Інфляція та дефляція: у чому різниця і як вам адаптуватися

Ці часи все більше зіштовхуються з дефіцитом ресурсів. Попит на товари зростає, але обсяг виробництва не встигає задовольнити потреби. Це основна причина швидких змін у економіці. Ця ситуація впливає на спосіб життя, інвестиції та фінансове планування кожної людини. У цій статті ми детально розглянемо причини та способи їх подолання, щоб інвестори могли приймати обґрунтовані рішення.

Інфляція: від теорії до реальності

справжнє значення

Інфляція — це стан, коли рівень цін на товари та послуги постійно зростає відповідно до економічного циклу або, з іншого боку, зменшується купівельна спроможність грошей. Результат: за однакову суму грошей ви можете купити менше.

Простий приклад: пан А має 50 бат. Минулого року він міг купити 5 порцій рису, а сьогодні за ту ж суму — лише 2, оскільки ціна на рис зросла. Це — інфляція у повсякденному житті.

Чому виникає інфляція

Інфляція спричинена трьома основними факторами:

1. Попитова інфляція (інфляція від попиту)

Коли економіка відновлюється після спаду, населення має впевненість і купівельну спроможність зростає. Вони починають робити “реваншові витрати” — масове споживання, яке раніше відкладали. Водночас виробництво ще не встигає збільшити обсяги. Результат: продавці підвищують ціни.

2. Витратна інфляція (інфляція від витрат)

Витрати на виробництво зростають — будь то вартість сировини, палива (нафта, природний газ) або робочої сили. При високих витратах виробники змушені піднімати ціни, щоб зберегти прибутки.

3. Друк грошей (інфляція через друк грошей)

Коли уряд друкує надмірну кількість грошей понад обсяг товарів на ринку, кількість грошей зростає, а товарів — ні. Гроші втрачають цінність.

Поточна ситуація: інфляція в усьому світі

Зараз інфляція у всьому світі виникає через поєднання трьох факторів одночасно:

• Волатильне відновлення: світова економіка намагається відновитися після COVID, але стикається з проблемами — геополітична напруженість (наприклад, війна Росії та України).

• Обмеження у ланцюгах постачання (криза ланцюгів постачання): дефіцит контейнерів, зникнення мікросхем, зупинка виробництва — все це сприяє дефіциту товарів.

• Зростання цін на енергоносії: ціна на нафту з рекордно низьких рівнів 2020 року (час закриття країни) піднялася до рекордних максимумів 2021-2022 років, коли країни відкрилися.

• Багато країн виплачують великі стимули для економіки: що сприяє зростанню грошової маси.

Реальні дані з Таїланду

Індекс споживчих цін (CPI) та його зміни

Міністерство торгівлі щомісяця відслідковує ціни 430 товарів. Результат — індекс споживчих цін (Індекс цін споживачів: CPI)

Останні дані (січень 2567):

• CPI становить 110.3 (база 2562 = 100)
• Річна інфляція (YoY) — 1.11%, зменшилася порівняно з минулим роком
• Це — найнижчий рівень за 35 місяців

Скільки зросли ціни на основні товари

Розглянемо товари, які ми використовуємо щодня, і наскільки вони подорожчали:

Найбільше зростання цін було у 2565 році, особливо перець — у 4 рази!### та м’ясо — ціни зросли по всьому ринку.

Хто виграє і хто програє від інфляції

Хто отримує вигоду від інфляції

✅ Підприємці та власники бізнесу — можуть підвищувати ціни на товари та послуги, приймаючи рішення ✅ Акціонери енергетичних компаній — наприклад, ПАТП, у 2565 році отримали чистий прибуток 64,419 млн бат, що на 12.7% більше ніж попереднього року ✅ Банкіри — при високих ставках підвищують вартість кредитів, отримуючи більше прибутку ✅ Позичальники — хто взяв кредит, той платить менше наприкінці місяця, ніж у початку

Хто програє від інфляції

❌ Постійні працівники — зарплата зросла на 3%, а інфляція — 7% = втрата купівельної спроможності ❌ Громадяни, що зберігають гроші — їхні заощадження втрачають цінність щодня ❌ Кредитори — ті, хто дає позики за фіксованою ставкою, зазнають збитків ❌ Бідні та малозабезпечені — вартість життя зростає, а доходи — ні

Як інфляція впливає на життя

( Вплив на населення

Вартість життя швидко зростає — товари дорожчають, гроші втрачають цінність, купівельна спроможність знижується, люди змушені робити вибір, що купувати

Зменшення заощаджень — люди переходять від збережень у готівці до інвестицій )з ризиком###, щоб боротися з втратою цінності

Вплив на бізнес

Зниження продажів — при підвищенні цін покупці скорочують покупки, деякі магазини після підняття цін втрачають 20-30% обсягів

