Що таке інвестиційний фонд? Розкриваємо 4 важливі питання перед відкриттям рахунку

Зрозуміти фонди спільного інвестування ясніше

Фонди спільного інвестування (Mutual Fund) — це не таке вже й загадкове явище, як здається. Це фінансовий механізм, який дозволяє невеликим інвесторам мати доступ до великих інвестицій через об’єднання капіталу від багатьох людей. Потім цей об’єднаний капітал передається керуючому фондом, який є кваліфікованим фахівцем, сертифікованим Комісією з цінних паперів та бірж, і керує ним відповідно до політики фонду.

Коли керуючий фондом завершить інвестиції і отримає прибуток, він розраховує середню вартість і повертає її кожному інвестору пропорційно їхній частці у капіталі. Об’єднання малих сум у великі і залучення професіоналів до управління — саме те, що робить фонди спільного інвестування корисним інструментом з багатьма перевагами.

4 переваги, які потрібно знати про фонди спільного інвестування

1. Диверсифікація ризиків стане легшою, ніж здається

Маленькі інвестори зазвичай мають обмежений капітал і важко інвестувати у різні активи. Деякі вимагають великих сум або вкладень за кордоном. Але об’єднуючи гроші з іншими, інвестиційний капітал зростає, і керуючий фондом може легше диверсифікувати інвестиції у різні активи, зменшуючи ризики.

2. Професіонали піклуються про ваші гроші

Якщо інвестувати самостійно, потрібно вивчати, обирати активи, перевіряти ціни — це виснажливо. Але з фондом спільного інвестування керуючий фондом, який зареєстрований у біржі, виконує цю роботу. Крім того, є контроль з боку інших фахівців, що робить ваші гроші більш надійними.

3. Постійний контроль портфеля

Це не просто залишити гроші і чекати. Постійно здійснюється контроль і нагляд з боку регуляторів, що забезпечує прозорість системи і легкість у перевірці. Ви можете бути впевнені, що управління активами відповідає політиці.

4. Підходить для різних типів людей

Неважливо, чи ви новачок, який тільки починає інвестувати, маєте невеликий капітал або не маєте часу самостійно керувати портфелем — фонди спільного інвестування підходять всім. Вони роблять інвестування простішим для зайнятих людей.

Скільки видів фондів спільного інвестування?

В Таїланді багато компаній з управління цінними паперами, і кожна має кілька фондів. Наприклад, фонди спільного інвестування поділяються на дві основні категорії:

За характером купівлі-продажу часток

Закритий фонд (Closed – End Fund)

Продає частки лише один раз під час залучення капіталу. Номінальна вартість частки залишається незмінною протягом усього проекту, і дата закриття фонду визначена чітко. У цей період не здійснюється викуп часток — щоб продати, потрібно зробити це самостійно. Перевага у тому, що фонд не піддається ризику зняття коштів у будь-який час, що полегшує управління.

Відкритий фонд (Opened – End Fund)

Може продавати частки цілодобово. Кількість часток може збільшуватися або зменшуватися залежно від кількості інвесторів. Такий фонд більш гнучкий, оскільки інвестори можуть купувати і продавати частки у будь-який час у грошовій формі. Це зручно, але вимагає від керуючого підтримки ліквідності.

За політикою інвестування

1. Фонд грошового ринку (Money Market Fund)

Інвестує у депозити та короткострокові боргові цінні папери (з терміном до 1 року). Основний дохід — від відсотків. Ризик мінімальний, ціна майже не коливається. Підходить для тих, хто не любить ризикувати або хоче тимчасово зберігати гроші.

2. Фонд боргових цінних паперів (Fixed Income Fund)

Інвестує у різні боргові інструменти, наприклад, державні облігації, облігації державних підприємств, банківські депозити, корпоративні облігації. Має вищий дохід, ніж фонд грошового ринку, але й ризик зростає. Все ще залишається на низькому рівні і використовується для диверсифікації портфеля.

3. Змішаний фонд (Mixed Fund)

Інвестує у боргові та акційні цінні папери, при цьому частка акцій не перевищує 80%. Має вищий дохід, ніж боргові фонди, але й ризик зростає. Підходить для тих, хто готовий до ризику середнього або високого рівня, або для новачків, що вивчають інвестування у акції.

4. Гнучкий фонд (Flexible Fund)

Інвестує у боргові та акційні цінні папери без обмежень щодо пропорцій. Керуючий може регулювати співвідношення від 0% до 100% залежно від ситуації на ринку. Якщо ринок зростає — збільшує частку акцій, якщо знижується — збільшує боргові інструменти. Підходить для тих, хто готовий до ризику середнього або високого рівня і хоче, щоб керуючий адаптував портфель до ринкових умов.

5. Фонд акцій (Equity Fund)

Інвестує у різні акції, при цьому частка акцій у портфелі не менша за 80%. Має високий дохід, але й високий ризик, що залежить від ринкових коливань. Підходить для тих, хто хоче інвестувати у акції переважно і не має часу самостійно керувати портфелем.

6. Фонд сектору (Sector Fund)

Інвестує у акції компаній однієї галузі, наприклад, банків, телекомунікацій, транспорту — понад 80% від портфеля. Може бути більш волатильним, ніж ринок у цілому, оскільки ризики зосереджені у одному секторі. Підходить для тих, хто готовий до високих ризиків і прогнозує зростання галузі.

7. Альтернативний інвестиційний фонд (Alternative Investment Fund)

Інвестує у товари, такі як золото, нафта, аграрна продукція. Ціни дуже коливаються, ризик високий. Підходить для тих, хто готовий до високих ризиків і хоче диверсифікувати портфель за допомогою альтернативних активів без відкриття додаткового рахунку.

Що потрібно підготувати перед відкриттям рахунку для фонду спільного інвестування?

Після рішення інвестувати у фонд, наступні кроки не такі вже й складні. Вони схожі на інші види інвестування.

1. Зрозуміти, скільки ризику ви готові прийняти

Це питання може бути складним, але всі брокерські компанії проводять тест KYC, який допомагає вам зрозуміти себе. Подумайте, як ви будете почуватися, якщо ваш портфель зросте або знизиться на певний відсоток. Це і є ваш рівень ризику. Запам’ятайте цю цифру і порівнюйте з коливаннями у різних фондах.

2. Аналіз економічної ситуації навколо

Загальний стан економіки допомагає обрати активи відповідно до ситуації. Наприклад, якщо очікується відновлення ринку — інвестуйте більше у акції. Якщо є побоювання — краще обрати боргові цінні папери. Розуміння економічної ситуації допоможе вибрати відповідний фонд.

3. Ознайомитися з проспектами кожного фонду

Обравши кілька фондів, вивчіть їхню політику, умови купівлі-продажу, ліквідність і дивіденди. Це допоможе зрозуміти, як працює кожен фонд і що він може вам дати.

4. Перевірити результати минулих періодів

Обирайте фонди з хорошими результатами, низькою волатильністю і відповідною диверсифікацією ризиків. Пам’ятайте, що минулі результати не гарантують майбутніх, але є хорошим орієнтиром.

5. Постійно оцінювати і слідкувати за результатами

Ринок змінюється, економіка — теж. Можливо, потрібно буде перерозподілити інвестиції. Постійно слідкуйте за результатами фондів і економічною ситуацією.