Що таке дохідність? Як відфільтрувати акції з високою дохідністю? Огляд рейтингу дивідендних виплат 2020-2023 років!

近年來，許多 інвесторів дедалі більше звертають увагу на публічні компанії з високим дивідендним доходом. Ці компанії за допомогою стабільних грошових дивідендів допомагають інвесторам отримувати постійний дохід під час коливань ринку. Особливо в несприятливих умовах ринку, погляд інвесторів часто зосереджується не на високоростучих акціях, а на пошуку якісних компаній, що пропонують стабільні дивіденди.

Однак для новачків у інвестиціях не так просто обрати акції за допомогою дивідендної доходності. У цій статті розглянуто базові поняття дивідендної доходності, методи її обчислення, рекомендації щодо вибору акцій, а також рейтинг акцій з високим дивідендним доходом за останні чотири роки, щоб допомогти вам приймати більш обґрунтовані рішення у складних умовах інвестиційного середовища.

Що таке дивідендна доходність?

Дивідендна доходність (Dividend Yield) — це ключовий фінансовий показник, що вимірює, скільки дивідендів компанія виплачує щороку у відношенні до ціни її акцій. На відміну від простого показника суми дивіденду, дивідендна доходність враховує як суму дивіденду на акцію, так і ціну акцій, тому більш точно відображає фактичний дохід інвестора від покупки кожної акції.

Оскільки ціни на акції різних компаній значно відрізняються, цей коефіцієнт є особливо важливим. Він дозволяє інвесторам порівнювати доходність між різними компаніями на справедливих засадах.

Різні типи та галузі компаній мають суттєво різну дивідендну доходність. Компанії на стадії зростання зазвичай спрямовують прибутки на розширення бізнесу і рідко або зовсім не виплачують дивіденди; зрілі та стабільні компанії, навпаки, регулярно виплачують дивіденди та щороку їх збільшують.

З галузевої точки зору, компанії з сектору нерухомості (REITs), комунальних послуг, товарів першої необхідності та енергетики зазвичай пропонують вищу дивідендну доходність. У порівнянні з цим, технологічні та зростаючі галузі мають нижчу дивідендну доходність.

Як обчислюється дивідендна доходність

Формула обчислення дуже проста: дивідендна доходність = річний дивіденд ÷ ціна акції × 100%

Цей коефіцієнт показує, яку відсоткову частку від ціни акції становить річний дивіденд.

Наприклад: якщо ціна акції компанії становить $10, а річний дивіденд — $1, то дивідендна доходність становить 1 ÷ 10 = 10%.

Якщо дивідендна доходність компанії стабільно зростає з року в рік, це зазвичай свідчить про хороше управління компанією і щорічне збільшення дивідендів. Однак слід враховувати, що високий показник іноді може виникати через значне падіння ціни акцій, що потребує додаткового аналізу для визначення інвестиційної привабливості.

При обчисленні дивідендної доходності важливо враховувати частоту виплати дивідендів. Більшість американських компаній виплачують дивіденди щоквартально, але є й компанії з щомісячною виплатою, наприклад, компанія нерухомості Realty Income (O.US), яка виплачує дивіденди щомісяця. Тому при порівнянні дивідендної доходності різних компаній потрібно привести їх до однакового періоду (зазвичай — за рік).

Ось приклад реального порівняння:

Realty Income виплачує $0.25 на місяць, що становить $3.05 на рік; McDonald’s (MCD.US) виплачує $1.52 квартально, що дає $6.08 на рік. Хоча абсолютна сума дивіденду McDonald’s більша, враховуючи ціну акцій, дивідендна доходність Realty Income (4.7%) у два рази вища за McDonald’s (2.3%).

Переваги інвестування у акції з високим дивідендним доходом

Стабільний грошовий потік

Висока дивідендна доходність популярна тому, що ці акції забезпечують відносно стабільний грошовий потік. Навіть якщо ціна якісної компанії коливається, інвестор не завжди може купити на низьких рівнях і продати на високих. Але дивіденди — це інше: компанії зазвичай стабільно виплачують дивіденди щоквартально, що приносить регулярний грошовий дохід. Деякі інвестори навіть використовують дивідендний дохід як основне джерело своїх витрат.

Показник фінансового здоров’я компанії

Компанії з високою дивідендною доходністю зазвичай мають міцну фінансову базу. Дивіденди виплачуються з прибутку компанії, тому компанії з збитками або мінімальним прибутком не зможуть їх виплачувати. Тому компанії, що довго зберігають високий дивідендний рівень, зазвичай мають високий рівень прибутковості, хорошу фінансову стабільність і відносно стабільну ціну акцій.

