Закони пропозиції та попиту: причина змін цін активів

На фінансовому ринку інвестори зазвичай бачать, як ціни акцій зростають або знижуються щодня, але небагато хто може пояснити, чому саме так відбувається. Насправді рух цін підпорядковується базовим економічним принципам, зокрема попиту (Demand) та пропозиції (Supply). Розуміння законів пропозиції та взаємозв’язку між цими двома силами може бути ключем до більш розумних інвестиційних рішень.

Коли ринок рухається: що таке справжній попит і пропозиція

Попит не означає просто бажання купити товар, а є готовністю покупця платити різні ціни за цей товар. На графіку ми можемо побачити криву попиту (Demand Curve), яка показує залежність між ціною та обсягом, який покупці бажають придбати.

Аналогічно, пропозиція — це готовність продавця пропонувати товар за різними цінами. Крива пропозиції (Supply Curve) показує, скільки продавці бажають запропонувати за кожною ціною.

Об’єднуючи ці дві сили, точка їхнього перетину — це рівновага (Equilibrium), тобто ціна та обсяг, які визначає ринок.

Закон пропозиції: чому продавці змінюють свої рішення

Закон пропозиції стверджує, що при зростанні ціни продавці будуть прагнути запропонувати більше товару, а при зниженні — менше. Це очевидно: висока ціна = більший прибуток = стимул до продажу.

Але на фондовому ринку закон пропозиції може працювати інакше, оскільки, коли ціна акцій зростає, деякі інвестори бачать можливість отримати прибуток і починають продавати (пропозиція), тоді як інші вважають, що ціна ще зросте (попит). Це нерівновага спричиняє коливання цін.

Фактори, що визначають пропозицію

• Витрати виробництва: якщо витрати зростають (наприклад, підвищення зарплат), виробники зменшують обсяги виробництва
• Технології: нові технології підвищують ефективність і збільшують пропозицію
• Очікування цін: якщо продавці вважають, що ціна зросте, вони можуть зменшити продажі зараз у очікуванні більшої вигоди
• Кількість продавців: більше продавців — більше пропозиції
• Регулювання: державна політика та регуляції безпосередньо впливають

Взаємозв’язок попиту, пропозиції та ціни

Уявімо ситуацію: коли економіка зростає, інвестори мають високий рівень довіри, попит на акції зростає. Водночас, якщо компанії вирішують збільшити емісію або пропонують більше акцій, пропозиція також зростає.

• Зростання попиту + стабільна пропозиція → ціна зростає
• Стабільний попит + зростання пропозиції → ціна знижується
• Обидва зростають → результат залежить від того, що зростає швидше

У фінансовому ринку розуміння цього взаємозв’язку допомагає інвесторам прогнозувати, коли ціна може змінитися.

Застосування у технічному аналізі: Demand Supply Zone

Багато трейдерів використовують “зони попиту та пропозиції” для визначення точок входу та виходу. Ці техніки шукають області на графіку, де спостерігається дисбаланс між попитом і пропозицією.

Торгівля при “змінах цін”

• Supply Zone Rally Base Drop (RBD): ціна різко зростає (Rally) від попиту, потім зупиняється (Base), і в кінці падає (Drop), коли пропозиція переважає
• Demand Zone Drop Base Rally (DBR): ціна різко падає (Drop) від пропозиції, потім зупиняється (Base), і знову зростає (Rally), коли попит переважає

Трендові сигнали

• Rally Base Rally (RBR): ціна зростає стабільно — попит сильний
• Drop Base Drop (DBD): ціна падає стабільно — пропозиція домінує

Використання Price Action та рівнів підтримки і опору (Support & Resistance) допомагає трейдерам точніше визначати Demand Supply Zone.

Попит і пропозиція у фундаментальному аналізі

Довгострокові інвестори зазвичай застосовують фундаментальний аналіз (Fundamental Analysis), щоб зрозуміти, звідки беруться попит і пропозиція.

Щодо попиту: при хороших новинах про компанію (високі фінансові показники, зростання, вихід на нові ринки) інвестори бажають купити більше акцій, що підвищує ціну.

Щодо пропозиції: при негативних новинах акціонери починають продавати, і якщо пропозиція перевищує попит, ціна знижується.

Інвестори, здатні оцінити “справжню” вартість компанії (Intrinsic Value), можуть прогнозувати майбутні зміни попиту та пропозиції.

Інструменти для визначення попиту і пропозиції

• Обсяг (Volume): високий обсяг торгівлі свідчить про сильний попит або пропозицію
• Свічкові моделі (Candle Stick): зелені свічки — переважає попит, червоні — пропозиція
• Moving Average: показує довгостроковий тренд попиту і пропозиції
• RSI та Stochastic: допомагають визначити перекупленість (Overbought) та перепроданість (Oversold)

Підсумки

Закон пропозиції та принципи попиту і пропозиції — це не просто економічна теорія, а рушійні сили щоденних ринкових рухів. Ті інвестори, які розуміють, звідки беруться ці сили і як визначати дисбаланс, мають перевагу у прийнятті рішень.

Використання зон попиту і пропозиції для короткострокової торгівлі або фундаментальний аналіз для довгострокових інвестицій — застосовуючи ці концепції, можна краще розуміти ринок і зменшити ризики при прийнятті рішень.