Що означає "隔日沖"? Як роздрібні інвестори можуть заробляти на різниці цін за допомогою короткострокових технік

Згадуючи швидкий заробіток на тайванській біржі, багато інвесторів вже чули про концепцію “隔日沖”. У ринку дійсно є люди, які швидко отримують прибуток цим способом, але як саме працює隔日沖? У чому його ризики? У цій статті з практичної точки зору проаналізуємо основний зміст隔日沖, конкретні техніки та попередження про ризики.

Що таке隔日沖? Простими словами

Значення隔日沖 дуже пряме: купити акції або опціони в той самий день, а продати їх наступного дня. Це метод короткострокової торгівлі, який базується на використанні цінових коливань між днями для отримання прибутку.

Порівняно з довгостроковим інвестуванням,隔日沖 має кілька очевидних характеристик:

Короткий час, швидкий результат — не потрібно чекати місяців чи років, достатньо одного торгового дня, щоб зрозуміти прибутковість або збитки. Інвестор може швидко брати участь у ринкових можливостях і обертати капітал.

Вловлювати раптові рухи — якщо на ринку з’являються сильні новини або тренди (наприклад, раптові позитивні новини щодо компанії), трейдер隔日沖 може в той самий день залучити капітал, а наступного дня, коли ціна продовжить зростати, продати і отримати прибуток.

Як працює隔日沖? Дві основні техніки

Техніка 1: стратегія “захоплення ліміту”

Це найпоширеніша техніка для великих гравців隔日沖. Логіка така:

Коли компанія випускає важливі позитивні новини, і основні гравці підтримують цю тенденцію, ціна може швидко досягти ліміту зростання. У процесі багато роздрібних інвесторів прагнуть купити за ціною підвищення, створюючи “магнітний ефект”, що тримає ціну на рівні ліміту. Оскільки попит не задовольняється повністю, на наступний день ціна зазвичай продовжує зростати, і основні гравці можуть продати за високою ціною і отримати прибуток.

Як визначити для роздрібного інвестора?

1. Слідкувати за швидкістю зростання і обсягами торгів. У тайванській біржі ліміт зростання — 10%, тому слід відслідковувати акції, що зросли більш ніж на 7.5% за день.
2. Оцінювати силу новин — значне зростання доходів, запуск нових продуктів, збільшення замовлень — все це важливі фактори.
3. Спостерігати за обсягами купівлі — чи зростають вони, чи технічний стан близький до перепроданості.
4. Перевіряти, чи відбувалося кілька днів підряд зростання, що може вплинути на подальший потенціал.

Техніка 2: арбітраж із деривативами

Трейдери隔日沖 також використовують опціони та інші похідні інструменти для отримання прибутку. Логіка така: коли великі обсяги купують опціони, емітенти (брокери) змушені купувати відповідні акції для хеджування, що підвищує ціну. Трейдери можуть одночасно продавати опціони і акції, отримуючи подвійний прибуток.

Практичний приклад: як реально заробити?

Приклад 1: акція 十銓 (4967)

11 листопада 2023 року близько 10:00 ранку ціна акції становила 85.5 юанів, зростання на 7.5%.

Фундаментальні показники були сильними: у вересні дохід склав 14.82 млрд юанів, зростання на 16.47% місяць до місяця і 113.10% рік до року. Це був рекорд за місяць, квартал і за перші 3 квартали, новина була дуже вагомою.

Одночасно спостерігався значний обсяг торгів і швидке зростання ціни. Це відповідало умовам “захоплення ліміту” для隔日沖, тому того дня купували за ринковою ціною.

Результат: близько 10:20 ціна досягла ліміту зростання (з уже зафіксованим прибутком), наступного дня відкриття було з високим відкриттям і ціна піднялася до 92.2 юанів. За один день прибуток склав 7.8%.

