу.