Ціна золота 2025: чому ціни зросли до рекордних рівнів? Чи триватиме бичий тренд?

З початку цього року золото стало зіркою фінансових ринків беззаперечно. Воно показало виняткову динаміку, яку, можливо, не спостерігали десятиліттями, піднявшись на 47% з початку 2025 року, явно випереджаючи більшість світових фінансових активів. Але що спонукає інвесторів так шалено купувати цей дорогоцінний метал? І найголовніше: чи продовжиться цей божевільний ріст, чи ми на порозі великої корекції?

Чому саме зараз золото? Основні фактори рекордного зростання

Торгівельна війна та митні збори: пастка протекціонізму

Проблема почалася з введення великих мит на імпорт з-за кордону на початку року. Ця політика викликала хвилю тривоги серед інвесторів щодо майбутнього світової економіки. Коли ринок відчуває, що економіка може увійти у фазу нестабільності, фізичні та юридичні особи шукають безпечне притулок. Золото з давніх часів є першим вибором для захисту багатства від економічних шоків і слабких валют.

Зниження процентних ставок: подарунок для дорогоцінного металу

17 вересня Федеральний резерв США ухвалив рішення знизити ставку з 4.5% до 4.25%. Це зниження стало справжнім поворотним моментом на ринку. Коли ставки знижуються, золото (яке не приносить відсотків) стає більш привабливим у порівнянні з облігаціями та банківськими депозитами. Результат? Ціна підскочила приблизно на 22.9% лише у вересні.

Постійна глобальна інфляція: прихований загроза

Прогнози Міжнародного валютного фонду вказують на збереження рівня інфляції у світі близько 4.2% у 2025 році, що є високим рівнем у порівнянні з історичним середнім 2-3%. Це означає, що вартість паперових валют швидко знижується, тоді як золото — яке не втрачає цінності з часом — є логічним інвестиційним вибором.

Геополітичні кризи: постійна напруга на горизонті

Ескалація конфлікту між Ізраїлем і Іраном у червні, зокрема удари по нафтових об’єктах, викликали справжні побоювання щодо морської навігації та протоки Ормуз. Переривання постачання нафти матиме катастрофічні наслідки для світової економіки. Також триваючий російсько-український конфлікт і напруга між США і Китаєм додають рівень невизначеності, що робить золото єдиним безпечним вибором.

Урядове закриття США: фінансова та політична хаос

Коли Конгрес США не зміг узгодити закон про безперервне фінансування 30 вересня, почалося часткове урядове закриття. Це може вплинути на публікацію економічних даних і посилити невизначеність щодо економіки. Коли інвестори не знають, що станеться, вони звертаються до золота.

Числа говорять: реальний обсяг попиту на золото

За даними Всесвітнього ради з золота, ціна на золото зросла приблизно на 26% за першу половину 2025 року. Але найцікавіше — це обсяг торгів: обсяги торгів досягли рекордних 329 мільярдів доларів щодня.

Найважливіше — це джерело цього попиту:

• Фонди з торгівлі золотом (ETFs): збільшили свої активи на 41%, довівши їх до 383 мільярдів доларів
• Центральні банки: продовжують регулярно купувати золото для зміцнення своїх резервів
• Індивідуальні та корпоративні інвестори: прагнуть захиститися від інфляції та потенційних криз

Цей сильний попит — не спекуляція, а справжнє інвестування з боку реальних гравців ринку.

Технічний аналіз: що каже графік?

При аналізі денного графіка видно, що золото прорвало важливі рівні опору, такі як 3700 і 3800 доларів. Але за останні три дні ціна стикнулася з міцним опором на рівні 4050 доларів.

З технічної точки зору, індикатор MACD показує позитивні сигнали, але вони поступово слабшають. Полігінний канал (Bollinger Bands) вказує, що ціна може бути у зоні перекупленості (overbought), що може передувати корекції.

Ключові рівні:

• Перша опора: 4050 доларів
• Перше підтримання: 3900 доларів
• Сильна підтримка: 3819 доларів
• Основна підтримка: 3700 доларів (якщо прорве — очікуємо глибшу корекцію)

Прогнози: три сценарії на найближчі місяці

Перший сценарій: відносна стабільність (менш ймовірний)

Якщо економічна та геополітична ситуація залишатиметься відносно стабільною, і ФРС знизить ставку на 25 базисних пунктів у жовтні та грудні, золото коливатиметься у діапазоні 3500–3600 доларів, з річним доходом близько 34%.

Другий сценарій: корекція і відновлення (більш ймовірний)

Цей сценарій передбачає:

• Жовтень: технічну корекцію до 3820–3900 доларів
• Листопад: стабілізацію і накопичення імпульсу навколо 3900–4100 доларів
• Грудень: повернення до зростання до 4100–4200 доларів

Цей сценарій передбачає відсутність великої економічної кризи або масштабного військового конфлікту.

Третій сценарій: загострення (менш ймовірне, але найглибше)

Якщо станеться рецесія з високою інфляцією (повільне зростання + висока інфляція) або масштабний конфлікт на Близькому Сході, золото може прорвати рівень 4000 доларів і досягти 4400 доларів наприкінці року, з доходом понад 60%.

Як використовувати рухи золота?

Для довгострокових інвесторів

Мета — захистити багатство від інфляції та нестабільності. Стратегія включає:

• купівлю фізичного золота і тримання його протягом року або довше
• інвестування у ETF
• купівлю акцій золотодобувних компаній

Цей шлях успішно слідують центральні банки та великі інституції.

( Для короткострокових трейдерів

Потребує щоденного моніторингу та знань у технічному і фундаментальному аналізі. Важливо визначити точки входу та виходу на основі вищезазначених рівнів.

Важливо: короткострокова торгівля золотом дуже ризикована, особливо у нестабільні періоди, як зараз. Необхідно бути обережним і правильно керувати портфелем.

Остання інвестиційна порада

Експерти сходяться на думці, що частка золота у інвестиційному портфелі має становити не менше 15-20% від загальної вартості. Це забезпечить достатній захист від раптових шоків без втрати потенційних доходів.

Підсумки

Ціна на золото сьогодні відображає стан невизначеності у світовій економіці та політиці. Найбільш реалістичні прогнози вказують, що золото може завершити 2025 рік на рівні близько 4100 доларів, з високою ймовірністю технічної корекції у найближчі тижні. Головне — глибоке розуміння економічних і політичних факторів та здатність швидко реагувати на зміни.