Ефект складних відсотків для додаткового доходу

Інвестори можуть реінвестувати отримані дивіденди для купівлі додаткових акцій, що створює ефект складних відсотків.

Припустимо, інвестор вклав $10,000 у акції з ціною $20 (загалом 500 акцій), дивідендною доходністю 5%. У перший рік він отримує $500 дивідендів, а після виплати ціни акцій зменшуються до $19, і він може купити ще 26 акцій. У другому році він володіє 526 акціями і отримує дивіденди, і так далі.

За такою моделлю, початковий капітал $10,000 через п’ять років зросте до $12,240 (зростання на 22.4%), за умови, що ціна акцій залишиться незмінною $500 . Якщо ціна акцій продовжить зростати, реальний дохід буде ще вищим.

На що звернути увагу при інвестуванні у акції з високим дивідендним доходом

$20 Висока дивідендна доходність не завжди означає хорошу інвестицію

Дивідендна доходність складається з дивіденду і ціни акцій, тому високий показник може виникати двома способами: компанія виплачує достатньо дивідендів або ціна акцій значно знизилася. При виборі акцій з високою дивідендною доходністю потрібно аналізувати, що саме спричинило цей показник.

Наприклад, ExxonMobil (XOM.US) у 2020 році мав дивідендну доходність 6.1%, а у 2022 — лише 3.3%. Зниження доходності пояснюється значним зростанням ціни акцій, тоді як дивіденди залишалися стабільними (з $3.48 до $3.65). Це свідчить про хороше управління компанією і позитивний сигнал.

$612 Необхідно враховувати інші фінансові показники

Висока дивідендна доходність сама по собі не є достатньою підставою для інвестування. Інвесторам слід звертати увагу на коефіцієнт виплати дивідендів (Payout Ratio), тобто частку прибутку, що виплачується у вигляді дивідендів.

Якщо коефіцієнт виплати постійно зростає, а прибутки компанії не зростають, це може свідчити про те, що компанія розподіляє більшу частку прибутку, і її фінансовий стан може бути під загрозою.

Наприклад, ExxonMobil у 2020 році виплачував дивіденди без змін, але при цьому компанія зазнавала збитків. Одна лише дивідендна доходність не дозволяє побачити цю проблему, тому потрібно аналізувати баланс, звіт про прибутки і збитки, динаміку зростання дивідендів та інші фактори, щоб оцінити довгострокову інвестиційну цінність компанії.

Як знайти акції з високою дивідендною доходністю

Найпростіший спосіб — використати інструменти відбору акцій. Багато фінансових сайтів пропонують функції фільтрації. Інвестори можуть діяти за цим алгоритмом:

1. Знайти інструмент фільтрації акцій: зайти на сайт з функцією відбору акцій
2. Налаштувати критерії: обрати дивідендну доходність, ринкову капіталізацію, темпи зростання дивідендів тощо
3. Відсортувати за дивідендною доходністю: від найвищої до найнижчої
4. Перевірити результати: акції з дивідендною доходністю понад 4% зазвичай вважаються високодохідними

Після відбору рекомендується додатково дослідити фінансовий стан компаній, їхню стабільність і перспективи збереження дивідендів.

Рейтинг акцій з високим дивідендним доходом за 2020-2023 роки

Нижче наведено рейтинг акцій з дивідендною доходністю понад 4% за останні чотири роки для ознайомлення інвесторів:

Рейтинг за 2023 роком (понад 4%)

Рейтинг за 2022 роком (понад 4%)

Рейтинг за 2021 роком (понад 4%)

Рейтинг за 2020 роком (понад 4%)

Що таке грошова дивідендна доходність?

Грошова дивідендна доходність — це конкретне втілення дивідендної доходності, що показує частку дивідендів, виплачених компанією у грошовій формі, у відношенні до ціни акцій. Вона відображає, скільки грошових коштів інвестор отримує щороку за кожну акцію.

На відміну від капіталовкладень, що приносять прибуток через купівлю-продаж акцій, грошові дивіденди зазвичай є стабільними. Це означає, що хоча дивідендна доходність може коливатися разом із ціною акцій, сума грошових дивідендів на акцію зазвичай залишається сталою або зростає щороку. Завдяки цій стабільності грошова дивідендна доходність є важливим показником для консервативних і дохідних інвесторів.