Зрозуміти Trust переклад: Інструмент управління активами, який потрібно знати або ні

Що таке Trust? Чому це потрібно розуміти

Якщо ви щойно входите світ інвестування, ви можете часто зустрічати слово “Trust” або “траст”, але можливо ще не розумієте, що це насправді, або чим це відрізняється від REIT та взаємних фондів. Сьогодні ми розберемо, що означає слово Trust та чи подходить це для дрібних інвесторів, таких як ми.

Trust — це юридичний інструмент для управління активами кількома особами, які називаються Trustee, які отримують передачу активів від власника, а потім керують ними для отримання прибутку та передають отримані переваги до (Beneficiary)

Туди можна помістити активи багатьох видів: готівка, нерухомість, акції, облігації, бізнес, активи, які генерують доходи тощо. Це причина, чому Trust більш гнучкий, ніж інші форми інвестування.

Чому Trust корисна? Переваги, які не слід пропускати

1. Можна передати переваги без передачі права власності

Trust дозволяє вам передавати повернення від активів іншим людям без реального передачу права власності. Первісно цей метод використовувався для управління спадщиною, але пізніше його адаптували для інвестування.

2. Можна керувати відповідно до наміру засновника

Коли ви встановлюєте Trust, ви повинні чітко вказати намір (Certainty of Word), якого Trustee повинен строго дотримуватися. Це дозволяє вам бути впевненим, що активи будуть керуватися так, як ви хочете.

3. Можна отримати податкові переваги

У багатьох країнах Trust може надати податкові переваги, оскільки встановлення Trust не вважається передачею власності, а лише передачею переваг. (Це залежить від законодавства кожної країни)

4. Гнучкість у змінах

Придатний Trust (Revocable Trust) дозволяє мати професіонала для управління активами в період болі або коли ви не можете керувати самостійно, а потім повернутися до нормального стану, коли одужаєте.

5. Гнучкість у встановленні та використанні

Trust — це договір між сторонами, тому він має більше гнучкості, ніж встановлення фонду, який вимагає дозволу та реєстрації з органами.

Скільки видів Trust існує? Який обрати

За умовами змін

• Revocable Trust (траст, який можна змінити): засновник може змінювати або скасовувати
• Irrevocable Trust (траст, який неможливо змінити): встановлений важко скасувати або змінити

За метою

• Asset Protection Trust: для захисту активів
• Blind Trust: траст, в якому засновник не знає, як він керується
• Charitable Trust: для благодійних цілей
• Generation-Skipping Trust: для спадкування через покоління
• GRAT (Grantor Retained Annuity Trust): використовується податкова перевага
• Land Trust / Real Estate Trust: управління нерухомістю
• Marital Trust: для сімейного майна
• Special Needs Trust: управління для людей з особливими потребами

Хто три важливих людини в установленні Trust

Встановлення Trust вимагає трьох важливих сторін:

1. Settlor (засновник/власник активів)

Це особа, яка є власником вихідних активів. Після підписання договору встановлення Trust вона все ще володіє правом, але не може розпоряджатися або керувати активами, передані їй.

2. Trustee (менеджер)

Це особа або установа, яка приймає на себе відповідальність керувати активами відповідно до договору. Вона не отримує частку переваг, але може стягнути комісію за управління.

3. Beneficiary (одержувач вигід)

Це особа, яка отримує перевагу від Trust відповідно до договору. Він має право вимагати, якщо траст керує неправильно, і може переслідувати повернення активів.

3 критичні фактори при правильному встановленні Trust

Правильний Trust повинен мати:

1. Certainty of Word (ясність наміру)

Договір встановлення Trust повинен бути чітко вказаний між засновником та менеджером.

2. Certainty of Subject Matter (ясність активів)

Повинні бути чіткі активи, які існують, і є способи управління ними для отримання прибутку.

3. Certainty of Object (ясність одержувача вигід)

Одержувач вигід повинен бути реальною особою, а не зниклою або вже помершою.

Trust проти REIT проти взаємного фонду: хто переможе

Trust проти REIT

REIT (Real Estate Investment Trust) — це один вид Trust, який керує лише нерухомістю

Подібності:

• Обидва не мають статусу юридичної особи
• Обидва встановлені за договором

Відмінності:

• Trust керує активами багатьох видів, але REIT керує тільки нерухомістю
• REIT — це обмежений Trust, але Trust не обов’язково повинен бути REIT

Trust проти взаємного фонду (Fund)

Взаємний фонд — це ще один тип інвестиційного інструменту

Відмінності:

• Юридичний статус: фонд є юридичною особою, але траст ні
• Метод операції: взаємний фонд збирає гроші у інвесторів та інвестує їх відповідно до мети, тоді як траст передає активи для керування безпосередньо
• Схвалення: фонд повинен отримати дозвіл та пройти реєстрацію, траст більш гнучкий

Trust у Таїланді: що є на вибір

Таїланд дозволяє встановлювати Trust лише для залучення капіталу на фондовому ринку, розділеному на 2 типи:

1. Active Trust (траст для інвестування та управління)

Встановлений для управління активами для отримання прибутку, такі як:

• II/HNW Trust Fund: для інституційних інвесторів та багатих людей
• REIT: інвестування в нерухомість

2. Passive Trust (траст для утримання та погашення боргу)

Встановлений для догляду за активами, такі як:

• ESOP: траст для видачі акцій директорам та працівникам
• EJIP: траст спільної інвестиційної програми між роботодавцем та працівником
• Reserve Account / Sinking Fund: траст для погашення боргу облігацій

На даний час звичайні інвестори в Таїланді можуть отримати доступ до більшості Trust через REIT, оскільки це актив, легко доказовий, і багато хто може інвестувати, навіть якщо ви новичок у інвестуванні.

Резюме: Trust — це інструмент, який ви повинні знати

Переклад Trustяк “інструмент управління активами” правильний, але глибший сенс — цегнучка та ефективна система управління активами. Вона була використана для управління спадщиною, але тепер застосовується майже до всіх видів активів.

Коли Trust керує нерухомістю, це називається REIT, що відрізняється від звичайного Trust (, який може керувати іншими типами активів@), і відрізняється від взаємного фонду в питаннях юридичного статусу та методу операції.

Для таких інвесторів, як ми, доступ до Trust зазвичай здійснюється через REIT, що є хорошим вибором, якщо ви хочете інвестувати у великі активи, але у вас обмежений капітал. Вам просто потрібно купити одиниці REIT, і вони вже будуть включені.