Приклад 2: ф’ючерси на пшеницю (ZW)

Вечір 24 липня 2023 року, через ескалацію конфлікту між Росією та Україною, російські безпілотники атакували порт на Дунаї в Одесі, знищивши кілька зерносховищ, що спричинило глобальну кризу продовольства.

Ціни на сільськогосподарські ф’ючерси на Чиказькій біржі (CME) різко зросли, і ціна на ф’ючерси на пшеницю (ZW) швидко прорвала 6% (743.5 цента), наближаючись до 8% ліміту зростання.

За новинами, швидкістю зростання і обсягами торгів, це відповідало умовам隔日沖. Трейдери купували за ринковою ціною того ж вечора, і близько 23:30 досягли 8% ліміту зростання (з прибутком). Хоча потім ціна кілька разів відкривалася, кожен раз корекція була меншою, і агресивні інвестори могли додавати позиції. Наступного дня ціна відкрилася ще вище і піднялася до 777.25 цента.

Якщо використовувати типову кредитну ставку 10-20 разів для ф’ючерсів, прибутки будуть ще більш вражаючими.

##隔日沖 проти денної торгівлі: у чому різниця?

Основна різниця — у часі утримання позиції:

隔日沖 дає більше часу для аналізу, але вимагає врахування нічних ризиків. Денна торгівля вимагає швидкості і високої кваліфікації, але має менші витрати.

Які ризики у隔日沖? Обов’язково враховуйте

Ризик ринкової емоційності

Короткострокові коливання на ринку непередбачувані. Навіть при правильних прогнозах емоції інвестора можуть впливати на рішення. Після купівлі ціна може почати падати або відкриватися знову і знову, і потрібно швидко оцінити: чи змінилися позитивні фактори? Чи не перевищено обсяг продажів? Чи потрібно закрити позицію з убитком?

Ризик інформації

隔日沖 вимагає постійного моніторингу новин і фундаментальних показників компаній. Якщо з’являться негативні новини (чорні лебеді, зміни регуляцій, несподівані ситуації), без швидкої реакції можна потрапити у пастку.

Нічні ризики

Це найбільший ризик隔日沖. У порівнянні з денним трейдингом,隔日沖 вимагає утримання позиції через ніч. Якщо під час поза торговим часом з’являться протилежні новини або несподівані події, інвестор не зможе швидко закрити або застрахувати позицію і буде змушений приймати збитки.

Просунуті техніки та управління ризиками

1. Технічний аналіз — використання ковзних середніх, RSI, MACD для пошуку сигналів входу і виходу

2. Моніторинг руху основних гравців — аналіз великих угод, змін у кредитному балансі, щоб визначити, чи захищають позицію або розпродають

3. Множинні інструменти — ідеї隔日沖 можна застосовувати до ф’ючерсів, CFD та інших активів, обираючи найуспішніші

4. Взаємодія ціни і обсягів — зростання ціни з обсягами зазвичай свідчить про силу руху; інакше — обережність

5. Строге встановлення стоп-збитків — визначайте рівень стоп-лосу і раціонально розподіляйте капітал, щоб уникнути концентрації у одній акції

6. Постійне навчання —隔日沖 вимагає накопичення досвіду, аналізу результатів і вивчення помилок

Підсумок: що таке隔日沖 і як заробити?

隔日沖 — це короткострокова стратегія, купити в один день і продати наступного, основна ідея — використання нічних коливань і трендів наступного дня. Ринок короткостроково не завжди раціональний, і це створює можливості для арбітражу.

Але успішний трейдер隔日沖 має володіти:

• Холодним розумом — не панікувати під час коливань
• Гострим спостереженням — швидко визначати позитивні новини і рух основних гравців
• Дисциплінованим виконанням — дотримуватися плану стоп-лоссів і тейк-профітів, не піддаватися емоціям
• Розумінням ризиків — повністю усвідомлювати нічні ризики і ризики, пов’язані з інформацією

隔日沖 дійсно може приносити прибуток, але здійснюйте торгівлю відповідально і гнучко, тоді це стане запорукою стабільного довгострокового доходу.