Зменшення прибутку — зростання витрат і зниження продажів зменшують прибутки, деякі компанії з боргами мають проблеми і змушені звільняти працівників

( Вплив на країну

Економіка сповільнюється — основні галузі зменшують інвестиції, зменшується зайнятість, зростає безробіття, ВВП росте повільніше

Стагфляція — високі ціни і відсутність економічного зростання, ситуація, яку важко подолати )навіть у Таїланді(

Зростання боргів домогосподарств — люди беруть кредити, щоб впоратися з витратами, борги накопичуються

Дефляція )Deflation###: ще один ворог

Що таке дефляція

Дефляція — протилежний стан — ціни постійно знижуються через низький попит або недостатню кількість грошей у системі.

( Інфляція vs дефляція — що гірше

Насправді і надмірна інфляція, і надмірна дефляція — шкідливі для країни.

Як боротися з інфляцією: рекомендації

( 1. Плануйте інвестиції стратегічно

При низьких ставках депозитів — інвестуйте у щось з вищою доходністю

Варіанти:

• Акції та пайові фонди
• Нерухомість
• Золото )захисний актив###
• Облігації з плаваючою ставкою

2. Уникайте “беззмістовних” боргів

Борги без доходу — наприклад, купівля непотрібних речей, споживчі кредити — це ризик для фінансів

Плануйте:

• Строгий бюджет
• Відмовтеся від непотрібних покупок
• Шукайте додаткові джерела доходу

3. Інвестуйте у захисні активи

Золото, справжні гроші, активи з внутрішньою цінністю — це опора при високій інфляції

4. Слідкуйте за новинами

Політика Банку Таїланду, зміни у ставках — індикатори економічних змін

Що інвестувати під час інфляції

Варіант 1: Вклади з високою ставкою

Багато банків пропонують депозити на 12-36 місяців з високими ставками, але потрібно зафіксувати гроші

Плюси: безпека, вища відсоткова ставка Мінуси: доходність не покриває реальну інфляцію

( Варіант 2: Інвестиції у акції )розумно обираючи групи###

При високій інфляції деякі групи акцій мають хорошу прибутковість:

Банківські акції — ставки зростають → прибутки зростають Страхові компанії — інвестують у облігації з високою доходністю Енергетичні компанії — нафта і газ дорожчають → прибутки зростають Продуктові компанії — люди потребують їжі → ціни можуть підніматися

Варіант 3: Нерухомість

Оренда реагує на інфляцію і не залежить від ринку акцій. Якщо є капітал — це довгострокова інвестиція з хорошим потенціалом.

( Варіант 4: Золото

Актив з найменшою волатильністю, зростає при високій інфляції.

Поглиблений технічний аналіз: торгівля CFD на золото — прибутки як при зростанні, так і при падінні цін, без купівлі реального золота )високий ризик, вивчайте перед інвестуванням###

Варіант 5: Облігації з плаваючою ставкою

Облігації, що коригуються відповідно до змін інфляції та ринкових ставок.

Плюси: захищають від інфляції, доходи зростають при високій інфляції Мінуси: потрібно вивчити кредитоспроможність емітента

Світова економіка: погляд у майбутнє

( Прогнози МВФ )січень 2567###

• Світова економіка зростатиме помірно — 3.1% у 2567 і 3.2% у 2568
• Високий рівень ставок, зменшення фінансової підтримки, повільне зростання продуктивності
• Добрі новини: інфляція знижується у всьому світі
• Ризики: геополітична напруженість, перебої у ланцюгах постачання

( В Таїланді ситуація ще не досягла стагфляції

Хоча інфляція становить 1.11% )нижче цільового рівня(, економіка країни не завжди стабільна. Потрібно слідкувати за подальшими змінами.

Історія інфляції в Таїланді: уроки минулого

• 1974: інфляція понад 24.3% через цін на нафту )зростання цін на нафту(
• 1980: високий рівень через війну Іраку та Ірану
• 1997: після фінансової кризи бат знецінюється, інфляція — 7.89%
• 2008: інфляція знизилася до 5.51%
• 2022: знову зросла до 7.10% через війну Росії та України )війна(

Ці історичні події, природні явища та конфлікти — все це рухає інфляцію.

Висновок

Інфляція — економічне явище, яке неможливо уникнути, але його можна керувати.

Вам потрібно: ✓ Зрозуміти причини та наслідки ✓ Обирати захисні активи )золото, цінні активи ✓ Уникати безстратегічних заощаджень ✓ Слідкувати за економічними новинами ✓ Інвестувати у групи акцій, що отримують вигоду

Розуміння + підготовка = перемога у фінансовій грі. Обережний інвестор знає, що інфляція — не страшна, а можливість краще спланувати свої фінанси.