Чого очікувати від долара щодо песо у 2025 році? Аналіз ризиків та можливостей

El USD/MXN наближається до 19,94 песо за долар, рухаючись під впливом ідеального шторму політичної невизначеності, контрастних монетарних рішень та геополітичної волатильності. Якщо ви інвестор або просто слідкуєте за валютним курсом, вам потрібно зрозуміти, що насправді відбувається з прогнозом долара і куди може рухатися ця валюта найближчими місяцями.

Поточна реальність: чому зростає долар щодо песо?

Два ключові фактори посилюють долар. По-перше, можливість перемоги Дональда Трампа на американських виборах у листопаді викликала зростання попиту на долари як на безпечний актив. Його обіцянки тарифів у 200% на мексиканські автомобілі налякали інвесторів, які віддають перевагу захисту в доларах. По-друге, політична невизначеність у Мексиці після реформи судової системи Клаудії Шейнаумб зумовила сумніви щодо інституційної стабільності країни, ще більше послаблюючи песо.

З технічної точки зору, пара коливається між 16,26 і 20,15 песо у 52-тижневому діапазоні, з високою волатильністю та постійною ліквідністю. Це означає, що для трейдерів відкриваються широкі можливості, але й значні ризики.

Прогноз долара на 2025 рік: хто вгадує?

Аналітики не сходяться у думках. Longforecast прогнозує, що долар може досягти 22,63 песо у грудні 2025 року, тоді як CoinCodex ще більш оптимістичний і очікує 25,83. Навпаки, Wallet Investor і Tradersunion більш консервативні, прогнозуючи падіння до 18,77 і 19,13 відповідно. Такий широкий діапазон відображає справжню невизначеність щодо розвитку політичних і економічних подій у обох країнах.

Дані, що рухають ринок

Нерівномірне економічне зростання: Мексика прогнозує зростання ВВП на рівні 1,3% у 2025 році за даними МВФ, тоді як США очікують стабільні 2,1%. Ця різниця сприяє долару, оскільки інвестори шукають більші доходи в американських активах.

Конфліктні відсоткові ставки: Banxico почав знижувати ставки з 10,50%, що послаблює песо. Федеральна резервна система, хоча й зменшує ставки (з урахуванням падінь до 4,25%-4,50%), зберігає конкурентоспроможні доходи. Долар зміцнюється, коли пропонує кращі повернення, ніж конкуренти.

Виразна інфляція: Мексика бореться з інфляцією між 3,7% і 3,9%, що перевищує цільовий рівень у 3%. Ця структурна слабкість постійно тисне на песо вниз.

Залежність від нафти: Кожне падіння цін на нафту б’є по мексиканській економіці сильніше, ніж по американській, розширюючи різницю між двома валютами.

Технічний аналіз: що кажуть графіки

Полоси Боллінджера показують коливання USD/MXN навколо 19,88 з помірною волатильністю. RSI знаходиться на рівні 53,42 — у нейтральній зоні — що свідчить про можливий боковий рух у короткостроковій перспективі без чіткої тенденції. Однак RVI на рівні 34,60 відображає легкий низхідний нахил, що вказує на можливе ослаблення бичачого імпульсу найближчими днями, якщо підтримка на рівні 19,50 не триматиметься.

Якщо долар прорве опір у 20,00 стійко і RSI не покаже перекупленості, він може продовжити зростання. Навпаки, якщо він опуститься нижче 19,50 у супроводі низхідного RVI, може початися корекція.

Як інвестувати в USD/MXN?

Доступні опції:

• Прямий форекс: купівля і продаж пар на торгових платформах
• Спеціалізовані фонди: наприклад, S&P/BMV, що відтворюють рух пари
• Деривативи: ф’ючерси та опціони для більшого кредитного плеча
• CFD: контракти, що дозволяють спекулювати без володіння фізичною валютою, ідеально для швидких рухів

Ринок працює 24/5, але ліквідність і волатильність змінюються залежно від сесії. Оголошення Федеральної резервної системи, звіти з економіки США, політичні події та новини ОПЕК викликають значні рухи.

Торгові сигнали на 2025 рік

Купівля: якщо прогноз долара підтверджується зростаючим і прориває 20,00 без перекупленості у RSI, особливо якщо Banxico продовжить знижувати ставки. Зниження ставок Banxico зазвичай послаблює песо, створюючи можливості для покупки при проривах.

Продаж або закриття позицій: якщо RSI перевищить 70 (сигнал перекупленості) або якщо пара опуститься нижче 19,50 з підтвердженням низхідної тенденції у RVI. Ці рівні — критичні точки прийняття рішень.

Історична перспектива

Песо переживало глибокі кризи (1980-ті), стабілізацію з ТЛКАН (1990-ті), турбулентність через нафту (2014-2018) та шок від COVID-19. Кожна подія залишила сліди у відношенні USD/MXN. Ця історія свідчить, що політичні та зовнішні події й надалі будуть визначальними.

Фактори, які не можна ігнорувати

USD/MXN реагує на: різниці у відсоткових ставках, торгові дефіцити, політичну стабільність, ціни на нафту та відносну інфляцію. США мають статус глобальної резервної валюти, що дає їм структурну перевагу. Мексика, більш вразлива до зовнішніх шоків, постійно під тиском своєї валюти.

Висновок: Волатильність — нова норма

У 2025 році прогноз долара вказує на відносне посилення щодо песо, зумовлене різницями у зростанні, конкурентними ставками та політичними ризиками в Мексиці. Для інвесторів це означає можливості у довгих позиціях на долар, але з жорстким управлінням ризиками. CFD можуть збільшити прибутки, але й збитки.

Головне — стежити за рішеннями Banxico і Федеральної резервної системи. Якщо інфляція в Мексиці залишатиметься високою, а зростання слабким, долар може продовжити тиск вгору. У довгостроковій перспективі покращення політичної стабільності або несподіванки у зростанні можуть змінити тенденцію.

У умовах невизначеності захисні інвестори мають розглядати збереження експозиції у доларах, тоді як активні трейдери можуть використовувати швидкі коливання, які без сумніву продовжать визначати USD/MXN у 2025 році.